Əmanət istiqrazları
Əmanət istiqrazları ən təhlükəsiz sərmayədir, çünki onlar hökumət tərəfindən dəstəklənir və əsasını itirməmək üçün təmin edilirlər. Onlar müstəsna məhsuldarlıq təklif etmirlər, lakin istiqraz bazarının bütün variantları arasında ən yüksək təhlükəsizliyi təklif edirlər. Onlar TreasuryDirect vasitəsilə satın ala bilirlər və dövlət, həm də yerli səviyyədə vergilərsizdirlər.
Bundan başqa, federal səviyyədə vergilərin ödənilməsi üçün də istifadə edilə bilər. Bir dezinfeksiya onlar digər investisiyalar kimi maye (asanlıqla alınıb satılır) kimi deyil - onların ömrünün ilk ilində nağd pul verə bilməyəcəksiniz və əgər siz onları ilk beş il müddətində üç aylıq faiz cəzası ödəyəcəksiniz.
ABŞ xəzinələri
Amerika Birləşmiş Ştatlarının hökumətinin maliyyələşməsinin pisləşməsinə baxmayaraq, ABŞ Xəzinədarlığı istiqrazları orada ən təhlükəsiz investisiyalardan biri olaraq qalır - ödəmə müddətinə qədər fərdi istiqrazlar təmin edir. Bu halda, defolt riski yoxdur və faiz dərəcəsi riski bir faktor deyil. Bununla yanaşı, Treasurlara sərmayə qoyan qarşılıqlı fondlar və birja mübadiləsi fondları yetkin olmayıb - yəni faiz dərəcəsi riskinə yüksək dərəcədə həssas olduqlarını nəzərə alın. ABŞ Xəzinələri adətən kredit riskinin olmaması (və ya başqa sözlə, default risk) səbəbindən digər növ istiqrazlara nisbətən daha aşağı gəlir təmin edir.
Xəzinə İnflyasiya Qorunan Qiymətli Kağızlar
Xəzinə İnflyasiya Qorunan Qiymətli Kağızlar və ya TIPS, investorların inflyasiya risklərini idarə etmələrinə köməkçi bir yoldur. TİPS'in əsas prinsipi investorlara zəmanətli "real gəlir" (və ya inflyasiya sonrası) ilə təmin edən istehlakçı qiymətləri inflyasiyası (İQİ) ilə birlikdə yuxarıya doğru düzəldilir.
Nəticədə, TİP öz əmanətlərinin satın alma gücünü saxlamaq istəyən investorlar üçün mühüm portfel komponenti ola bilər. Amma ABŞ hökuməti tərəfindən verilənə baxmayaraq TIPS, xüsusilə də aktivlər sinifinə qarşılıqlı fondlar və ya ETFlər vasitəsi ilə daxil olmağınızdan - risklərin yüksəlməsinə həssas olduğundan risksizdir.
Bələdiyyə borcları
Şəhərlər, dövlətlər və digər yerli hökumət təşkilatları tərəfindən verilmiş bələdiyyə istiqrazları federal vergilərdən azaddır. Əgər istiqrazın yaşadığınız dövlətdə veriləcəyi təqdirdə, onlar da dövlət və yerli vergilərdən azaddırlar. Lakin bələdiyyə istiqrazları daha yüksək vergi mötərizəsində investorlar üçün ən çox faydalıdır. Aşağı vergi mötərizəsində olanlar üçün, vergi tutulan məsələlər, adətən, bələdiyyə istiqrazlarına nisbətən daha yüksək vergi vergisini təqdim etdiyindən, vergi tutulan qiymətli kağızlara investisiya qoymaq üçün ödəyə bilər.
İpoteka təminatı verən qiymətli kağızlar
İpoteka dəstəkli qiymətli kağızlar (MBS) emitent bankları tərəfindən satılan və sonra "hovuzlar" halında satılan və tək təhlükəsizlik kimi satılan ev ipotekalarıdır. Sahibkarlar faiz və əsas ödənişlər edərkən, bu pul axınları MBS-dən keçir və istiqraz sahiblərinə ötürülür. İpoteka təminatlı qiymətli kağızlar ümumilikdə ABŞ Treasurlarına nisbətən daha yüksək məhsullar təklif edirlər, lakin onlar da ipoteka müddətini əvvəlcədən ödəmək qabiliyyətinə malik ev sahiblərinin qabiliyyətləri ilə bağlı müxtəlif risklər təklif edirlər.
Asset-backed qiymətli kağızlar
Aktiv borclu qiymətli kağızlar (ABS) kreditlər hovuzlarıdır - adətən kredit kartı alacaqları, avtokreditlər, ev kreditləri, tələbə kreditləri və hətta qaynaqlar və istirahət vasitələrinin kreditləri - "Securitization" ". Yalnız ən inkişaf etmiş fərdi investor birbaşa aktivə qoşulmuş qiymətli kağızlar vasitəsilə birbaşa həyata keçirir, çünki əsas kreditləri qiymətləndirmək üçün böyük bir araşdırma aparmaq lazımdır. Lakin, bir istiqrazın qarşılıqlı fonduna sahib olduqda, portfelin ABS-də mütləq ağırlığa malik olması yaxşı bir şans var. Hal-hazırda, birjada satılan vəsaitlər təkcə aktivlərə aid olmayan qiymətli kağızlara yönəldilmişdir.
