İnsanlar sabit gəlir əldə edirlər
Sabit gəlirli investisiyaların tələbi 2008-ci ildə tənəzzüldən sonra yüksəlmişdir.
Çünki Federal Ehtiyatın genişlənməli pul siyasəti yeddi il ərzində faiz dərəcələrini rekord səviyyədə saxlamışdır. Risklə üzləşən sərmayəçilər öz portfellərini daha sabit gəlirli məhsullara çevirdi. Ödəmələri eyni səviyyədə saxlamaq lazımdır.
Sabit gəlir növləri
Sabit gəlirli investisiyanın dörd böyük kateqoriyası var. Qısamüddətli məhsullar aşağı dərəcəyə dönür, ancaq bir neçə aydan çox pulunuzu bağlayırsınız. Uzunmüddətli məhsullar daha yüksək dərəcə ödəyir, amma pullarınızı illərdir sərf etməlisiniz.
Törəmələr sintetik məhsullardır. Onlar qısa və ya uzunmüddətli məhsulların əsasını alırlar. Pulunuzdan daha az sərmayə qoyduğunuz üçün ən çox potensial gəlir var. Amma əgər onlar pul itirirlərsə, ilkin sərmayələrinizdən daha çox itirə bilərdiniz. Üçüncü tərəf sabit gəlir ödənişləri təmin edilir.
Qısamüddətli: Bu hesablar üzrə faiz dərəcələri qidalanma dərəcəsi və ya dörd il və ya daha az Xəzinədarlıq bəyannamə dərəcələrinə əsaslanır.
2008-ci ildə qidalanma fondları sıfıra salındıqda, bu məhsullar super-aşağı faiz dərəcələrini qazanmışdı. Daha yüksək gəlir əldə etmək üçün fərdi sərmayəçilər qısamüddətli və daha uzun müddətli investisiyalara keçdilər. Müəssisələr gündəlik əməliyyatlar üçün ödəniş üçün lazım olan pul vəsaitlərinin hərəkəti üçün qısamüddətli kreditlərdən istifadə edirlər.
Əmanət hesabları : Bank , qidalanma fonduna əsasən sabit faiz dərəcəsi ödəyir.
İstədiyiniz zaman əlavə edə və ya çəkə bilərsiniz.
Pul Bazarı Hesabları : Bank sizə bir qədər yüksək faiz dərəcəsi ödəyir. Əvəzində minimum məbləğ yatırılmalıdır. Bir il ərzində edə biləcəyiniz əməliyyatlar sayında məhdudlaşırsınız.
Depozit sertifikatları : Sözügedən müddətdə vəsaitin geri qaytarılmasını təmin etmək üçün pulunuzun saxlanılmasını təmin etməlisiniz.
Pul Bazarı Fonları : Bunlar bir neçə qısamüddətli investisiyalara investisiya edən qarşılıqlı fondlardır. Siz qısamüddətli qiymətli kağızlar əsasında sabit dərəcə alırsınız. Bunlara xəzinədarlıq istiqrazları, federal agentlik qeydləri və Eurodollar yataqları daxil idi. Həm də repo müqavilələri, depozit sertifikatları və korporativ kommersiya kağızları daxil edilmişdir. Onlar həmçinin dövlətlərin, şəhərlərin və digər bələdiyyə orqanlarının öhdəliklərinə əsaslanır.
Qısamüddətli Bond Fondu: Bu qarşılıqlı fondlar bir ildən dördillik aşağı riskli istiqrazlara investisiya qoyur. Holdinqlərin əksəriyyəti korporativ istiqrazlardır.
Uzunmüddətli: Bu hesablar üzrə faiz dərəcələri Xəzinə qeydləri və istiqrazlarını təqib edir. Məbləğ istiqrazın müddətindən asılıdır.
Fərdi Bondlar : Bu təşkilatlar necə əhəmiyyətli kreditlər alır. Kreditlərdən fərqli olaraq istiqrazlar hər hansı bir təhlükəsizlik kimi alına və ya satıla bilər. Səhmlərin qiyməti artdıqda, istiqrazların qiyməti aşağı düşür.
Bondlar səhmlərdən daha aşağı gəlir və aşağı risklidir. İnvestorlar riskdən qaçmaq istəyərkən onları satın alırlar.
