Özünüzü Maliyyə Krizisindən qoruyun
Hedcinq Strategiyaları
İstifadəni törəmələri hedcinq edən investorların əksəriyyəti.
Bunlar, fond kimi bir əsas real aktivdən onların dəyərini əldə edən maliyyə müqavilələridir. Seçim ən çox istifadə olunan törəmədir. Bir müddətdən sonra bir pəncərədə müəyyən bir qiymətə səhm almaq və ya satma haqqı verir.
Riskinizi qorumaq üçün necə işləyir. Gəlin səhm satın aldıq. Qiymətin qalxacağını düşünürdünüz, ancaq qiymət sarsıdarsa zərərin qarşısını almaq istəyirdi. Bu riski bir qoyma seçimi ilə qoruyarsınız . Kiçik bir haqq üçün, səhmləri eyni qiymətə satma haqqını əldə edərdiniz. Düşərsə, qoyduğunuz işi yerinə yetirir və pulunuzu yalnız mənfəətdən çıxarılan pula qaytarırsınız.
Diversification başqa bir hedcinq strategiyasıdır. Birlikdə qalmayan və düşməyən aktivlərin bir çeşidinə sahibsiniz. Bir aktivin dağılması halında hər şeyi itirməyəcəksiniz. Məsələn, insanların əksəriyyəti səhmdarların mülkiyyət riskini ödəmək üçün istiqrazlar bağlayır. Səhmlərin qiyməti düşəndə qiymətli kağızlar artacaq.
Bu, yalnız yüksək dərəcəli korporativ istiqrazlar və ya ABŞ Treasurys -a aiddir. Qiymətli qiymətli kağızların qiyməti hər ikisi də riskli investisiyalar olduğundan, qiymətli kağızların qiyməti düşür.
Hedcinq və hedcinq fondları
Hedcinq fondları investisiyalardan qorunmaq üçün bir çox törəməni istifadə edir. Bunlar ümumiyyətlə özəl sahibkarlıq investisiya fondlarıdır. Hökumət, sahibləri ictimai birləşmə təşkil edən qarşılıqlı fondlar qədər onları tənzimləmir.
Hedcinq fondları menecerlərinə qazandıqları gəlirlərin bir hissəsini ödəyirlər. Əgər investisiyalar pul itirsə, heç bir şey almırlar. Bunun nəticəsi olaraq qarşılıqlı fond haqlarını ödəməklə incik olan bir çox investor cəlb edir.
Bu kompensasiya strukturu sayəsində hedcinq fondunun idarəçiləri bazar qiymətlərinin yuxarı səviyyəsinə çatmaq üçün idarə olunurlar. Kötü investisiyalar edən menecerlər işlərini itirəcəklər. Yaxşı vaxtlarda qurtardıqları əmək haqqını saxlayırlar. Onlar böyük və doğru bahis etsələr, onlar pul qazanırlar. Onlar itirirlərsə, şəxsi pullarını itirmirlər. Bu onlara çox riskli davranır. Həm də, bütün həyatı qənaətini itirən investor üçün zəmanət vermir.
Törəmələrin hedcinq fondundan istifadə edilməsi qlobal iqtisadiyyata əlavə risk yaratdı və 2008-ci ilin maliyyə böhranı üçün mərhələ qoydu. Fond rəhbərləri subprime ipoteka təminatlı qiymətli kağızlardan ehtimal olunan zərərləri hedcinq etmək üçün kredit depozit svoplarını alıblar. AIG kimi sığorta şirkətləri subprime ipoteka öhdəlikləri yerinə yetirildikdə ödəməyi vəd ediblər.
Bu sığorta hedcinqi saxta təhlükəsizlik mənbəyinə çevirir. Nəticədə, onlar ehtiyatlı olandan daha çox ipoteka təminatlı qiymətli kağızlar almışdılar. Baxmayaraq ki, onlar riskdən qorunmadılar. Sığorta şirkətlərinin əksəriyyətinin əvəzsizliyi çox idi.
Buna görə də federal hökumət sığortaçıları, bankları və hedcinq fondlarını girov götürməli idi.
Maliyyə sistemindəki real hedcinq, vergi qabiliyyətinə əsaslanan ABŞ hökumətidir, borc çəkir və daha çox pul çıxarır. Risk Dodd-Frank Wall Street Reformu Yasası bir çox hedcinq fondunu və onların riskli törəmələrini tənzimləyir.
Misal
İnflyasiyanın təsirindən qorunmaq istəyirsinizsə, qızıl bir hedcinqdir. Bunun səbəbi dolların düşdüyü zaman qızıl dəyərini saxlayır. Başqa sözlə desək, satın aldığınız şeylərin qiyməti yüksəlsə, qızılın qiyməti belə olacaq.
Qızıl bir dollar çöküşünə qarşı bir hedcinq kimi cəlbedicidir. Bunun səbəbi dolların dünya qlobal bir valyuta olmasıdır və hazırda başqa yaxşı bir alternativ yoxdur. Dolların çökməsi vəziyyətində, qızıl dünya pulunun yeni bir vahidi ola bilər.
Belə bir son dərəcə qızıl tədarükü olduğu üçün bu çətin deyil. Dolların dəyəri əsasən kredit deyil, nağd pula əsaslanır. Amma dünyanı qızıl standartına qoydu. Yəni valyutanın ən böyük formaları qızıl dəyərinə görə dəstəklənir. Qızılın tarixi birliyi pul şəklindədir, hiperinflyasiyaya və ya dollar dolmasına qarşı yaxşı bir hedcandır.
Bir çox insanlar sadəcə fond zərərlərinə qarşı hedcinq kimi qızıl yatırırlar . Dublin şəhərində Trinity College tərəfindən edilən araşdırma, fond bazarının çökməsindən sonra ortalama qızıl qiymətlərinin 15 günə yüksəldiyini ortaya çıxardı.
Qızıl, tələbin artacağı ya da tədarükün azalacağı səbəbi ilə, qiymətin artacağını düşünsəniz, birbaşa investisiya olaraq alına bilər. Qızıl satın alma səbəbi hedcinq deyil.