Maliyyə İstiqlaliyyətinə Başladığınız Yolda Başladığınız İşlər Mindində saxlayın
1. Başladığınızın əvvəldən, asanlaşdıqda, kompleksləşmə gücünə görə sərvətin qurulmasıdır
Yəqin ki, bu, bir milyon dəfə eşitmişsiniz, ancaq həqiqətən, sizin davranışınızı dəyişən və prioritetlərinizi yenidən təyin edən bir şəkildə içərinizə vacibdir. Erkən investisiyaya başlasanız, daha zənginləşəcəksiniz. Bütün bunlar mürəkkəb faizlərdən ötəri və nəticələrin fərqliliyi təəccüblüdür. Məsələn, işçi qüvvəyə doğru atlayan və Roth IRA kimi bir vergi sığınacaqında illik 5000 dollar qənaət edən, 18 yaşlı, uzunmüddətli orta dərəcə qazanmaq üçün gəlir , 4,359,874 dollara endiriləcək. 38 yaşındakı bir insanın eyni şeyə nail olması üçün o, illik 36.000 ABŞ dollarından çox qənaət etməlidir.
Mömin olmağınız üçün, sonuncu kollec məzuniyyətinin ömür boyu ödəniş üçün 111 dollar qənaət edərək və ya pul formullarının vaxt dəyərini istifadə edərək həyatınızın keyfiyyətini necə yaxşılaşdırmaqla 4,426,000 dollara başa gələcəkdir . ətraflı.
2. İnsanlar nə deyirsə, gümüş gülləsi yoxdur - Portfelini özünəməxsus həyat şəraitinə uyğunlaşdırın, məqsədləri, riskə qarşı tolerantlığı və məqsədləri
İnsanlar öz holdələrində emosional şəkildə iştirak etmək, bəzən isə xüsusi bir hüquqi quruluşa, metodikaya və hətta şirkətə ibadət etməyə məcbur olurlar.
Onlar obyektivliyini itirir və adajı unuturlar, "Əgər doğru olmağınız çox yaxşı görünürsə, yəqin ki, bu". "Bu, satın almaq üçün lazım olan yeganə səhmdir" və ya "bu üç indeks fondunu almaq və hər şeyə baxmayaraq" və ya "Beynəlxalq səhmlər yerli stoklardan daha yaxşıdır" şəklində təklif təqdim edirsinizsə təpələri.
Sizin investisiya portfelinizin "meneceri" kimi çıxış etmək üçün bir işiniz var. Bu iş şəxsi məqsədləriniz, məqsədləriniz, qaynaqlarınız, temperamentiniz, psixoloji profiliniz, vergi mötərizəsi, vaxt verməyə hazır olmağınız və hətta önyargılarınız da daxil olmaqla müxtəlif amillərdən asılıdır. Nəticədə, portfeliniz şəxsiyyətinizin və həyatın unikal vəziyyətinin izinə uyğun olmalıdır.
Məsələn, gəlir hesabatını və balansını oxuya bilən bir zəngin, qabığın keçmiş xüsusi bankçısı, mavi çip ehtiyatlarının toplusunu məhəbbətlə birləşdirərək meydana gələn dividendlərdən, faizlərdən və kiralarından altı rəqəmli passiv gəlir əldə edə bilərlər , düzbucaqlı bağlar və kubok ticari binalar. Gənc bir işçi 401 (k) kateqoriyasında ucuz, ən diversifikasiyalı, ən çox vergi ödəməli səhmdar kolleksiyasını aşağı qiymətli bir endeks fondla satın almaq istəyə bilər. Fond bazarının güzəştli ləkəsizliyi , depozit sertifikatlarında saxladığı əlavə pul vəsaitləri ilə pul köçürən kirayə evləri portfelini əldə etmək istəyir.
Bu variantlardan heç biri yanlış və ya digərindən yaxşıdır. Sual, portfelin, metodikanın və holdinq strukturunun nail olmağa çalışdığınız məqsəd üçün optimal olub-olmamasıdır.
