Depressiyadan bəri ən böyük bankın quruluşu necə yarandı?
Böhran 160 milyard dollara başa gəldi. Vergi ödəyiciləri 132 milyard dollar ödəyiblər və S & L sənayesi qalanları ödəyib. Federal Saxla və Kreditə Mübarizə Korporasiyası uğursuz S & Ls əmanətçilərinə 20 milyard dollar ödəmişdi.
500-dən çox S & L dövlət vəsaitləri tərəfindən sığortalanıb. Onların uğursuzluqları 185 milyon dollara çatıb.
Böhran bir zamanlar ev ipotekalarının təhlükəsiz bir mənbəyidir. O, həmçinin dövlət bankı sığortası fondlarının ideyasını da məhv etdi.
Scandal
Senat Etik Komitəsi beş ABŞ senatorunu səhv davranış üçün araşdırdı. "Keating Five" albomu John McCain, R-Ariz, Dennis DeConcini, D-Ariz, John Glenn, D-Ohayo, Alan Cranston, D-Calif. Və Donald Riegle, D-Mich daxildir.
Beşlər, Lincoln Savings and Loan Association başçısı Charles Keating tərəfindən adlandırıldı. O, kampaniyaya töhfələrə görə onlara 1,5 milyon dollar vermişdi. Bunun əvəzinə onlar Lincolnda şübhəli fəaliyyətlərdən imtina etmək üçün Federal Home Kredit Bankı İdarəsinə təzyiq göstərirlər. FHLBB-nin mandatı mümkün fırıldaqçılıq, pul yuyulması və riskli kreditləri araşdırmaq idi.
Empire Savings və Texas Mesquite Krediti, qeyri-qanuni torpaq sürüşmə və digər cinayət fəaliyyətləri ilə məşğul olmuşdur.
İmperatorluğun əvəzi vergi ödəyiciləri 300 milyon dollar. Başarısız S & L'lerin yarısı Texas idi. Böhran dövləti tənəzzül halına gətirdi. Bankların pis torpaq investisiyaları törədildikdə, daşınmaz əmlak qiymətləri çökdü. İşəgötürənlərin vakant vəzifələri 30 faiz, xam neft qiymətləri isə yüzdə 50 nisbətində artdı.
Səbəbləri
1932-ci ildə Federal Əsas Kredit Bankı Aktı, işçi sinifi üçün ev sahibliyini təşviq etmək üçün S & L sistemini yaratdı. S & Ls depozitlər üzrə orta səviyyəli faiz dərəcələrini ödəyib. Bunun əvəzinə, onlar orta hesabla daha az ipoteka dərəcələri təklif etdilər. S & Ls ticari daşınmaz əmlak, biznes genişləndirilməsi və ya təhsil üçün pul vermədi. Hətta hesabları yoxlamadılar.
1934-cü ildə Konqres S & L yataqlarının sığortalanması üçün FSLIC-i yaratmışdır. Federal Depozit Sığorta Şirkətinin kommersiya bankları üçün etdiyi eyni qorunması təmin edildi. 1980-ci ilə qədər FSLIC, ümumi aktivləri 604 milyard dollar olan 4,000 S & L-i sığortaladı. Dövlət tərəfindən maliyyələşdirilən sığorta proqramları 590 S & L-lə 12,2 milyard dollarlıq aktivləri sığortaladı.
1970-ci illərdə, stagflation yüksək inflyasiya ilə aşağı iqtisadi artım birləşdirdi. Federal Ehtiyat faiz nisbətlərini cüt rəqəmli inflyasiya sona çatdırdı. 1980-ci ildə bir tənəzzülə səbəb oldu.
Stagflation və yavaş artım S & Ls virusu. Onların imkan verən qanunvericiliyi depozitlər və kreditlər üzrə faiz dərəcələrinə görə müəyyən edir. Əmanətçilər başqa banklarda daha yüksək gəlir əldə etdilər.
