Növbəti beş ildən on ilədək, mənfi bir istiqraz bazarından aşağı salındıqda, bir çox investor portfelini aşağı düşmənin təsirindən müdafiə etmək yollarını tapmalıdır.
Bununla yanaşı, bağların bir ayı bazarına daxil olsalar yaxşı işləyə biləcəyi və ola bilməyəcəyi bir işarədir.
Qısamüddətli Ödənişlərə Baxın, Uzunmüddətli İstiqrazlardan çəkin
Qısamüddətli istiqrazlar həyəcan vermir və məhsuldarlıq səviyyəsində çox təklif vermirlər. Ancaq ayıların bazarında əhəmiyyətli itkilərə baxmayaraq çox mühafizəkar investisiyalar var. Əksinə, uzunmüddətli istiqrazlar qısamüddətli istiqrazlara nisbətən daha yüksək faiz dərəcəsi riskinə malikdir, yəni artan faiz dərəcələri onların fəaliyyət nəticələrini əzmək potensialına malikdir.
Bunu nəzərə al: 2013-cü il mayın 1-dən 31-dək 2013-cü il tarixli istiqrazlar bazarında 10 illik ilkin mənfəət 1,64% -dən 2,59% -ə qədər artmışdır. (Baxın, qiymətlər və gəlirlər əks istiqamətlərdə hərəkət edir ). Vanguard Uzunmüddətli Bond ETF (BLV) bu dövr ərzində 10,1% -ə düşüb, Vanguard Orta Müddətli Bond ETF (BIV) 5.0 %.
Eyni zamanda, Vanguard Qısamüddətli Bond ETF (BSV) yalnız 0,6% düşdü.
Bu, qısamüddətli istiqrazlar bir ayı bazarında mütləq sizə pul verməyəcək olmasa da, onların uzunmüddətli həmkarları ilə müqayisədə əhəmiyyətli itkilərə məruz qalma ehtimalı çox azdır. Sadəcə qoy: təhlükəsiz qalmaq istəyirsinizsə qısa qalın.
Yüksək Riskli Aktivlərdən Qaçın
Bond bazarının bütün seqmentləri eyni stimul dəstinə eyni şəkildə reaksiya vermir. Vaxt keçdikcə, məsələn, daha yüksək kredit riski olan sektorlar - İnvestisiya dərəcəli korporativ və yüksək gəlir istiqrazları kimi - uzunmüddətli verim artdıqda üstünlük göstərmək qabiliyyətini nümayiş etdirdilər. Bununla birlikdə, oyuna gələ biləcək başqa bir amil var: verim artım sürəti .
Bazar qiymətlərindəki gözlənilən aşağı istiqamətli tənzimləmə tədricən uzun müddət ərzində baş verərsə, bu aktivin kateqoriyalarının üstün performansını qismən üstün verdikləri məhsuldarlıqla təmin etmək mümkündür . Lakin, istiqraz bazarının 80-ci illərin əvvəllərində, 1994-cü ilin və 2013-cü ilin ikinci rübündə baş vermiş hadisələr kimi daha sürətlə satma əməliyyatları baş verərsə, onda bu sahələr əhəmiyyətli dərəcədə aşağı düşməməlidir.
Buna görə sərmayəçilər bazarda hər iki ssenariyə uyğun bir strategiya ilə yanaşmalıdırlar. Bu sahələrdə fondları nəzərdən keçirin, lakin daha qənaətbəxş variantları axtarın - qısa müddətli yüksək gəlirli istiqrazlar fondları da daxil olmaqla, yaxşı bir verim və aşağı faiz dərəcəsi riski və ya bir dərəcədə qorunan hədəf ödəmə fondları təklif edir. sabit ödəmə tarixləri.
Yenə konservativ şəkildə oynayır - əlavə gəlirləri almaq üçün daha çox risk alaraq deyil - bir ayı bazarında oyun adı olacaq.
Bond-Proxy Tuzuna Düşməyin
Aşağı dərəcə dövründə bir çox məşhur fəaliyyət istiqaməti, dividend ödənişli səhmlər və imtiyazlı səhmlər və konvertasiya edilə bilən istiqrazlar kimi hibrid investisiyalar üçün imkanlar axtarmaq üçün olmuşdur. Bu investisiyalar, əslində, 2010-2012-ci illərdə çox yaxşı iş gördü amma səhv etmədi: sözdə "istiqrazlar" istiqrazları istiqrazlara nisbətən daha yüksək riskə malikdir və onlar artan dərəcədə bir zamanda aşağı düşə bilərlər. Əslində, bu , 2013-cü ilin ikinci yarısında dəqiq bir şəkildə baş verib. Bond bazarının xaricində görünən investorlar gəlirləri mütləq bu sahələrdə təhlükəsizliyini tapa bilməyəcəklər.
Ən yaxşı bahis: fond bazarına aid riskləri qəbul etmirsiniz - hətta qısamüddətli itkilərə qarşı tolerantlığa malik olmadıqda - "mühafizəkar" investisiyaların olacağı halda.
Buradakı etibarnamələrin riskləri haqqında daha çox məlumat əldə edin.