Bir çox fərqli bağlar var . Təhlükəsiz hökumət tərəfindən verilir. Ən məşhur ABŞ Treasury qeydləri və istiqrazları (10,4 trilyon dollar üstündür). Sonrakı bələdiyyə istiqrazları (3,8 trilyon dolları üstündür) və əmanət istiqrazları . Onlar ən etibarlı olduğundan, ən aşağı sabit gəliri təklif edirlər.
Bir çox investor yüksək dərəcəsi təklif edən korporativ istiqrazlara çevrildi. Hal-hazırda bu istiqrazlar 8,1 trilyon dollara çatıb. Şirkətlər nağd pula ehtiyac olduqda onları satırlar, lakin səhmləri buraxmaq istəmirlər.
Korporasiya istiqrazlarının və səhmlərinin iki hibriti var. Tercih edilmiş səhmlər bir növ səhm olsa da, müntəzəm dividend ödəyirlər. Convertible istiqrazlar səhmlərə çevrilə bilən istiqrazlardır. Daimi dividendləri ödəyən səhmlər tez-tez sabit gəlirli istiqrazlar üçün əvəz olunur.
Texniki baxımdan sabit gəlmirlərsə də, portfel menecerləri tez-tez belə davranırlar.
Eurobondlar Eurodollar istiqrazları üçün ümumi ad. Onlar öz ölkələrinin valyutası və ya ABŞ dolları əvəzinə avro ilə buraxılan korporativ istiqrazlardır.
Bond qarşılıqlı fondlar : Bunlar çox sayda istiqrazlara sahib olan qarşılıqlı fondlardır. Bu fərdi investorun alqı-satqı və satışını çətinləşdirmədən istiqrazlar əldə etmək üstünlüklərini əldə etməyə imkan verir. Qarşılıqlı fondlar, investorların çoxu özləri əldə edə biləcəyindən daha çox diversifikasiya təmin edir.
Dəyişdirilən Ticarət Fondları : Bond ETF'lər ucuzdur, çünki onlar ucuzdur. Onlar yalnız bir qarşılıqlı fond kimi aktiv idarə əvəzinə, bir istiqrazın indeksinin performansını izləyirlər.
Sabit gəlir Türevləri: Bu maliyyə məhsulları öz dəyərlərini təməl istiqrazlardan əldə edir. İnkişaf etmiş investorlar, şirkətlər və maliyyə şirkətləri onları zərərlərdən qorunmaq üçün istifadə edirlər.
- Seçimlər bir alıcıya razılaşdırılmış gələcək tarixdə müəyyən bir qiymətlə bir istiqrazın ticarət etmək hüququ, lakin öhdəliyi vermir. Bir istiqrazın alınması hüququ çağırış seçimi adlanır. Bir istiqrazın satma hüququ qoyulan seçimdir . Onlar tənzimlənən bir valyuta ilə əməliyyatlar həyata keçirilir.
- Gələcək müqavilələr , seçimləri iştirakçıları ticarətin həyata keçirilməsini istisna olmaqla, seçim variantları kimidir. Onlar birjada əməliyyat görürlər.
- Fövqəladə müqavilələr birjada əməliyyatlar edilməməsi istisna olmaqla, gələcək müqavilələrə aiddir. Bunun əvəzinə onlar, əksinə, iki tərəf arasında birbaşa bank vasitəsilə və ya bir bank vasitəsi ilə satılır. Onlar tez-tez iki tərəfin xüsusi ehtiyacları üçün xüsusi hazırlanmışdırlar.
- İpoteka təminatlı qiymətli kağızlar dəyərlərini ev kreditləri paketlərindən əldə edir. Bir istiqrazın olduğu kimi, əsas aktivlərin dəyərinə əsasən bir gəlir dərəcəsi təklif edirlər.
- Girov qoyulmuş borc öhdəlikləri onların avans kreditləri və kredit kartı borclarına əsaslanır. Bəzən korporativ istiqrazlar paketlərini dəyərləri üçün istifadə edirlər.
- Asset-backed kommersiya kağız bir illik korporativ istiqraz paketidir. Onlar əsas kommersiya aktivlərə əsaslanır. Bunlara daşınmaz əmlak, korporativ avto filoları və ya digər biznes mülkləri daxildir.
