Leveraged Bond Fondu Sizin üçün uyğun investisiyalardır?
İnvestisiya Riski və Mükafatı Arasındaki İlişki
Ümumiyyətlə, bütün investisiyalar üçün olduğu kimi, daha böyük mükafatların alınması potensialı əlavə risk gətirir. Adı nəzərdə tutulduğu kimi, leveraged istiqrazlar fondları borc pul və / və ya törəmələri istifadə edərək, investisiyaların yekunlarını artırmaq üçün onların geri qaytarılmasını təmin edən vəsaitlərdir. Məsələn, öz investorlarından 100 milyon dolları olan 100 milyon dollarlıq üçdəfəlik fond fondu səhmdar kapitalına qarşı 200 milyon ABŞ dolları məbləğində borc ala bilər və bu borc fondunu öz investorları adından daha çox istiqraz almaq, qazanclarını üç dəfə artırmaq, .
Başqa bir nümunə üçün, ABŞ Treasurlarının qaytarılması 1%, 3 dəfə (və ya 3x) istifadə edilmiş Xəzinə fondunun 3% -ni qaytarması barədə düşünün. Eynilə, 3X likvidli bir istiqraz fondunda istiqraz dəyərinin 3% azalması 9% azalma yaradır.
Hərəkət riski və əlverişsizliyinə nümunə olaraq, 2011-ci ilin payızında ProShares Ultra 20+ illik Xəzinə ETF-də (ticker: UBT) fəaliyyətə baxın.
Avqustun 31-də 105,25 dollar olan yekun qiymətdən oktyabrın 3-nə qədər fond 140,52 dollara çatıb, 27 oktyabrda 111,38 dollara enib, yalnız 18 ticarət günündə 20,7 faiz itkiyə səbəb oldu. Ödənişli bir istiqrazın satın alınmasından əvvəl, bu tip dəyişkənliyə davam edə biləcəyinizi görmək üçün risk tolerantlığınızı qiymətləndirin.
Tərəfli Bond Fondu
Leveraged istiqrazlar fəhlələri sabit gəlirli investorlar üçün yeganə variantdır.
Bazarda qarşıya qoyulan ters qiymətli valyuta mübadilə məhsulları (ETP) var. Bu ETP-lərin bir hissəsi iki və üç dəfə istifadə olunur, istisna olmaqla, onlar leverage istiqrazlarının əks istiqamətində hərəkət edirlər və investorların artan istiqrazların dərəcələrindən faydalana biləcəkləri bir fürsət təqdim edirlər. Lakin, digər riskli istiqrazlar kimi eyni riskləri təqdim edirlər.
İnvestorlar Leveraged Bond Fondu Təədir?
Pul vəsaitlərinin orijinal niyyəti nə olursa olsun - bəzən inkişaf etmiş investorlar tərəfindən yalnız qısa müddətli ticarət strategiyaları üçün nəzərdə tutulmuşdur - bəzən uzun müddətli investisiyalar kimi saxlayan pərakəndə investorlar arasında çox populyar olmuşdur.
Büdcə vəsaitlərinin istifadə edilməsi və törəmələrin istifadəsi mürəkkəb bəyannamələrə yönəldilməsi tendensiyası 2016-cı ilin əvvəlində artan təhlükə ilə bağlı mövqeyə dair məqalə dərc etdirmiş Beynəlxalq Valyuta Fonduna (BVF) həyəcan verdilər. Həmin sənəddə qeyd olunub ki, yalnız "leveraged" adı altında istifadə olunan vəsaitlərin idarə olunmasından ibarət olan menecerlər deyil. Güman edilən düz vanilyalı borc fondları artan sayda törəmələri də istifadə edir. Bu təcrübə, BVF qeyd etdi ki, adi sərmayəçilər üçün gizli bir risk təqdim edir.
İnvestorlar həmçinin bilirlər ki, iki və üç dəfə istifadə olunan vəsait yalnız bir gün ərzində gözlənilən performansı təmin edir.
Vaxt keçdikdən sonra kompleksləşmənin təsiri investorların əsas borcların tam iki və ya üç dəfə yerinə yetirilməsini görməyəcəyi deməkdir. Əslində, müddətin daha uzun olması, faktiki və gözlənilən gəlirlər arasındakı fərqləri daha da artırır. Pul vəsaitlərinin uzunmüddətli investisiyalar hesab edilməməsi üçün başqa bir vacib səbəbdir.
Pul haqqında vergi, investisiya, maliyyə xidmətləri və məsləhət vermir. Bu məlumat investisiya məqsədləri, riskli tolerantlıq və ya hər hansı bir investorun maliyyə vəziyyəti nəzərə alınmadan təqdim edilir və bütün investorlar üçün uyğun olmaya bilər. Keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisidir. İnvestisiya, potensial əsas itkisi də daxil olmaqla, riski əhatə edir.