Bankınız Sizin İpoteka Niyə Satışına və Nə Yoxdur
İkinci dərəcəli ipoteka bazarı banklara pensiya fondları , sığorta şirkətləri və federal hökumət kimi investorlara ipoteka təklif etməyə imkan verir.
Pul vəsaitləri banklara daha çox ipoteka təklif etmək üçün yeni vəsaitlər verir. İkincisi bazar qurulmadan əvvəl, yalnız daha böyük banklar, dərin ciblərdən kreditin ömrü üçün, xüsusilə 15 ildən 30 ilədək vəsait bağladılar. Nəticədə potensial ev sahibləri ipoteka kreditorları tapmaqda daha çətin bir zaman keçirdilər.
Kreditorlar arasında daha az rəqabət olduğundan, daha yüksək faiz dərəcələrini ödəməyə bilərdi.
1968-ci il Nizamnamə Qanunu iki il sonra Fannie Mae və Freddie Mac yarataraq bu problemi həll etdi. Bu hökumət tərəfindən maliyyələşdirilən müəssisələr bank ipotekasını alır və digər investorlara satır. Kreditlər tək-tək satılır. Bunun əvəzinə ipoteka dəstəkli qiymətli kağızlara yerləşdirilir . Onların dəyəri bir əsas ipoteka paketinin dəyəri ilə təmin olunur və ya dəstəklənir.
Subprime ipoteka böhranından əvvəl, ikisi də bütün ABŞ ipotekalarının 40 faizini təmin edib. 2008-ci maliyyə böhranı dövründə Lehman Brothers, Bear Stearns və digər banklar ipoteka dəstəkli qiymətli kağızlar və digər törəmələrlə kapitallaşdırıldığı üçün, özəl banklar ipoteka bazarının həcmindən çıxdı. Nəticədə, Fannie və Freddie əsasən bütün mənzil sənayesini bir yerdə saxlayan, təxminən 100 faiz məsuliyyət daşıyırdı. Fannie Mae və Freddie Mac necə Subprime İpoteka Böhranı haqqında daha ətraflı oxuyun.
Banklar yalnız 2013-cü ildə təkrar bazarına dönməyə başladılar. Buna baxmayaraq, onlar hələ də on ildir ən yüksək səviyyəli 2014-cü ildə verilən ipoteka kreditlərinin 27 faizini tutur. Bunun üç səbəbi var:
- Fannie və Freddie, zəmanət haqqını yüzdə 0,2 'dən yüzdə 0,5' e yüksəltdi. Nəticədə, bir çox bank daha təhlükəsiz kreditlərə sahib olmaq daha ucuz olduğunu görür.
- Banklar, Fannie və Freddie'nin kredit limitlərini aşan daha çox "jumbo" kreditlər edirlər və buna görə də onlar tərəfindən sığortalanmazlar. 2013-cü ildə bütün köçürmələrin yüzdə 14-dən yüzdə yüzdə yüzdə yüzdə 19-a yüksəldi.
- Banklar, yalnız ən çox kredit layiqli müştərilərə az kredit verirlər. 2012-2014-cü illər arasında yaşayış ipotekalarının ümumi dollar həcmi 2,7 faiz azalıb. Həmin dövr ərzində onların ümumi aktivləri 7,6 faiz artıb. (Mənbə: "Borcları evlərinə yaxın tutan banklar", John Carney, The Wall Street Journal, 23 Mart 2015-ci il.)
Digər İkincili bazarlar
Digər növ borclar və səhmlər də ikincil bazarlar var. Maliyyə şirkətləri avtokreditləri, kredit kartı borcları və korporativ borcları paketləşdirir və satır. Səhmlər iki çox məşhur ikincil bazarda, Nyu-York Fond Birjasında və NASDAQ-da satılır. Səhmdarlar üçün əsas bazarda daha çoxdur, İlk İctimai Təqdimat .
Ən əhəmiyyətlisi, ABŞ Maliyyə Xəzinəsi istiqrazları, istiqrazlar və notlar üçün ikincil bazar. Bu xəzinələrə olan tələbat bütün faiz dərəcələrini təsir göstərir. İşdə necə. ABŞ hökuməti tərəfindən dəstəklənən Xəzinədarlıq qeydləri dünyanın ən təhlükəsiz sərmayəsidir. Buna görə də, ən aşağı verimi təklif edə bilərlər. Daha çox qayıtmaq istəyən və daha çox risk almağa hazır olan investorlar bələdiyyə və hətta zəngin istiqrazlar kimi digər istiqrazlar alacaqlar .
Xəzinə tələbat yüksək olduqda, faiz dərəcəsi vergisi bütün borclar üçün aşağı ola bilər. Treasurlara tələbat az olduqda, ikincil bazarda faiz dərəcələri bütün borclar üçün artmalıdır. Daha ətraflı məlumat üçün, Xəzinədarlıq Qeydləri və İpoteka faizləri arasındakı əlaqəyə baxın.
İkincisi, ipoteka bazarında etibarlılığa görə, bütün ikincil bazarlara qaytarılır. 2007-ci ildə avto və kredit kartı qiymətli kağızları 178 milyard dollar olub, lakin 2010-cu ilə qədər 65 milyard dollara düşüb. 2012-ci ildə "Standard & Poor's" şirkətinə görə, onlar 100 milyard dollara bərabər idi. (Mənbə: "Qeyri-kafi Bond oyunu istehlakçılara kömək edə bilər", Ian Salisbury, Marketwatch, 25 Avqust 2012-ci il.)
Niyə bu ikincil bazar dönür? Böyük investorlar artıq Xəzinədarlıq notlarının məhsuldarlığı 200 illik aşağıda olduğundan nüfuzlu banklardan securitləşdirilmiş kreditlər ilə şans almaq istəyənlərdir.
Federal Rezervin kəmiyyət asanlaşması maliyyə bazarlarında fəaliyyətini bərpa etməyə kömək etdi. ABŞ Treasurys'ları satın alaraq, FED müqayisədə daha aşağı sərf etdi və digər investisiyaların daha yaxşı görünürdü.
Nəticə? İndi banklar securitləşdirilmiş kredit paketləri üçün bir bazar var. Bu onlara yeni kreditlər vermək üçün daha çox pul verir.
İkincil bazar necə təsir göstərir
Bir avtomobil krediti, yeni kredit kartları və ya hətta bir iş kreditinə ehtiyac varsa, ikincil bazarın qaytarılması xüsusilə böyükdür. Bu yaxınlarda kredit almaq üçün müraciət etdiniz və yenidən imtina etdinizsə, yenidən cəhd edin. Əlbəttə ki, kredit hesabınız 720-dən aşağı deyil . Bu halda ilk addım kreditinizi bərpa etməkdir. Kredinizi özünüzü bərpa etmək üçün bəzi böyük pulsuz məsləhətlər .
İqtisadi böyüməyə də böyük əhəmiyyət verir. İstehlakçı xərcləri ümumi daxili məhsulla ölçülmüş olduğu kimi, ABŞ iqtisadiyyatının təxminən 70 faizini təşkil edir. 2007-ci ildə bir çox istehlakçı kredit kartı borcunu alış-veriş etmək üçün istifadə etmişdir. Maliyyə böhranından sonra onlar ya borcunu geri qaytardılar, ya da panikli banklar tərəfindən buraxıldı. Securitization-in qaytarılması investorlar və bankların daha az qorxuya malik olduğunu bildirir. İstehlakçı borcu artmaqdadır, iqtisadi artımı artırır. Son statistika üçün, kredit kartınızın Borcunuzu Orta ilə müqayisə etmə necədir?