Dörd investisiyanı nəzərdən keçirin
Bir çox investor onların aşağı xərcləri və nisbi proqnozlaşdırıla bilməsi üçün indeksli vəsaitləri seçir, lakin bir ayı bazarı aşağıdakı investisiyaları nəzərdən keçirmək üçün bir səbəbdir:
- Aktiv şəkildə idarə olunan vəsaitlər : Aktiv menecerlər, adətən, passiv idarə olunan həmkarlarından daha çox haqları alırlar, lakin imkanları təmin etmək üçün risk və tutma dəyərlərini azaltmaq üçün portfellərini dəyişə bilirlər. Bu yolla, investorlar, bir ayı bazarının təsirini aradan qaldırmaq üçün addımlar atan bir professional menecerin faydasına malikdirlər. Ən yaxşı bahis: uzunmüddətli menecer və güclü bir rekord ilə az pullu fasilələrə diqqət yetirin.
- Kısıtsız istiqrazlar : "Kısıtsız", kreditin keyfiyyəti , ödəmə müddətləri və ya coğrafiyaları baxımından "hər hansı bir yerə getmə" qabiliyyətinə malik menecer olduğu fondlar üçün nisbətən yeni bir ad. Aktiv fəal fondlar bazarların müəyyən bir sahəsinə məhdudlaşdıqları üçün, fasiləsiz idarə olunan növbəti addımdır. Ən azı nəzəri cəhətdən daha geniş imkanlar, bazar böhranını aradan qaldırmaq üçün daha çox yolla bərabər olmalıdır.
- Üzən dərəcə məzənnələri : Sabit faiz dərəcəsini ödəməmək əvəzinə, bu istiqrazlar üstünlük dərəcələri ilə yuxarıya doğru düzəliş verdik. Zəif bazar fəaliyyətinə qarşı mükəmməl bir qoruyarkən, üzən dərəcə istiqrazlarının aşağı bazarda tipik sabit faizli investisiyalara nisbətən daha yaxşı performans göstərməsi gözlənilir.
- Beynəlxalq istiqrazlar : Beynəlxalq iqtisadiyyatlar Amerika Birləşmiş Ştatları kimi bir sıra şərtlərdən təsirlənməyincə, onlar bir ayı bazarında zəif olaraq çıxış etməməlidirlər. Buradakı əməliyyat sözü "ola bilər". Qeyd edək ki, getdikcə əlaqəli bir qlobal iqtisadiyyatda xarici istiqrazlar ABŞ bazarında baş verənlərə nisbətən eyni və ya daha pis bir hit əldə edə bilər. Ən yaxşı yanaşma indi beynəlxalq bazarların ABŞ-a nisbətən necə işlədiyini izləməkdir. Aprel-iyul aylarında nisbətən yaxşı olan inkişaf etmiş bazarda olan korporativ istiqrazlar gələcək illərdə potensial üstünlük mənbəyi kimi dəyərləndirilə bilər.
Fərdi istiqrazlar aşağı bazarda fondlardan daha yaxşıdır
Bond fonundan fərqli olaraq fərdi istiqrazlar müəyyən bir ödəmə tarixinə malikdir. Bu, istiqraz bazarında nə olursa olsun, investorların borcunu vermədiyi təqdirdə müdiriyyətin qaytarılmasını təmin etməkdir. InvestorPlace-dan Daniel Putnam, Avqust 2013-ci il tarixli "Pensiya dövründə borclara investisiya etmək üçün ən yaxşı yol" yazısında yazır:
"Fərdi istiqrazlar ... iki əsas üstünlük təklif edir. Birincisi, yüksək səviyyəli istiqrazlar səviyyəsini aşağı salma ehtimalı ilə vurğulayan investorlar bond fondları ilə baş verə biləcək əsas itkiləri minimuma endirmək və ya aradan qaldırmaq imkanına malikdirlər. Məhsullar kəskin artsa belə, bazar iqtisadiyyatı bazarda dəyişkənliyin sabit qazanılmış əmanətlərinə təsir etməyəcəyini bilən gecə yatacaq. İkincisi, artan dərəcələr, həqiqətən, mövcud istiqrazlar yetkin olduğu üçün daha yüksək gəlirli qiymətli kağızları satın almalarına imkan verərək fərdi istiqrazlardakı investorların xeyrinə işləyə bilər. Mənfi bir qaytarma mühitində, bu iki xüsusiyyətin dəyəri dəyərsizləşdirilə bilməz. "
Hesab edirəm ki, mütləq hesab etməli bir yanaşma, lakin müvafiq tədqiqat aparmaq üçün lazım olan vaxtı hazırlamağa hazır olun.
Aşağı xətt
Bir ayı bazarı bir dəqiqlik olmasa da, zəif gələcəkin geri dönmələri 2010-2012-ci illəri xarakterizə edən yüksək dönüş mühitinə çevrilmək qabiliyyətindən daha ağırdır. İnvestorlar - xüsusən də pensiya alanlarında olanlar - bu səbəbdən öz portfellərini potensial ən pis vəziyyətdən qoruyan yolları nəzərdən keçirsinlər.
Disclaimer : Bu saytda məlumat yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir. Yatmadan əvvəl həmişə investisiya məsləhətçisi və vergi mütəxəssisinə müraciət edin.