Bir istiqrazın güllə strategiyası ilə məhsuldarlığın dəyişkənliyini və riskini azaldır
Əslində, istiqrazlar vəsaitləri heç bir zaman fərdi investorun tanınmış ödəmə tarixlərini təqdim etməyəcək, ən pis halda isə investor ən azı öz əsasını geri alır. Hər hansı bir fond kimi, bir istiqrazın fonları da investisiya etdiyiniz pulları itirə bilər.
Fərdi istiqraz strategiyaları, digər tərəfdən, hər birinin tanınmış ödəmə tarixinə malik olan son sayda istiqrazları tutur. Nəticə olaraq, əksər hallarda iqtisadi mühit ziddiyyətə qarşı çıxsa belə, istiqrazlarınızı ödəmə qabiliyyətinə görə saxlaya bilərik və nəticədə əsas pulunuzu geri ala bilərsiniz.
Bond Bullet Strategiyası
Bir güllə strategiyasını istifadə edən investor eyni zamanda yetkin olan bir neçə istiqraz alır. Bu xüsusi ödəməni hədəfləyərək, investor gəlir daramasının müəyyən seqmentinə sərmayə qoymağı planlaşdırır - bu səbəbdən "güllə" termini.
Bir güllə strateji portfelinin gülləsi eyni vaxtda olmasına baxmayaraq, hamısı müxtəlif vaxtlarda - digər iki strategiya, nərdivan və barbell kimi satın alınsa da, güllə strategiyası dəyişkənliklə faiz dərəcələri dəyişmələrinin təsirini azaldır .
Məsələn, bir investor bir il ərzində 10 illik istiqraz satın alır və sonra növbəti alışını üç il sonra edir (bu dəfə, yeddi ildən etibarən hazırlanmış bir istiqraz). İntervensiya müddəti uzadılsa, investor birinci il ərzində bütün portfelə investisiya qoyduqdan daha yüksək dərəcə qazanacaq.
Təbii olaraq, bu iki illik dövr ərzində qiymətlər də düşə bilər, yəni investor daha aşağı dərəcə qazanacaq və fərqli bir yanaşma ilə daha yaxşı olardı. Lakin, alqışların təəccübləndirməsinin əsas məqsədi güllə strategiyasının tətbiq olunduğu müddət ərzində ehtiyat dərəcələrinə kəskin təsir göstərə bilməsi üçün "təhlükəsiz" olmaq və ya qorumaqdır. Bir strategiya olaraq, cinayətdə qeyri-adi bir şey deyil - mütləq bir istiqrazın satın alınması məcburiyyətində qalmayacaq - lakin bu böyük müdafiədir və hər ikisi də əsas pulun qaytarılmasını təmin edir və faiz dərəcəsi riskindən dərəcədə qoruyur.
Digər bir nümunə: bir investor 2024-ci ildə qızını kollecə yönəldəcəyini bilir. Atasının təhlükəsizliyini təmin etmək istəyən atası səhmləri deyil , istiqrazlara sərmayə qoymağı və bir güllə strategiyasını istifadə etməyi seçir. Bu ssenaridə, ata 2024-cü ildə yetkin bir və ya daha çox istiqraz almaq hər dəfə, 2014, 2016, 2018, 2020 və 2022, beş müxtəlif vaxt sərmayə edir. İki faydası:
- Şagirdin atası işləməyə güllə strategiyasını qoymaq üçün bütün vəsaitləri eyni vaxtda verməməlidir. Bond alışları altı il müddətində baş verir.
- Ödəniş tarixləri məlumdur və əslində, qızının kollec təhsilinə olan tələbatı ilə üst-üstə düşmək üçün seçilmiş olduğundan, ata ehtiyacı olduqda əsasını geri alır, amma istiqrazlar strategiyasını bağışlanma müddətinə kimi davam etdirir.
Müəyyən bir vaxtda (kollec təhsil nümunəsi və ya pensiya üçün olduğu kimi) pula ehtiyacı olan və bu müddətə tez-tez güllə strategiyasından istifadə etməyən pula ehtiyacı olan investorlar bilirlər.
Bununla yanaşı, bir güllə strategiyası kredit riskinə qarşı heç bir qorunma olmadığını nəzərə alın. Həmişə olduğu kimi, aşağı dərəcəli korporativ istiqrazlara investisiya riski, sizin qaytarmanızı artıra bilər, həm də sizin default riskinizdir.