Tarixi ən böyük bank uğursuzluqlarının arxasında olan hekayə
Biznesin təxminən 60 faizi pərakəndə bankçılıqdan , 20 faizi isə kredit kartlarından gəlir.
Yalnız 14 faiz ev kreditlərindən idi, lakin bu, işinin qalan hissəsini məhv etmək üçün kifayət idi. 2008-ci ilin sonunda bankruptur.
Niyə WaMu uğursuz oldu
Vaşinqton Mutual beş səbəblə uğursuz oldu. Birincisi, Kaliforniyada bir çox iş gördü. Mənzil bazarı ölkənin digər bölgələrindən daha pis idi. 2006-cı ildə ölkə daxilində ev qiymətləri düşməyə başladı. 2004-cü ildə yüzdə 20 -dən çox illik bir böyümə zirvəsinə çatdıqdan sonra.
2007-ci ilin dekabr ayına əsasən milli orta hesablaĢmıĢ ev dəyəri 9,8 faiz azalıb. Son dəfə mənzil qiymətləri düşdü Böyük Depressiya zamanı idi. Nationally, 10 aylıq yaşayış məntəqəsi var idi. Kaliforniyada, 15 aylıq dəyərsiz inventar var idi. Normalda dövlətin altı aylıq inventarları var idi.
2007-ci ilin sonunda bir çox kredit evin dəyərinin yüzdə 100-dən çoxunu təşkil etdi. WaMu konservativ olmağa çalışmışdı. Yalnız ipotekanın 20 faizini kredit-to-dəyər nisbətinin 80 faizindən çoxuna yazmışdır.
Amma mənzil qiymətləri düşdüyündə artıq əhəmiyyətli deyil.
WaMu'nun uğursuzluğunun ikinci səbəbi onun filiallarını çox sürətlə genişləndirdiyi idi. Nəticədə bir çox bazarlarda zəif yerlərdə idi. Nəticə etibarilə, keyfiyyətsiz alıcılara çoxlu subprime ipoteka qoyulmuşdur.
Üçüncü, 2007-ci ilin avqust ayında ikitərəfli bazarın ipoteka təminatlı qiymətli kağızlar bazarının dağılmasıdır.
Digər bir çox bank kimi WaMu da bu ipoteka ala bilmədi. Ev qiymətlərinin düşməsi evlərin qiymətindən daha çox idi. Bank pul qazana bilmədi.
2007-ci ilin dördüncü rübündə ipoteka kreditləri 1,6 mlrd. Bankın tənzimlənməsi onu gələcək zərərləri təmin etmək üçün puldan kənara qoymağa məcbur etmişdir. Bunun nəticəsi olaraq, WaMu, dörddəbir üçün 2 milyard dollarlıq net zərər hesabatını verdi. İl ərzində xalis zərər 67 milyard dollar idi. Bu, 2006-cı ildə 3,6 milyard dollarlıq mənfəətin dwarfed. (Mənbə: WaMu 2007 illik hesabatı)
Dördüncüsü, 15 Sentyabr 2008-ci ildə Lehman Brothers iflas etdi. WaMu əmanətçiləri bunu eşitdikdən sonra çaxdı. Onlar qənaətindən 16,7 milyard dollar geri çəkdilər və növbəti 10 gün ərzində hesabları yoxladılar. WaMu əmanətlərinin yüzdə 9u oldu. Federal Əmanətlərin Sığortalanması Korporasiyası , banka gündəlik iş aparmaq üçün kifayət qədər vəsait olmadığını söylədi. Hökumət alıcıları axtarırdı. Daha ətraflı məlumat üçün, 2008-ci il maliyyə böhranının xronologiyası baxın.
Beşinci, WaMu'nun orta ölçüsü idi. Başa çatmaq üçün çox böyük olmaq kifayət qədər böyük olmamışdı. Nəticədə, ABŞ Xəzinədarlığı və ya Federal Ehtiyat bunu Bear Stearns və ya Amerika Beynəlxalq Qrupu kimi verməzdi.
Vaşinqton qarşılıqlı keçdi?
2008-ci il 25 sentyabr tarixində FDIC bankı devraldı və JPMorganChase-ə 1,9 milyard dollar satdı.
Növbəti gün, bankın holdinq şirkəti Vaşinqton Mutual Inc iflas elan etdi. Lehman Brothers-dan sonra tarixdə ikinci böyük iflas oldu.
Səthdə JPMorganChase-in yaxşı bir işi olduğu görünür. Aktivlər təxminən 300 milyard dollar üçün 1,9 milyard dollar ödəyib. Lakin Chase pis kreditlər üçün 31 milyard dollar yazmaq məcburiyyətində qaldı. Bununla yanaşı, bankı davam etdirmək üçün yeni kapitala 8 milyard dollar məbləğ artırmaq lazımdır. WaMu-da başqa bank təklifi yoxdur. Citigroup, Wells Fargo və hətta Banco Santander Cənubi Amerika da keçdi.
Lakin Chase WaMu şirkətinin 2,239 şöbəsi və güclü depozit bazası istədi. Satın alınması Kaliforniya və Florida-da iştirak etdi. Halbuki 2008-ci ilin mart ayında bankı satın almasını təklif etmişdi. Bunun əvəzinə WaMu, TPG-nin özəl səhmdar firması tərəfindən 7 milyard dollarlıq bir sərmayə seçdi,
Zərər çəkənlərə kim zərər verdi?
Səhmdarlar, səhmdarlar və bank investorları ən əhəmiyyətli zərərləri ödəmişlər.
Bondholders WaMu-da öz investisiyalarına 30 milyard dollar itirib. Bir çox səhmdarı səhmdəki hər iki sentdən çoxunu itirdi.
Digərləri hər şeyi itirdi. Məsələn Texas Pacific Group bütün 1,35 milyard dollarlıq sərmayəsini itirdi. WaMu Holdinq şirkəti JPMorgan Chase-ə 4 milyard dollarlıq depozitlərə çıxış üçün iddia etdi. Deutsche Bank WaMu-yə 10 milyard dollara iddialı ipoteka qiymətli kağızlarına iddia açdı. WaMu onlar saxtakar olduğunu bilirdilər və onları geri alması lazım olduğunu söylədi. FDIC və ya JPMorgan Chase bu iddiaların bir çoxu üçün məsuliyyət daşımadığını dəqiqləşdirməmişdir. TPG, 1,35 milyard dollarlıq sərmayəsini itirdi.
Forbes, 22 fevral, 2012-ci il. "WMu Inside Story - Amerika tarixindəki ən böyük bank uğursuzluğu", CNBC, 20 İyun 2012. "Vaşinqtonun Qarşılıqlı Hərəkatı 4 Yolları" , "The Wall Street Journal", 26 sentyabr 2008-ci il.)