3. Adi İnvestisiya ömrü ərzində Portfelinizin bazar dəyərində bir neçə 50% azalma olacaqsınız.
Aktiv qiymətləri daim dəyişkəndir. Bəzən bu dəyişikliklər səmərəsizdir (məsələn, Hollandiyada lale ampülləri). Bəzən bu dəyişikliklərə makroiqtisadi hadisələr səbəb olur. Məsələn, sərmayə banklarına aid olan qiymətli kağızlar üzrə kütləvi qiymətli kağızlar, aktivlərin kir ucuz olduğunu bilsələr də, mümkün qədər tez pul qazanmaq üçün mümkün olan hər şeyi ləğv etmək məcburiyyətində qalır. Əmlak da qiymətlərin çökməsi ilə bərabər zamanla dəyişir. İnkişaf etdiyiniz portfeliniz ağıllı bir şəkildə inşa edildikdə və əsas fondlar real qazanc gücüylə dəstəklənir və aktivlər münasib qiymətlərlə əldə olunduqda, sonunda yaxşı olacaqsınız.
Birja bazarını düşünün. 1973-cü ilin aprel ayından 1974-cü ilin oktyabrına qədər səhmlər 48 faizə enib; 1987-ci ilin avqust ayı ilə 1987-ci il dekabr ayları arasında düşmə 33,5 faiz; 2000-ci ilin martından 2002-ci ilin oktyabrına qədər 49,1 faiz; 2007-ci ilin oktyabr ayından 2009-cu ilin mart ayına qədər kapital qiymətlərinin azalması ürək-çaşqınlıq idi 56,8 faiz. Əgər uzun müddətli bir ömür sürən uzun müddətli bir investor olsanız , bu növ damcıları bir dəfədən çox yaşayacaqsınız. Hətta ən təhlükəsiz, ən diversifik səhmlər və istiqrazlar ilə dolu olsa da, $ 500,000 portfelinizin düşməsini 250 min dollara qədər seyr edə bilərsiniz. Bir çox səhvlər edilir və pullar qaçınılmaz bir şəkildə qarşısını almaq üçün çalışır.
4. Sübutlar Zəngin, Çoxsaylı və Kristallaşmışdır: Çox Mükəmməl Gerçək Dünya Geri Dönüşünü Yaşayacaqsınız Maliyet İşlerinizi Nəzarət Etmək üçün Sizinlə Çalışmaq üçün Mütəmadi Müşaviri Ödənişli Olsa
Davranış iqtisadiyyatının yüksəlməsindən əvvəl, əksər hallarda maliyyə qərarları qəbul edərkən insanların əksəriyyəti rasional olduğu varsaydı. Son bir neçə il ərzində akademik, iqtisadi və investisiya sahələri tərəfindən hazırlanan tədqiqatlar, bu fərziyyənin investorların real nəticələrinə görə necə çıxdığını göstərdi. Təəssüf ki, bir insanın bilik, təcrübə, maraq və temperament bazarın xas olan dəyişmələrinə baxmayaraq, qeyri-adi ağılsız şeylər etməyə meyllidir. Bu səhvlər "performansını təqib edir" (yəni son vaxtlarda qiymətə artan pullara atmaq) daxildir. Digər bir nümunə, iqtisadi çətinliklər dövründə (məsələn, sonrakı illərdə bərpa olunmadan bir neçə il bundan öncə dəyərinin 80 faizini aşağı saldıqda yaxşı və maliyyə baxımından yaxşı olan bankların səhmlərini satmaq) başqa yüksək keyfiyyətli yataqların satılmasıdır.
Əl-Holding ödəyir
Qarşılıqlı fond nəhəngi Morningstar tərəfindən hazırlanmış bir məşhur qəzetin məlumatına görə, birja dövründə yüzdə 9, yüzdə 10 və ya yüzdə 11 nisbətində geri döndü; Fondun investorları iki faiz, üç faiz və dörd faiz qazanıblar. Çünki investorlar nə etdiklərini bilmirdilər. Onlar daim bu fonddan alqı-satqı və satırdılar və onlar bir sıra digər zorakılıqları törətdikləri zaman ağıllı vergi strategiyasından istifadə etmədilər. Bu, demək olar ki, paradoksal nəticəyə gətirib çıxardı. Bir başqası özləri üçün əsl işi (əllərini tutmaq və "peşəkarlıq" üzündən) aparmaq üçün bir məsləhətçiyə məqbul haqları ödəyən sərmayəçilər daha çox ödəməyə baxmayaraq daha yaxşı real dünya nəticələrini yaşamışlar.
