Bu 1933 Qanunu Maliyyə böhranı qarşısını ala bilərdi
Glass-Steagall pərakəndə bankçılıqdan investisiya bankını ayırdı.
İnvestisiya bankları ilkin xalqa təklif olaraq adlandırılan səhmlərin ilkin satışı təşkil edir. Birləşmə və satın almalara kömək edirlər. Onların bir çoxu öz hedcinq fondlarını idarə edirdi. Pərakəndə banklar depozitlər alır, hesabları idarə edir və kreditlər verir.
Zaman keçdi?
Glass-Steagall 23 May 1933-cü ildə Nümayəndələr Palatası tərəfindən qəbul edildi. Senat 25 May 1933-cü ildə qəbul edildi. Ruzvelt tərəfindən 16 iyun 1933-cü ildə qanun imzalanıb. Bu, ilk dəfə FDR-nin Yeni Deal . 1945-ci ildə qalıcı tədbir oldu.
Məqsəd
Glass-Steagall Böyük Depressiya dövründə təxminən 5000 bankın uğursuzluğuna təcili cavabdır. 1933-cü ildə bütün ABŞ bankları dörd gün bağlanıb. Yenidən açıldıqdan sonra, onlar yalnız hər bir dollar üçün 10 qəpiyə verdilər. Pulu hara getdi? Bir çox bank 1929-cu ildə qəzaya uğrayan birja bazarına investisiya qoymuşdu. Əmanətçiləri tapdıqları zaman onların hamısı əmanətlərini geri çəkmək üçün banklarına qaçdılar.
Hətta səsli banklar adətən yalnız əmanətlərin onda birini tuturlar. Onlar qalanları borc verəcəklər, çünki normal olaraq əmanətçilərini xoşbəxt saxlamaq üçün əllərindən gələni edirlər. Bir banka işində, pulları tez bir şəkildə tapmalıdırlar. Bu gün FDIC bütün depozitləri sığortaladığından, bankın işləməsindən narahat olmayaq.
İnsanlar pullarını geri alacaqlarını bildikləri üçün, adətən çaxnaşma və bir bank yaratmağı bacarmırlar. Vaşinqton Mutual 2008-ci ildə bağlanmış istisna idi. Depozitorlar FDIC tərəfindən qorunduqlarını düşünmədikləri üçün bir bank yaratdılar.
Ləğv edin
12 noyabr 1999-cu ildə prezident Klinton "Glass-Steagall" nı ləğv edən Maliyyə Xidmətlərinin Modernləşdirilməsi Aktını imzaladı. Konqres, Gramm-Leach-Bliley adlı qanun təklifini keçərək, Senatda Respublika səsverməsinə rəhbərlik etdiyi partiya xətti boyunca keçmişdir. Bank sənayesi 80-ci illərdən bəri Glass-Steagall-ın ləğvi üçün lobbiçilik etmişdi. Onlar xarici qiymətli kağızlar firmaları ilə rəqabət aparmaqdan şikayət etdilər. Banklar, onları aşağı riskli qiymətli kağızlara məhdudlaşdırdıqlarını söylədi. İşlərini diversifikasiya etməklə müştərilər üçün ümumi riskləri azaldılarkən, gəlirləri artırmaq istədilər.
Birinci benefisiar Citigroup idi. Glass-Steagall-ın ləğv edilməsi gözləntiləri ilə Səyahət Sığortası ilə birləşməyə başlamışdır. 1998-ci ildə Citigroup adlı yeni şirkətin uğurlu birləşməsini elan etdi. Onun hərəkətləri texniki cəhətdən qeyri-qanuni olduğu üçün cəsarətli idi. Reagan administrasiyasından bəri banklar Glass-Steagall-da boşluqlardan istifadə edirdilər. Bu hərəkət ləğv edildikdə, bu, demək olar ki, dişsiz idi.
Maliyyə-holding şirkətləri vasitəsilə Glass-Steagall konsolidasiya edilmiş investisiya və pərakəndə bankların ləğvi. Federal Rezerv yeni müəssisələri nəzarət etdi. Bu səbəbdən, bir neçə bank Glass-Steagall-ın ləğvini üstün tutdu. Ən çox Wall Street bankları əlavə nəzarət və kapital tələblərini istəmədi.
Başqaları uğursuz olmaq üçün çox böyük oldu. Bu, 2008-2009-cu illərdə başqa bir depressiyanın qarşısını almaq üçün öz xilasetmə tədbirlərini tələb etdi.
Glass-Steagall yenidən bərpa olunmalıdır?
Glass-Steagall-ın bərpası əmanətçiləri daha yaxşı qoruyacaqdır. Eyni zamanda, bank sektorunda təşkilati pozulmalar meydana gətirərdi. Bu yaxşı bir şey ola bilər, çünki bu banklar artıq uğursuz olmaq üçün çox böyük olmayacaqdır, lakin bu, effektiv şəkildə idarə olunmalıdır.
Glass-Steagall-ın yenidən qurulmasına dair konqres səyləri uğurlu olmayıb.
2011-ci ildə HR 1489 Gramm-Leach-Bliley Qanununun ləğvi və Glass-Steagall-ın bərpası ilə tanış oldu. Bu səylər müvəffəqiyyətli olarsa, bu, bank sənayesinin böyük bir şəkildə yenidən qurulmasına səbəb olacaq. Ən iri banklar Citibank kimi investisiya bank bölmələri olan kommersiya bankları və Goldman Sachs kimi ticarət bank bölmələri olan investisiya banklarıdır.
Banklar, Glass-Steagall-ın bərpa edilməsi onları qlobal miqyasda rəqabət etmək üçün çox kiçik edəcəklərini iddia etdi. Bunun əvəzinə Dodd-Frank Wall Street Reformu Qanunu qəbul edildi.
Volcker Rule kimi tanınan Qanunun bir hissəsi bankların riskli investisiyalar üçün əmanətçilərinin vəsaitlərini istifadə etmək qabiliyyətinə məhdudiyyət qoyur. Onların təşkilati strukturunu dəyişdirməsini tələb etmir. Bir bank uğursuz və ABŞ iqtisadiyyatını təhdid etmək üçün çox böyük olarsa, Dodd-Frank Federal Rezerv tərəfindən daha yaxından tənzimlənməsini tələb edir.