Məsələn, LIBOR% 1,00 səviyyəsində qaldıqda, dərəcəsi "LIBOR + 0,50%" kimi göstərilə bilər, dərəcəsi isə 1,50% olardı.
Əmanətin ömrü boyu dəyişən faiz dərəcələri dəyişkənlik dərəcəsi dəyişir, baxmayaraq ki, yayılma (yuxarıda göstərilən "+0.50") tipik olaraq eyni qalır.
Gündəlik, həftəlik, aylıq və ya hər üç, altı, və ya 12 aylıq bir dəyişkən dərəcəsi qeyd sıfırlanmasının verimliliyi ola bilər. Korporasiyalar, bələdiyyələr və bəzi xarici hökumətlər adətən dəyişkən dərəcə qeydləri təklif edir - bəzən "FRNs" deyilir. ABŞ Xəzinədarlığı artıq üzən dərəcələri qeyd edir.
Üzən dərəcə məzənnələrinə investisiya necə
Fərdi dəyişkən məzənnə istiqrazları (tez-tez bir broker vasitəsilə FRN (Köçürmə dərəcəsi qeydləri) kimi qısaldılmış ola bilər və ya yalnız dəyişkən dərəcə qiymətli kağızlarına investisiya qoyan sərmayə fondlarına sərmayə edə bilərsiniz.) 2016-cı ilin iyun ayından etibarən dörd valyuta almış bir fond ETF-lər) yalnız üzrlü dərəcə istiqrazlarına malikdirlər:
- iShares Üzən Rate Qeyd Fundı (ticker: FLOT)
- Van Eck Market Vektorları İnvestisiya Səviyyəsində Üzən dərəcə Bond ETF (ticker: FLTR)
- SPDR Barclays Capital İnvestisiya Səviyyəsində Qiymətləndirmə dərəcəsi ETF (FLRN)
Pasifik Aktivləri Enhanced Floating Rate ETF (FLRT)
Birləşmiş Ştatlarda FRN-lərin investisiya səviyyəsindən aşağı qiymətləndirilmiş şirkətlər tərəfindən təklif olunduğunu unutmayın. Nəticədə, bir çox üzən dərəcə fondları yüksək verilmiş istiqrazlar vəsaitləri kimi risk dərəcəsinə malikdir - lakin yüksək verimsizdir.
Bir fonda investisiya qoymadan əvvəl bu potensial riskə diqqət yetirin. ETF və ya fərdi təhlükəsizlik.
Bəzi diversifikasiya edilmiş istiqrazlar qarşılıqlı fondlar da üzən dərəcəli qiymətli kağızlara sərmayə qoyurlar. Fond xüsusi olaraq dəyişkən faiz dərəcəsi fondu olaraq təyin olunmasa, bu istiqrazlar adətən portfelin kiçik bir seqmentini təşkil edir. Menecerlər, bu dərəcələri artacaqlarını gözləyərkən fondları qorumaq üçün bir üsul olaraq istifadə edirlər.
Üzən dərəcədə qiymətli kağızların səyləri və səmərəsi
Dəyişkən məzənnə istiqrazlarının ənənəvi istiqrazlarla müqayisəsi üstünlüyü, faiz dərəcəsi riski əsasən tənlikdən çıxarılır. Faiz dərəcələrinin yüksəlməsi halında sabit faizli bir istiqraz sahibinin zərər verə biləcəyi halda, dəyişkən dərəcə qeydləri dərəcələri yüksəlirsə, daha yüksək vergi ödəyəcəkdir. Nəticədə, faiz dərəcələri yüksəlir zaman, onlar ənənəvi istiqrazlar daha yaxşı çıxış edirlər.
Əlbəttə ki, flip tərəfi, onların dərəcəsi azalacaq, çünki dərəcələri aşağı düşərsə, dəyişkən faizli qiymətli kağızlardakı investorlar aşağı gəlir əldə edəcəklər. Həmçinin, fərdi dəyişkən məzənnə istiqrazları olan investorlar öz investisiyalarının gələcək gəlir axını ilə bağlı dəqiqliyi yoxdur. Əksinə, sabit dərəcə təhlükəsizliyin sahibi onun istiqrazın ödəmə tarixi ilə ödənilməsini tam olaraq bilir.
Üzən dərəcə qeydlərinə investisiya etmək üçün ən yaxşı vaxt
Üzən dərəcə qeydləri almaq üçün ən yaxşı vaxt dərəcələri aşağı olduqda və ya qısa bir müddətdə tez düşmüşdür və artması gözlənilir. Əksinə, düz vanilyalı istiqrazlar üstünlük təşkil edərkən və düşməsi gözlənilən zaman daha cazibədardır. Üzən dərəcə qeydləri inflyasiya nisbətini qoruyub saxlayan portfel gəlirini qoruyub saxlayan investorlar üçün cəlbedici bir seçimdir.