Bütün bu aktiv siniflərindən istifadə bir balans təqdim edir
Sadə şərtlərlə, qiymətli kağızlar eyni xüsusiyyətləri bölüşən digərləri ilə birləşir və bu, aktiv sinifidir. Bu qiymətli kağızlar bazarda təsirlərə eyni şəkildə cavab verə bilər və ümumiyyətlə eyni və ya oxşar şəkildə tənzimlənir.
Maliyyə işçiləri ümumiyyətlə razılaşırlar ki, bir çox iddia var ki, yalnız üç, bəziləri isə beşdən çox olduğunu hiss edirlər. Bu rəqəmlərdən asılı olmayaraq, əgər portfeliniz bu siniflər üzrə yayılmış sərmayələri ehtiva edirsə, balans hesab olunur. Balans yaxşıdır. Sizin portfeliniz xüsusilə bir sektorda ağırdırsa və sənayedə heç bir səbəbə görə tanklar narahatlıq içindədir. Lakin portfeliniz nisbətən bərabər şəkildə yayılırsa və yalnız bir aktiv sinfi çətinliklərlə qarşılaşırsa, hələ də böhrandan çəkinmək üçün kifayət qədər fəaliyyət göstərən digərləri olmalıdır.
Aktivlərin dörd təsnifi
Aktivlərin dörd sinfi ümumiyyətlə hesab olunur:
- Səhmlər və ya səhmlər
- Sabit gəlir və ya istiqrazlar
- Pul bazarı və ya pul vəsaitlərinin ekvivalentləri
- Daşınmaz əmlak və ya digər maddi aktivlər
Bunlar bir portfel yaratmaq üçün lazım olan şeylərdir. Bəzi səhmlər - ya da bu mövzuda qarşılıqlı vəsaitlər olsa da, bütün səhmlər bir-birinə bənzəyir.
Misal üçün, kiçik bir hissə General Electric ilə eyni şəkildə hərəkət etməyəcək. \
Nə üçün onlar bir araya gələr? Çünki bir qrup kimi fərqli olduğundan daha çox reaksiya verəcəklər. Onlar digər üç sinifdən fərqli olaraq cavab verəcəklər və eyni üç şagird üçün də eyni şeydir.
Niyə narahat?
Bəli, parçalanan saç kimi bir az görünə bilər, ancaq portfelinizdə təmsil olunan dörd aktiv sinifinin olması yalnız investisiya fəlakətinin qarşısını almaq üçün deyil, hər bir sinifin müxtəlif güclərindən istifadə etməkdir. Aktivlərin yerləşdirilməsinin bütün nəzəriyyəsi portfelin aktiv sinifinə görə diversifikasiyasına əsaslanır. Məsələn, bir çox insanlar əmlak sinfi alətinin emlak ayağını təmin etmək üçün əmlak investisiya fondlarından və daha çox likid investisiyalardan istifadə edirlər.
Nəticə
Yalnız bir və ya iki aktiv sinifini ehtiva edən bir portfel çeşitlendirilmemiştir ve piyasanın atabileceği bütün dalgalanmalardan yararlanmaya hazır olmaya bilər. Lakin diversifikasiya - ya da ən azı şaxələndirdiyiniz dərəcə - sizin məqsədlərinizə və riskinizə olan tolerantlığınıza bir dərəcədə asılı olan fərdi qərardır.
Xüsusilə riskli olduğunuz halda, daha da şaxələndirmək və ya hər sinif daxilində daha çox diversifikasiya etdiyinizə əmin ola bilərsiniz, bu sinifdə kiçik fərqlərə imkan verir. Əgər polad sinirləri varsa və yandırmaq üçün pul qazanmaq üçün şanslısanız, diversifikasiyaya çox güvənmək istəmirsiniz, lakin bunun əvəzinə bazarın meyllərini çəkmək istəmirsiniz.
Qeyd: Ən müasir informasiya və meyllər üçün həmişə maliyyə işçisinə müraciət edin. Bu yazı investisiya məsləhət deyil və investisiya məsləhət kimi nəzərdə tutulmur.