S & L və digər banklar arasında fərq nədir?
S & L, ev sahibliyini 30 il müddətinə uzadaraq daha əlverişli hala gətirir. Bu, aylıq ödənişləri azaldır, yenidən maliyyələşdirmə ehtiyacını aradan qaldırır və ailələr daha böyük evləri təmin etməyə imkan verir. .
Tarix
Böyük Depressiya əvvəli, ipoteka 5-10 il kredit verilmiş və ya böyük bir balon ödəməsi ilə yenidən maliyyələşdirilməli idi. 1935-ci ildə, bütün ABŞ evlərinin 10% -i bu sərt şərtlər və düşən mənzil qiymətləri sayəsində girovda idi. Qarışıqlığı dayandırmaq üçün, New Deal bu üç şeyi etdi:
- Ev Sahibinin Kredit Korporasiyası (HOLC) banklardan bir milyonu ödədiyi ipoteka alıb, onları bu gün bildiyimiz uzun müddətli sabit faizli ipotekaya dəyişdirdi və onları bərpa etdi.
- Federal Mülk İdarəsi (FHA) ipoteka sığortası təmin etdi.
- Federal Milli İpoteka Birliyi (FNMA) ipoteka üçün ikincil bazar yaratdı.
Həm də bu ipotekaların verilməsi üçün Əmanət və kreditlər yaratmışdır. Bu dəyişikliklər iqtisadi fəlakətə cavab olaraq idi, lakin onlar ABŞ-da ev sahibliyini əhəmiyyətli dərəcədə artırdılar.
1944-cü ildə Veteranlar İdarəsi ipoteka sığortası proqramı hazırlayıb, ödənişləri aşağı saldı. Geri dönən müharibə qaziləri, şəhərətrafı evləri satın almağa təşviq etdi. Bu ev tikinti sənayesində iqtisadi fəaliyyət göstərdi.
60 və 70-ci illər ərzində demək olar ki, bütün ipotekalar S & Ls vasitəsilə verilmişdir.
Bütün bu federal proqramlar sayəsində ev sahibliyi 1940-cı ildə 43.6% -dən 1980-ci ilə qədər 64% -ə yüksəldi.
1973-cü ildə prezident Nikson qızıl standartından ABŞ dollarını çıxararaq sürətlə artan inflyasiya yaradıb. S & Ls faiz dərəcələrini inflyasiya ilə əlaqələndirə bilmədi, buna görə də pul bazarı hesablarına köçürdülər. Bu, aşağı qiymətli ipoteka yaratmaq üçün lazım olan paytaxtı aşdı. S & Ls konqresdən məhdudiyyətlərin aradan qaldırılmasını istədi.
1982-ci ildə Reagan İdarəsi Garn-St. Germain Depozitar Qurumları Qanunu. Banklar əmanət depozitləri üzrə faiz dərəcələrini yüksəltməyə, kommersiya və istehlakçı kreditləri verməyə və kreditdən dəyər nisbətlərinə nisbətən daha aşağı səviyyəyə çıxmasına icazə verdi. S & Ls spekulyativ daşınmaz əmlak və kommersiya kreditlərinə investisiya qoydu. 1982-1985-ci illər arasında bu aktivlər 56% artmışdır.
Bu investisiyaların çökməsi millətin banklarının yarımçıqlığına gətirib çıxardı. Banklar daxilində dövlət və federal sığorta əmanətçiləri geri qaytarmaq üçün lazım olan puldan istifadəyə başlamışdır. (Mənbə: Richard K. Green və Susan M. Wachter, "Tarixi və beynəlxalq kontekstdə Amerika İpotekası", Pensilvaniya Universiteti, 21 sentyabr 2005)
1989-cu ildə ilk Bush İdarəsi, Maliyyə Qurumlarının İslahatı, Qurtarma və İcra Qanunu ( FIRREA ) ilə sənayeyə qovuşdu .
Bank uğursuz bankları bağlamaq üçün 50 milyard dollar təmin etdi. Bank əmanətçilərini geri qaytarmaq üçün gəlirləri istifadə edərək, Bankın aktivlərini yenidən satmağı qərara bağlayan Trust Corporation (RTC) qurdu. FIRREA, S & L'yi daha riskli kreditlər verməməyi qadağan etdi. Daha çox məlumat üçün Əmanət və Kredit Krizinə baxın .
Əmanət və kreditlər və Maliyyə böhranı
Digər banklar kimi, Əmanət və kreditlər, Glass-Steagall Aktı tərəfindən fond bazarında yatırılan əmanətçilərin vəsaitləri və yüksək dərəcə əldə etmək üçün yüksək riskli müəssisələrin investisiya fondlarından qadağan edildi. Clinton İdarəsi ABŞ-ın banklarına daha loosely-tənzimlənən beynəlxalq banklar ilə rəqabət imkan üçün Glass-Steagall qüvvəsini ləğv etdi. Bu, banklara riskli törəmələrə investisiya etmək üçün FDIC-də sığortalanan depozitlərdən istifadə etməyə imkan verdi.
Bunların ən çoxu ipoteka təminatıdır . Banklar, Fannie Mae ya da Freddie Mac- a ipoteka satdılar, sonra onları birləşdirdi və ikincil bazarda digər investorlara satdı.
Bir çox hedcinq fondları və böyük banklar repackaged və subprime ipoteka ilə onları satdı. Onlar kredit default swaps ilə default qarşı sığorta edilmişdir. Bu qiymətli kağızlara olan tələb çox böyük idi ki, banklar hər kəsə və hər kəsə ipoteka satmağa başladılar.
Mənzil qiymətləri 2006-cı ildə düşməyə başlamış qədər yaxşı getdi. Depressiyaya bənzər kimi, ev sahibləri ipoteka borclarını ləğv etməyə başladılar və bütün törəmə bazarı çökdü. Daha ətraflı məlumat üçün 2008-ci il maliyyə böhranının qrafiki baxın .
Əmanət və kreditlər Bu gün
FDIC-ə görə, 2013-cü ildə yalnız 936 əmanət və kredit var idi. Agentlik təxminən yarısını nəzarət etdi. Bu gün S & Ls FIRREA sayəsində hər hansı digər bank kimi.
2008-ci ildə Vaşinqton Mutual ən böyük əmanət və kredit bankı idi. Çökdüyü ikincil bazarda ipoteka ala bilməyincə maliyyə böhranı əsnasında nağd çıxdı. Lehman Brothers iflas etdiyi zaman, WaMu əmanətçiləri çaxnaşmışdı. Önümüzdəki 10 gündə 16,7 milyard dollar geri çəkildi. FDIC WaMu şirkətini götürüb JPMorgan Chase-ə 1,9 milyard dollar satdı.