Üç səbəbdən bağlar aşağı risk daşıyır. Birincisi, şəhərlər, şirkətlər və ölkələr kimi böyük təşkilatlara kreditlərdir. Kreditləri fiziki şəxslərdən daha çox ödəmək ehtimalı daha çoxdur.
İkincisi, investorların xüsusi bir istiqrazın aşağı risk olduğuna inanması üçün yaxşı bir səbəb var.
Budur, reytinq agentliklərinin hər bir şirkət və istiqrazın öyrənilməsi. Bu məhsulların təhlükəsizliyi barədə məlumat verilir.
Üçüncüsü, istiqrazlar ictimai bazarda satıla bilər. Onlar ticarət etmək asan olan qiymətli kağızlardır . Bir investor kreditin ömrü boyunca istiqrazı saxlamaq məcburiyyətində deyil.
Bond investorlar proqnozlaşdırılan nəticələr axtarırlar, lakin bəziləri daha yaxşı gəlir əldə etmək üçün daha yüksək riskə sahib olmaq istəyənlərdir. Buna görə müxtəlif istiqrazlar var . Yüksək riskli istiqrazlar, zəif istiqrazlar və inkişaf etməkdə olan bazar istiqrazları kimi, ən yüksək gəlir gətirir. Orta riskli və geri qaytarılmış istiqrazlar əksər korporativ istiqrazlara daxildir. Ən təhlükəsiz bağlar arasında ən çox bələdiyyə istiqrazları və ABŞ Hökumətinin Xəzinədarlıq qeydləri yer alır .
İpotekalar, ən uzun müddətli, adətən 15 ildən 30 ilədək olduğundan, çox istiqrazlara nisbətən daha yüksək riskdir. Yəni onlar, ABŞ Treasurys'un ən təhlükəsiz bağları ilə yarışırlar. Treasurys 10 illik və 30 illik müddətdə təklif olunur. Pulları uzun müddət ehtiyac duymayan investorlar ipoteka seçə bilərlər, çünki onlar Treasurysdan daha yüksək gəlir verirlər.
Xəzinə istiqrazları İpoteka faizlərini ən çox təsir edir
Banklar ipoteka üzrə faiz dərəcələrini Xəzinə qeydlərindən yalnız bir neçə xal yüksək tuturlar. Xəzinədarlıq qeydləri federal hökumət tərəfindən təmin edildikdən sonra olduqca təhlükəsizdir və investorlar yüksək dərəcələri tələb etmir.
ABŞ Xəzinədarlıq qeydləri üzrə faiz dərəcələri artdıqca, banklar yeni ipoteka üzrə faiz dərəcələrini yüksəltmək deməkdir.
Ev sahibləri eyni kredit üçün hər ay daha çox ödəməlidirlər. Evin qiymətinə sərf etmək üçün onları daha az verir. Ümumiyyətlə, faiz dərəcələri artdıqda mənzil qiymətləri düşür.
Xəzinə istiqrazları ən aşağı gəlirə sahib olsa da, ipoteka faiz dərəcələrinə ən böyük təsir göstərirlər . Bunun səbəbi ipoteka təminatlı bazar qiymətli kağızları olan investorların Treasurysa nisbətən bu yüksək riskli qiymətli kağızlara nisbətdə daha yüksək faiz dərəcəsi gözləməsi.
İpoteka təminatlı qiymətli kağızlar hansılardır? Bunlar ipoteka kreditləri olan banklar tərəfindən dəstəklənən qiymətli kağızlardır. Onları 15 ildən 30 ilədək saxlamaqdan başqa, banklar Fannie Mae və Freddie Mac-a ipoteka satır. Onları birləşdirir və ikincil bazarda satırlar. Onlar hedcinq fondları və böyük banklar tərəfindən alınıblar .
Maliyyə böhranı göstərir ki, bir çox ipoteka dəstəkli qiymətli kağızlar investorlar düşündüyü kimi təhlükəsiz deyildi. Yüksək və açıqlanmamış subprime ipoteka səviyyələri var idi.
Niyə Ali Xəzinədarlıq Məbləği 2013-ci ildə mənzilə təsir göstərməmişdir
2012 və 2013-cü illərdə mənzil qiymətləri Böyük tənəzzül səbəbindən 33 faiz azalma ilə rebound edilmişdir . Bir çox sahədə qiymətlər yalnız bir ildə iki dəfə artdı. Bir çox daşınmaz əmlak investorunun istədiyi siqnal idi.
Qiymətlər artdıqca, bir daha mənzillərin yaxşı bir investisiya olduğunu hiss etdilər. Bu alıcıların bir çoxu, pul qazanmışdılar ki, bu da kənarda oturmuşdu və ya qızıl kimi digər mallara sərf etmişdi. Bu investorlar ipoteka ehtiyacları olmadığı üçün faiz dərəcələrinin yüksəlməsinə diqqət yetirmirdilər.
Digər ev sahibləri ipoteka ehtiyacını ödəmişdi amma bilirdilər ki, mənzil qiymətləri üçün daha çox otaq daha da artacaq. Faiz dərəcələri bir qədər artdıqda belə, daşınmaz əmlakın hələ də sağlam bir investisiya olduğuna inanırdılar. Evin təkrar qiymətləri artdıqca, ipoteka tədarük edən bir çox ev sahibi nəhayət ev satıb yeni bir şey ala bilərdi.
İqtisadiyyat yaxşılaşdıqca, son illərdə bir çox insanlar illər ərzində ilk dəfə işə qayıdırdılar. Onlar qohumları və ya dostları ilə yaşayan və nəhayət köçürmək və bir ev almaq üçün ödəyə bilərdi.
Beləliklə, yüksək istiqrazın faiz dərəcələri ipoteka dərəcələrinin yüksəlməsinə gətirib çıxarsa da , mənzil bazarı yavaşlamadı.