Asset Bubble əlamətlərini tanıyırıq
Belə bir bubble da aktivin inflyasiyası adlanır.
Üç səbəblər
Aşağı faiz dərəcələri bir aktivin köpüyü ən çox səbəb olur. Pul kütləsinin çox genişləndirilməsi yaradır. Beləliklə, sərmayəçilər ucuz şəkildə borc ala bilərlər, lakin onların istiqrazlarına yaxşı gəlir əldə edə bilmirlər. Buna görə də başqa bir aktiv sinifi axtararlar .
İkinci ən böyük səbəb tələbatın artmasıdır . Bir aktiv sinfi birdən məşhur hala gəldikdə. Varlıq qiymətləri artdıqca, hər kəs mənfəət əldə etmək istəyir. Lakin istehlakçı qiymətləri indeksləri inflyasiyanın bu formasını hər zaman düzgün şəkildə tutmur. Buna görə siyasət edənlər bunu gözardı edirlər.
Üçüncüsü, bir təchizat çatışmazlığı bir aktiv balonu ağırlaşdıracaq. İnvestorlar hesab edirlər ki, ətraf mühitə getmək üçün kifayət qədər aktiv yoxdur. Onlar çaxnaşma və bitməzdən əvvəl daha çox almağa başlayırlar.
Nümunələr
2005 - Mənzil. 2005-ci ildə daşınmaz əmlakda bir aktiv balonu meydana gəldi. Kreditin şərtləri ipoteka dəstəkli qiymətli kağızlar kimi sığortalanmış törəmələri dəyişdirir .
Hedcinq fondunun menecerləri bu sözdə risksiz qiymətli kağızlara böyük tələbat yaradıblar. Bu onları dəstəkləyən ipoteka üçün tələbat yaradıb.
İpoteka üçün bu tələbi ödəmək üçün banklar və ipoteka brokerləri ev kreditlərini təxminən hər kəsə təqdim etmişdilər. Ev sahibləri qarşılamağa çalışdıqları mənzil tələbini qaldı.
Bir çox insanlar evlərini satın almışlar, onlarda yaşamaq və ya hətta kiraya verməmişlər, lakin qiymətlər artmaqda davam edən kimi investisiyalar kimi. Ev sahibləri nəhayət tələbatla üzləşdikdə, mənzil qiymətləri 2006-cı ildə düşməyə başladı. 2006-cı ildə subprime ipoteka böhranı yarandı. Bu 2007-ci ildə bank kredit böhranı və 2008-ci ildə qlobal maliyyə böhranına gətirib çıxardı.
2008 - Neft. Aktiv balonu 2008-ci ilin yayında neft qiymətləri ilə başlamışdır. İnvestorlar 2007-ci ildə fond bazarından çıxdılar və neftin gələcəyinə investisiya qoymağa başladılar. Əvvəlcə, onlar Nigeriyadakı yumşaq çətinliyə görə Çindən tələbin tədarükündən artıq olacağını düşünürdülər. Lakin tələbat azaldıqca, tələbat azaldı, tədarük isə artdı. Bu, aktivin balonunu yüksək neft qiymətləri yaratmaqdan məhrum etmədi. 2008-ci ilin iyulunda bir barelə 143,68 dollara satılmışdılar. Daha ətraflı məlumat üçün 2008-ci ildə qaz qiymətlərinə baxın.
2011 - Qızıl. Qızıl qiymətləri, 2011-ci ilin sentyabr ayında rekord bir yüksəklik səviyyəsinə 1,895 dollara çatdı. 2009-ci ildə yüksəlişə başladı və Noyabr ayında rekord bir yüksəklik 1,081'e çatdı. İnvestorlar, qızılları, zərgərlik və ya diş dolguları istehsalında dəyər üçün deyil, qlobal maliyyə böhranına qarşı bir hedcinq olaraq almışdılar. Bir çoxu qlobal iqtisadiyyatın tez qurtaracağını düşünürdü.
Olmazsa, qızıl qiymətləri yalnız iki il daha artmışdır. Daha ətraflı məlumat üçün, Gold "Ultimate Bubble" adlı partiyanı buraxdı .
2012 - Xəzinə qeydləri. 1 iyun 2012-ci ildə xəzinədarlıq məhsulu 200 illik aşağı səviyyəyə çatdı. 10 illik Xəzinədarlıq qeydində çıxan gündə gündə yüzdə 1,442 nisbətində, yüzdə 1,47 nisbətində yekunlaşır. Fed 2011-ci ilin sentyabr ayından etibarən xəzinələrə ayda 85 milyard dollar alıb, tələbatın artırılması (dərəcələri aşağı saxlayan).
İkincisi, investorlar yüksək işsizlik və böhranın pisləşməsi ilə narahat idi. Dow'ları 275 bal aşağıya endirərək, ehtiyatları satdılar və ABŞ-ın təhlükəsiz sığınacaq kitablarını satın aldılar. Nəticədə, ipoteka dərəcələri də azalıb. Bu, mənzil bazarını canlandırmağa kömək etdi. Daha ətraflı məlumat üçün, Xəzinədarlıq Qeydləri və İpoteka faizləri arasındakı əlaqəyə baxın.
Fed 2013-ci ilin sentyabr ayında xəzinədarlıq alqı-satqı alışlarını azaldacaqlarına işarə edərək, faiz dərəcələri yüksəlməyə başladı.