Ticarət İpoteka Fondu
Ticarət ipoteka kreditləri (CMBS) ticari daşınmaz əmlak kreditləri ilə təmin edilir. Tipik olaraq bu kreditlər ofis binaları, otellər, mərkəzlər, mənzillər, zavodlar və s.
CMBS default riski var, onlar da investorlara səhmlərə investisiya etmədən əmlak bazarına məruz qalmağın bir yolunu təklif edirlər, adətən riskli bir çox digər növlərdən daha çox cəlbedici gəlirlər təklif edirlər.
Korporativ istiqrazlar
Korporativ istiqrazlar sadəcə əməliyyatlarını maliyyələşdirmək üçün korporasiyalar tərəfindən buraxılan istiqrazlardır. Korporativ istiqrazlar adətən hökumət məsələlərinə nisbətən daha yüksək məhsullar təqdim edirlər, lakin onlar default imkanları (xüsusilə aşağı qiymətli məsələlər arasında) səbəbindən bir qədər yüksək risk daşıyırlar. Korporativ istiqrazlar arenası investorlara ən qısa müddətdən uzunmüddətli və çox aşağı riskdən bir qədər yüksək riskə qədər ən yaxşı uyğun olan risk və qaytarma birləşməsini tapmaq baxımından tam bir menyu təklif edir. Bu səbəbdən korporativ istiqrazlar diversifikasiya edilmiş gəlirə yönəldilmiş portfelin əsas komponentidir.
Yüksək gəlirli istiqrazlar
Yüksək istiqrazlar , borclarının investisiya səviyyəsinin sıralanmasından çəkindirmək üçün kifayət qədər şübhəli olan perspektivli şirkətlər tərəfindən verilir. Yüksək məhsuldarlıq şirkətləri yüksək səviyyəli borclara, sarsıntılı biznes modellərinə və ya mənfi qazanclara malik ola bilər. Nəticədə, onlar default ola bilər daha çox ehtimalı var. Buna görə də belə şirkətlər aşağı kredit dərəcələri qazanırlar və investorlar öz istiqrazlarına sahib olmaq üçün yüksək gəlir tələb edirlər. Halbuki, yüksək gəlir istiqrazları (bir qrup kimi) adətən digər aktivlər sinifinə nisbətən yüksək gəlir təqdim edir və onların tarixi ümumi gəlirləri möhkəmdir.
Senior kreditlər
Borc verilmiş kreditlər və ya sindikatlaşdırılmış bank kreditləri kimi istinad edilən əsas kreditlər banklar üçün kreditlər təşkil edir və sonra investorlara satır və satır. Üst səviyyəli kreditlər girov ilə təmin edilərkən, heç bir riskdən asılı deyilik. Bu növ kreditlər adətən aşağıda göstərilən investisiya dərəcəli şirkətlərə verildiyi üçün kredit riskinin səviyyəsi yüksəkdir. Üstün kreditlər investisiya dərəcəli korporativ istiqrazlardan daha risklidir, lakin yüksək gəlirli istiqrazlardan daha az risklidir. Bazar bazarı zəifliyindən qorunan bir element təmin edən bir xüsusiyyət - cəlbedici verimlər, diversifikasiya qabiliyyətləri və dəyişkən dərəcələrə görə investorlar son illərdə bu aktiv sinifinə daha çox diqqət yetirirlər.
Beynəlxalq Bondlar
Yalnız daxili istiqrazlar keçirən investorlar sabit gəlirli kainatın əksəriyyətində itkin ola bilərlər - hətta onların istiqrazlarının portfeli diversifikasiya olunsa da. Daxili istiqrazlar kimi, xarici istiqrazlar həm kredit riskinə (məsələn, default riskinə), həm də faiz dərəcəsi riskinə (prevalanan faiz dərəcəsi hərəkətlərinə həssaslıq) tabedir. Ancaq beynəlxalq iqtisadiyyatlar həmişə ABŞ iqtisadiyyatı ilə eyni dövrdə hərəkət etmirlər - yəni xarici istiqrazlar tez-tez ABŞ bazarına nisbətən fərqli performans təmin edir. Təəssüflər olsun ki, inkişaf etmiş bazarda xarici dövlət istiqrazları üzrə gəlirlər, adətən, ABŞ valyutalarından daha cəlbedici deyildir, baxmayaraq ki, investorlar da valyuta dəyişkənliyi riskini üstələyməli ola bilərlər.
İnkişaf etməkdə olan bazar istiqrazları
İnkişaf etməkdə olan bazar istiqrazları dünyanın inkişaf edən ölkələrinin hökumətləri və ya korporasiyası tərəfindən verilir. İnkişaf etməkdə olan bazar istiqrazları daha yüksək risk hesab olunur, çünki kiçik ölkələr kəskin iqtisadi böhranlar, siyasi tərəddüdlər və daha çox qurulan maliyyə bazarlarına sahib olmayan ölkələrdə baş verməyən digər pozuntularla qarşılaşa bilərlər. İnvestorların kompensasiya edilməsinə və ya bu əlavə risklərə ehtiyac olduğundan, inkişaf etməkdə olan ölkələr adətən daha çox qurulan ölkələrə nisbətən yüksək verim təmin edirlər.