Bond fondları tək investisiyalarda geniş diversifikasiya təmin edir, lakin onlar da ödəmə tarixinə malik deyildir - yəni investorların bütün əsasları gələcəkdə müəyyən bir nöqtədə olacağına zəmanət vermirlər, buna görə fərdi istiqrazlar.
İnvestorlar eyni zamanda " nərdivan " və ya müxtəlif ödəmə tarixləri olan bir sıra istiqrazlar yarada bilərlər - beş və ya daha çox fərdi istiqrazlardan.
Bu seçim investorun faiz dərəcəsi riskini idarə etməsinə və proqnozlaşdırıla bilən pul vəsaitlərinin hərəkətini təmin etməyə imkan verir və bu, istiqrazlar vəsaitləri ilə bağlı əsas zərərin azaldılmasına kömək edir. Bununla yanaşı, bu yanaşma da portfelin şaxələndirilməsinin daha aşağı səviyyəsinə gətirib çıxarır.
Hədəf Vaxtı Məbləğləri Köprü Körpüsü
İndi sərmayəçilər hədəf ödəmə mübadiləsi mübadilə birjası vəsaitlərini və ya ETF'ləri investisiya edərək bu ehtiyacların hamısını həll edə bilərlər. Bu vəsait eyni ildəki bütün istiqrazların istisna olmaqla, müntəzəm ETF-lər kimi davranır. Hər bir istiqrazın yetişdiyi kimi, fondlar pul vəsaitlərinə və ya onların ekvivalentlərinə gəlirlər deyil, onları yenidən investisiya edirlər. Pul vəsaitlərinin ödəniş tarixlərində əməliyyatların dayandırılması və onların dəyərləri vaxtında səhmdarlara qaytarılır. Beləliklə, investorlar gəlir əldə edə bilərlər, maye (asanlıqla satılan) investisiyalara malik ola bilərlər və əsaslandırılacaqları müəyyən bir tarixə malikdirlər (kollektiv ödənişlər kimi müəyyən bir məqsədə sərmayə qoyanlara əlavə olaraq) .
Bundan əlavə, onlar investorlar bağ bağçalarını qurmağa kömək edir və hələ də şaxələndirmənin yüksək səviyyəsini qoruyurlar.
Hədəf Ödəniş Fondu Riskləri
Hədəf ödəmə fonları onların riskləri olmadan deyil. Onlar, ödəmə tarixində investorlara əvvəlcədən müəyyən edilmiş pul məbləğləri qaytarmaq istəmirlər, belə ki, portfelin birdəfəlik və ya bir neçəsi borclu olduqda, geri qaytarılacaq müəllif özəl investisiyadan az ola bilər.
(Bu risk yalnız hədəf ödəmə fondlarına investisiyalar qoyaraq yalnız ən yüksək reytinqli istiqrazlara investisiya qoyulmaqla azalda bilər). Həmçinin, bu fondlar dəyişəcək - Fondun ömrü boyu alqı-satqısı kimi itki riskini daşıyır. Ödəniş tarixindən daha uzaq, daha uçucu olan fond. Nəticədə, bütün müdirləri geri qaytarılacaqları mütləq bir zəmanətə ehtiyacı olan sərmayəçilər başqa yerə baxmalı və eyni zamanda qısamüddətli istiqraz fondlarını hədəflənmiş və ya başqa şəkildə qəbul etməyi planlaşdırılmış faiz dərəcələri ilə sərmayə edə bilərlər.
Bu vəsaitlərin necə işlədiyini bilmək iShares-in 2013-cü il üzrə S & P AMT-Free Bələdiyyə Bond Series ETF (MUAA) adlı işi ilə araşdırılsın. Burada araşdırma baxın.
Hedef tarixli ödəmə fondları üzrə gəlirlər dəyişəcək, lakin ümumilikdə, uzunmüddətli pul vəsaitləri daha yüksək vergilərə sahib olacaqdır. Fondların cari gəlirlərini öyrənmək üçün emitent şirkətlərinin veb saytlarını yoxlayın.
Fondlar üçün xərclərin nisbəti iShares seriyası üçün 0,30%, Guggenheim korporativ istiqraz seriyası üçün 0,24%, Guggenheim yüksək məhsul seriyası üçün isə 0,42% təşkil edir. Bir çox tədqiqat daha yüksək idarəetmə haqları olan keçmiş fondlarda daha az gəlir verdiyini təsdiqləyin.
İnvestisiya necə: Guggenheim BulletShares, iShares və daha çox
ETF-ləri bir broker hesabı quraraq satın alına bilər. Hədəf ödəmə istiqrazlarının ETF-lərinin siyahısı aşağıdakı kimidir:
Bələdiyyə borcları
- iShares 2017 S & P AMT-Pulsuz Bələdiyyə Bond Series ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Pulsuz Bələdiyyə Bond Series ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Pulsuz Bələdiyyə Bond Series ETF (MUAH)
Korporativ istiqrazlar
- Guggenheim BulletShares 2017 Korporativ Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Korporativ Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Korporativ Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Korporativ Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Korporativ Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Korporativ Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 İnvestisiya Səviyyəsi Korporativ Ex Financials Term ETF (IBCB)
- iShares 2018 İnvestisiya Səviyyəsi Korporativ Ex Financials Term ETF (IBCC)
- iShares 2020 İnvestisiya Mərhələləri Korporativ Ex Financials Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 İnvestisiya Səviyyəsi Korporativ Ex Financials Term ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Korporativ Müddətli ETF (İBDA)
- iSharesBond 2018 Korporativ Müddətli ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Korporativ Müddətli ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Korporativ Müddətli ETF (IBDD)
Yüksək gəlirli istiqrazlar
- Guggenheim BulletShares 2017 Yüksək gəlir Korporasiyası Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Yüksək gəlir Korporasiyası Bond ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Yüksək gəlir Korporasiyası Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Yüksək gəlir Korporasiyası Bond ETF (BSJK)
Bu saytdakı məlumat yalnız müzakirə məqsədləri üçün verilmişdir və investisiya məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir. Yatmadan əvvəl həmişə maliyyə və vergi müşavirinizlə danışın.