- Faiz svopları , istiqraz sahiblərinə gələcək faiz dərəcələri ödənişlərini dəyişdirməyə imkan verən müqavilələrdir. Bunlar sabit faizli istiqraz sahibidirlər və bir-birinə çevik faizli istiqrazlar keçirirlər. Onlar Counter üzərində ticarət. Swaptions əsas faiz dərəcəsi swap variantları var. Onlar bir törəmə əsasında bir törəmədir. Onlar yalnız faiz dərəcəsi hərəkətləri haqqında spekulyasiya etmək üçün istifadə olunmalıdır.
- Ümumi qaytarma svopları, ödənişlər istiqrazlara əsaslanmaq istisna olmaqla, faiz dərəcəsi svopları kimidir. Onlar həmçinin dəyərini bir istiqraz indeksi, kapital indeksi və ya kreditlər paketindən əldə edə bilərlər.
Üçüncü tərəfin Sabit gəlirli ödəmə axınları : Bəzi sabit gəlir axınları investisiyanın dəyərindən asılı deyildir. Bunun əvəzinə, ödəniş üçüncü tərəf tərəfindən təmin edilir.
Sosial təminat: Sabit ödənişlər müəyyən bir yaşdan sonra mövcuddur. Bu, federal hökumət tərəfindən təmin edilir və ödəndiyiniz əmək haqqı vergilərinə əsasən hesablanır. İctimai Təhlükəsizlik Təqaüd Fondu tərəfindən idarə olunur.
Təqaüdlər : İşəgötürən tərəfindən ödənilən sabit ödənişlər, işləyən illər və maaşlarınıza əsasən. Şirkətlər, birliklər və hökumətlər pensiya fondlarından istifadə edirlər ki, ödənişlər etmək üçün kifayətdir. Daha çox işçi təqaüdçü olduğu üçün daha az şirkət bu fayda təklif edir.
Sabit Faizli Dəyişikliklər : Müəyyən edilmiş müddət ərzində sabit ödəniş təmin edən sığorta məhsulu. Bunlar daha az işçinin pensiya aldığı gündən bəri artır.
Sabit gəlir ABŞ iqtisadiyyatına necə təsir göstərir
Sabit gəlir, ABŞ iqtisadiyyatını alçaldan saxlayan likvidliyin böyük hissəsini təmin edir. Biznes böyümək üçün vəsait toplamaq üçün istiqraz bazarına çıxır. Gündəlik əməliyyatlar üçün lazım olan pulları almaq üçün pul bazarı alətlərini istifadə edirlər. Həmin pul bazarlarında qaçaq olduğu zaman baş verənlər.
Xəzinə hesabları, qeydlər və istiqrazlar faiz dərəcələrini təyin etməyə kömək edir. Necə? Xəzinə istiqrazlarına tələbat düşdüyündə gəlirlər yüksəlir. İnvestorlar daha sonra bənzər sabit gəlirli investisiyalar üzrə daha yüksək faiz tələb edirlər. Avto, məktəb və ev kreditlərindən daha yüksək dərəcələr göndərir.
Aşağı faiz dərəcələri inflyasiyanı tetikleyebilir. Çünki çox az likvidlik var. İstehlak xərclərində inflyasiya gözləməsə , investisiyalarda aktiv baloncuklar yarada bilər.
Gələcəyi öngörmek üçün Hazine verimini de istifadə edə bilərsiniz. Məsələn, ters çevrilmiş rentabellik eğrisi adətən bir tənəzzüldür. Bu baş verdikdə, ipoteka faiz dərəcələrinə eyni təsir göstərir. Bu, iqtisadiyyatın 6 faizini dəstəkləyən daşınmaz əmlaka olan tələbə təsir göstərir. Bağlar eyni investorlar ilə rəqabət etdiyinə görə ipoteka faizlərini təsir edir . Bürc faizləri düşəndə, ipoteka dərəcələri də çox olmalıdır.
Xəzinə qeydlərinə olan tələb dollarların dəyərinə təsir edən üç faktordan biridir . Bunun səbəbi həm təhlükəsiz sığınacaq sərmayələri olaraq görülür, həm də yüksəlməyə və birlikdə düşməyə meyllidir. Bəzən yüksək faiz dərəcələrinin gözləməsi dollar üçün tələbi artıracaq.