Eyni zamanda yavaş böyümə və tənəzzül ipoteka üçün müraciət edən ailələrin sayını azaldıb. S & Ls, tək gəlir mənbəyi kimi aşağı faizli ipotekaların aşağı düşən portfeli ilə sıxılmışdı.
Vəziyyət 1980-ci illərdə pisləşdi. Pul bazarı hesabları məşhur oldu. Onlar sığorta olmadan qənaət üçün daha yüksək faiz dərəcələrini təklif etdilər. Əmanətçilərin açıldığı zaman, bankların qaynaq qaynağı tükəndi. S & L bankları aşağı faiz dərəcəsi məhdudiyyətlərini aradan qaldırmaq üçün Konqresdən istədi. The Carter İdarəetmə S & Ls əmanət depozitləri üzrə faiz dərəcələrini yüksəltməyə icazə verdi. Bununla yanaşı sığortaçıya hər bir əmanətçiyə 40,000-100,000 ABŞ dolları həcmində sığorta haqqı artırılıb.
1982-ci ildə S & Ls ildə 4 milyard dollar itirib. 1980-ci ildə 781 milyon dollar olan sənayenin mənfəəti əhəmiyyətli dərəcədə geri çevrildi.
1982-ci ildə Prezident Reagan Garn-Stini imzaladı. Germain Depozitar Qurumları Qanunu. Bu, faiz dərəcəsinin qapağının aradan qaldırılmasını möhkəmləndirdi. Bununla yanaşı, banklar kommersiya kreditlərindəki aktivlərin 40 faizini və istehlak kreditlərinin 30 faizini təmin etməyə imkan vermişdir.
Xüsusilə, qanun kredit-to-dəyər nisbətləri üzrə məhdudiyyətlər çıxardı. S & L şirkətinin riskli kreditlər vermək üçün federally-sığortalanmış əmanətlərin istifadə edilməsinə icazə verildi. Eyni zamanda, büdcə kəsintiləri FHLBB-də tənzimləyici heyəti azaldıb Bu, pis kreditləri araşdırmaq qabiliyyətini pozdu.
1982-1985 illəri arasında S & L aktivləri yüzdə 56 nisbətində artdı. Kaliforniya, Texas və Florida ştatının qanunvericiliyində S & L-in spekulyativ daşınmaz əmlaka investisiya qoymasına imkan verən qanunlar qəbul edildi. Texasda 40 S & Ls ölçüsü üçqat.
Bu qanunlara baxmayaraq, ölkənin S & L-lərinin 35 faizi hələ 1983-cü ilə qədər gəlirli deyildi. 9 faizi texniki cəhətdən iflas etdi. Banklar daxilində FSLIC pul köçürməyə başladı. Buna görə hökumət pis S & L-lərin açıq qalmasına icazə verdi. Onlar pis kreditlər verməyə davam etdilər, zərərlər isə qalxdı.
1987-ci ildə FSLIC fondu 3,8 milyard dollar dəyərində özünü ödəmədən elan etdi. Konqres, May ayında maye kəmərlə yola salındı. Lakin bu, qaçılmazdır.
1989-cu ildə yeni seçilmiş prezident Corc HW Bush onun xilasetmə planını açıqladı. Maliyyə qurumları İslahat, Qurtarma və İcra Qanunu, müvəffəqiyyətsiz bankları bağlamaq və daha çox itkiləri dayandırmaq üçün 50 milyard dollar təmin etdi. Bankın aktivlərini yenidən satmaq üçün Qətnamə Təhlükəsizliyi Korporasiyası adlanan yeni bir hökumət qurdu. Pul vəsaitləri əmanətçiləri geri ödəmək üçün istifadə edilmişdir. FIRREA ayrıca S & L qaydalarını daha da zəif investisiyalar və fırıldaqçılıq qarşısını almaq üçün dəyişdirdi. (Kaynaklar: "S & L Kriz: Bir Chrono-Bibliography", FDIC. " Tasarruf ve Borç Krizi ve Banka İlişkisi", FDIC.gov.)