Başqa sözlə, klassik iqtisadiyyat yanlış idi, məsələn, Vanguard quran iqtisadçı John Bogle kimi aşağı qiymətli investisiyaların bəzi yüksək rahibləri. Belə çıxır ki, investorun qayıdışı maliyyə konsultantları və dəyəri aşkar edilmiş investisiya məsləhətçiləri ilə xərcləri çıxardan ümumi gəlirin nəticəsidir. Bunun əvəzinə, müşavirlər, məsələn, müştərilərin əllərini tutduqları və davranışlarını dəyişdirdikləri üçün tipik bir investor çox daha yüksək gəlirlər ilə nəticələnə biləcəkləri üçün, tez-tez məbləğdə pul qazanmışlar. İnsan irrasionallığı nəzəri mükəmməllik əslində zərərli idi.
Niyə Vanguard Sense edir?
Kreditinə görə, Bogle şirkətinin Vanguard, son zamanlarda bu gerçəkliyə əsla aldanmış bir şəkildə sakit olsa da razılaşdı. Tanınmış, aşağı qiymətli aktiv idarə meneceri aktiv olaraq idarə olunan vəsaitlərin təxminən üçdə bir hissəsini passiv indeks fondlarında qalan üçdə ikisi ilə idarə edir. Sonuncu, 0,05 faiz və illik 1 faiz xərc nisbəti arasında şarj edilməsi ilə məşhurdur. Bəziləri, keçmiş fəaliyyətinin çoğaltılamaz və potensial olaraq acı verən kapital səmərəliliyinin artmasına gətirib çıxaracaq səmimiyyət metodologiyası kimi dəyişiklikləri (Vanguard'ın günahı olmayan) var, lakin ümumiyyətlə, sənayedə ən yaxşısıdır. Təbii ki, təqaüdə yaxınlaşana qədər, mütəmadi olaraq onu satın almaq və bütün bir peşə kursunu davam etdirmək üçün ticarətlə məşğul olmaq istəyən şəxs üçün asan olmalıdır.
Vanguard, qaçılmaz investorların "kursu qaldıqda" olduğunu görərək, Vanguard fonlarının müştərinin portfelini idarə edəcək öz məsləhət xidmətini başlataraq, fondun əsas xərcləri üzrə əlavə olaraq illik 0,30 faiz ödəyir. Yəni, seçilmiş əsas fondan asılı olaraq, bütün səviyyələrdə təsirli ödənişlər hər yerdə 0,35 faiz və 1,26 faiz arasında ola bilər. Trust Fund hesabları bir az fərqli olsa da, bir yerdə təxminən yüzdə 1,57 ətrafında bir yerdə 500.000 dollar güvən verən təsirli ödənişlər var.) Vanguard'ın öz nəşrlərinə görə, firmanın hesablamalarına görə bu, illik yüzdə 3 nisbətində artım ola bilər investor tərəfindən istifadə edilən gerçək real dünya mürəkkəbləşmə sürətində, bunun yarısı iqtisadi, siyasi və maliyyə dövriyyəsi zamanı bir hissəsi emosional məşqçi kimi xidmət etməkdən qaynaqlanır. 10, 25 və ya 50 ildən artıqdır ki, nəzərəçarpacaq dərəcədə yüksək itkiyə baxmayaraq, itirilmiş mürəkkəbləşmədə yüz minlərlə dollar (yəni, operator tərəfindən heç vaxt baş verməmiş mifik zənginlik) səhv).
5. Vergi və Aktivlərin Mühafizəsi Strategiyaları Sizin gəlirinizdə, xalis dəyərinizdə və istiqrazların ödəmə qabiliyyətində böyük fərq yarada bilər
Tam eyni əmanət və xərcləmə vərdişləri ilə tam eyni səhmdarlar , istiqrazlar , qarşılıqlı fondlar , daşınmaz əmlak və digər qiymətli kağızlar portfeli ilə tamamilə mümkündür, beləliklə , yığılmış sərvətlərin vəhşicəsinə fərqli miqdarda o fondları necə qurduqlarına görə . Aktiv yerləşdirmə kimi sadə üsullardan və ənənəvi və ya Roth IRA- dan hədiyyə vergilərini azaltmaq üçün bir ailə məhdud əməkdaşlıq likvidlik endirim təxminini istifadə kimi daha qabaqcıl anlayışlardan faydalanaraq, anladığınızdan əmin olmaq üçün vaxt, səy və çətinliklərə dəyər qaydalar, qaydalar və qanunlar və onları maksimum fayda ilə istifadə edin.