May və iyul ayları arasında xəzinədarlıq gəlirləri yüzdə 75 nisbətində artdı. Hökumət oktyabr ayında bağladığı dövrdə Fed, nəzərdə tutulan fəaliyyət planını təxirə saldı. Buna görə 10 illik Xəzinə üzrə gəlir 2,5-2,8 faiz səviyyəsində qaldı.
2013 - Birja. Birja 2013-ci ildə çıxardı. İyul ayına qədər hər il rekord daha çox bal qazanmışdı. Martın 11-də Dow Jones Industrial Average indeksi 14,254.38 səviyyəsində bağlanaraq, əvvəlki rekordunu 9 oktyabr 2007-ci ildə 14,164.43 səviyyəsində pozdu. Mayın 7-də 15.056,20 olan bağlanış 15.000 bariyanı qırdı və 21 noyabr tarixində 16.000 maneəni qırdı. saat 16.009-da. Dow, 31 dekabr 2013-cü ildə 16.576.55 səviyyəsində yüksək səviyyəyə yüksəldi. Ətraflı məlumat üçün, Dow- nun Yekun Tarixinə baxın .
Qiymət artımı səhm qiymətlərinin əsas sürücüsü olan korporativ mənfəətdən daha sürətli yüksəldi. Şirkətlər gəlirləri artdıqca gəlirləri artıraraq, gəlirləri artırmayıblar. Bir çox istehlakçı məhsula tələbat zəif idi, çünki işsizlik hələ də yüksəkdir (təxminən 7 faiz) və orta gəlir səviyyəsi aşağı idi. İnvestorlar, Fed'in QE-nin real iqtisadi artımdan daha yaxşı olduğunu düşündükləri mövzusunda daha çox narahatlıq duydular.
2014 və 2015 - ABŞ dolları. Forex treyderləri 2014-cü ilin iyulundan 2015-ci ilin ortalarına qədər 25 faiz artıran dollarlara möhür vurdular. Çünki ABŞ Federal Ehtiyatları oktyabrda kəmiyyət asanlaşdıracağını elan etdilər. Eyni zamanda, Avropa Mərkəzi Bankı QE- nin başlayacağını və ABŞ-ın ÜDM-i kəskin şəkildə yaxşılaşdığını bildirmişdir . Bütün bunlar ABŞ-ın iqtisadi qüdrətini Avropa İttifaqında və inkişaf etməkdə olan bazarlarda, xüsusilə də Çində zəifliklə birləşdirdi. Daha çox məlumat üçün ABŞ dolları indeksi və Avronun dollara çevrilməsi tarixinə baxın .
Güclü dollar 2015-ci ildə ABŞ-ın ÜDM-i azaldacaq. Bu, həmçinin neftin qiymətinin azalmasına gətirib çıxardı. Neft sənayesində bu işlərin dəyəri. O, həmçinin bir çox şist neft şirkətlərinin həyatını təhlükə altına aldı.
2017 - Bitcoin. 2017-ci ildə, Bitcoin hər hansı bir əvvəlki aktiv baloncunun yüksəlməsini tutaraq, yüzdə 955 artdı. İlin əvvəlində ümumi bazar dəyəri 16 milyard dollar idi. Dekabrın ortalarına qədər 171 milyard dollar oldu. 29 noyabr 2017-ci ildə tək Bitcoin qiyməti 11 min dollarlıq rekord səviyyəyə çatdı. Saat sonra, 9,500 dollara düşdü. İllik 968,23 dollar olaraq başladı.
Bitcoin'in yüksəlməsinin bir səbəbi, Yaponiya Maliyyə Xidmətləri Agentliyi, aprel ayında qanuni bir ödəniş metodu olaraq qəbul etdi. Yapon treyderləri bütün bazarın 60 faizini təşkil edir. Bitcoin rəqəmsal bir valyutadır. Monetar mübadiləsinin kompüter əsaslı formasıdır. Hökumət və mərkəzi bank yox, istehsal edir və ya tənzimləyir. 2015-ci ilin sentyabr ayında ABŞ Əmtəə Vəsaitləri Ticarət Komissiyası Bitcoin'i əmtəə olaraq təyin etdi.
Özünü Bubble'dan necə qoruyursunuz?
Aktivin kötüyünün əlamətdarlığı səmərəsiz ləzzətdir . Demək olar ki, hamı bu əmlakı alır. Uzun müddətdir ki, həmin aktivin alınması sərfəli görünür. Tez-tez qiymət yalnız illərdir davam edir.
Məsələ budur ki, bir bubble zaman çətindir. Buna görə, çox yaxşı maliyyə planlaşdırıcılarının məsləhətini izləyin, bu da yaxşı diversifikasiya edilmiş investisiya portfelinə malikdir. Diversifikasiya - evinizdə ehtiyatların , istiqrazların, əmtəələrin və hətta bərabərliyin balanslaşdırılmış bir qarışığı deməkdir. Hələ balanslı olduğundan əmin olmaq üçün aktivinizin ayrılmasını yenidən nəzərdən keçirin. Qızıl və hətta mənzildə bir aktiv balonu varsa, bu aktiv sinifində olan faiz nisbətini artırar . Bu satma vaxtıdır. Kvalifikasiyalı bir maliyyə planlayıcısı ilə işləyin və səmərəsiz kədərlənmədən yaxa qurtarmayacaqsınız.