Məsələn, ifrat maliyyə stresini qarşılaşdığınız təqdirdə, pensiya planınızdan pul ilə ödənişlər etmək çox pis ola bilər. Hesabınızın növündən asılı olaraq, onun qoruyucu sərhədləri daxilində aktivlərin limitsiz iflas hüququna malik ola bilərsiniz. Bir iflas vəkili ilə məsləhətləşmə ilk hərəkət istiqaməti olmalıdır. Bir vəkil sizə iflas elan etməyə və başlamağa kömək edə bilər. Ədliyyə binasından ən çox yaxud hamısı ilə, pensiya planı aktivlərinizin bütövlükdə gedişinə son qoymaq, dividendlər, faizlər və kirayə vermək kimi sizin üçün marağın yaranmasına səbəb ola bilərsiniz.
6. Portfeliniz üçün aktivləri əldə etmək üçün yalnız üç yanaşma var
İnvestor aktivləri əldə etmək üçün yalnız üç yanaşma var. Bunlar:
- Sistemli satınalmalar: Zamanla yaxşı bir zaman və pis vaxtları balans edəcək bir ümidi ilə qiymətləndirmədən asılı olmayaraq aktivlərin toplusunu vaxtında alıb satmaq. Bu, Benjamin Grahamın işində "Müdafiə investoru" və çox adamın zəngin olduğunu göstərir. Bu yanaşma portfelində düşünmək istəməyən şəxslər üçündür. Bunun əvəzinə onlar diversifikasiyaya, aşağı qiymətli, uzunmüddətli passiv mülkiyyətə və bütün işlərin vaxtına imkan verirlər.
- Qiymətləndirmə: Bir şirkətin konservativ olaraq təxmin edilən daxili dəyəri ilə müqayisədə qiymətə əsasən alış və ya satma. Bunun üçün biznes və mühasibatlıqdan maliyyə və iqtisadiyyata olan hər şeyi əhəmiyyətli bilmək tələb olunur. Əsasən siz aktivləri qiymətləndirmək üçün özəl alıcı olduğunuz kimi tələb edir. Bir çox insanlar bu şəkildə zəngin böyüdülər. Bu, Benjamin Grahamın işində "Təşəbbüskar investor"; riskləri idarə etmək istəyən şəxs təhlükəsizliyin marjasından istifadə edir və portfelində hər bir mövqeyə görə bir maddə var (yəni, real mənfəət və ödənilən qiymətə nisbətən kifayət qədər aktiv) olduğunu bilir. Bu istəyən investor üçün ölkənin 1929-1933-cü illərdə və ya 1973-1974-cü illərdə bazarda qəza baş verəcəyi təqdirdə, gecə yuxuya düşməyəcək. Əslində, bütün maliyyə sistemi bu metoddan ibarətdir, çünki qiymətlər yalnız uzun müddətdir əsaslı həqiqətdən kənara çıxa bilər. Yaxşı uzunmüddətli qeydlərə malik olan bütün yüksək profilli investorlar, ilk yanaşma sözçüsü olmuşlar da daxil olmaqla, bu düşərgəyə daxil olurlar. Bu, Vangard qurucusu John Bogle-nı özündə birləşdirir, çünki dot-com bumu zamanı onun şəxsi kapitallarının böyük bir hissəsini sükunətlə ləğv edib. Çünki qazancların əsas ehtiyatları üzrə verdiyi gəlir həmin dövrdə Xəzinədarlıq istiqrazları üzrə vergiyə nisbətən nisbi hala çevrildi.
- Bazarın Müddət: Bazar və ya iqtisadiyyatın yaxın gələcəkdə nə edəcəyini düşündüyünüzə görə alqı-satqısı. Bazarın vaxtı spekulyasiyanın bir formasıdır və bir neçə nəfər zəngin olandan sonra, bu, davamlı deyil.
Bir layperson varsa, birinci metodla qalın. Bir ekspert olmağınız halında, ikinci üsula sadiq qalın. Yaxşı satan olsa da, sağlam düşüncə sahibi olan hər kəs üçüncü üsuldan çəkinməlidir.