Bir portfeli qurarkən investorların daha çox seçici olmasına kömək edəcək bir Psixoloji Texnikası
Gəlir qaynaqlarının diversifikasiyası
Onlar həmişə gəlir mənbələrini diversifikasiya etməyə çalışırdılar, baxmayaraq ki, diversifikasiya uğrunda şaxələndirilməmişlər. Əksinə, olduqca səbirli səviyyədə istifadə etdilər, bəzən portfellərində böyük pul ehtiyatlarına malik olduqları müddətdə, ağıllı bir şey satın almaq üçün gəldiklərinə qədər.
Coca-Cola Şirkətinin və Wells Fargo & Company-in payı kimi bu investisiyaların ən yaxşısı, kompensasiya və təxirə salınmış vergilərin gücündən istifadə edərək onilliklər ərzində balansda oturmuşdur. İnvestisiya strategiyasından soruşduqda, Baffet tez-tez səhmlərin bir hissəsini əhatə edir. Bunlar:
- Bir biznes üçün ödəniş etdiyiniz alış qiyməti və bu biznesin diskontlaşdırılmış pul vəsaitlərinin axınının bugünkü dəyərinə görə ölçülmüş uzunmüddətli bir fərdi alıcının dəyərinə aid olmağının daxili qiyməti arasında bir təhlükəsizlik sərhədindən çəkin. Bu dəyər tələləri və ya dividend tələləri kimi şeylərdən qaçınmaq deməkdir. Şübhə halında, bir firmanın görünüş qazanma mənfəətini hesablayın.
- Səhmlər almaq və ya kapital bazarlarında spekulyasiya etmək üçün böyük miqdarda leverage istifadə etməyin. Əgər ağıllısanız, ona ehtiyac yoxdur və lal olsan, bu sizə zərər verə bilər.
- Yalnız anladığınız şeyi satın al. (Əfsanəvi investor Peter Lynch " Nə bildiyinizə investisiya et " kimi qoydu.) 10-K Forma və illik hesabata daxil olun .
- "KISS", ya da "Sadə, Aptal etməyin".
- Səhmdar dostu idarə ilə məşğul olduğunuz əlamətləri axtarın.
- Uzun müddətli odaklanın. Warren Buffett deyir ki, fond birjası bir səhmdarı satın aldıqdan sonra bir il müddətində bağladığı halda, mükəmməl bir vəziyyətdə olmalıdır, belə ki, hətta ümumi mənfəətə tətbiq olunan xalis gəlirə və sahib olduğunuz dividendlərə, bu dövrdə artıq satın ala və satmağı bacara bilmədi.
Bununla yanaşı, Warren Baffettin təkrarladığı bir şey də var ki, bu da olduqca dərin olsa da, mətbuatda bir çox əhatə dairəsi yoxdur. Ən azından 1990-cı illərdən bəri universitet tələbələri ilə tanış olduqda və necə zəngin olmağı məsləhət görən Baffet tez-tez belə dedi: "Mən sizə iyirmi zərbə verən bir bilet verərək, bir ömür boyu yaşamaq üçün lazım olan bütün investisiyaları təmsil edir və bir dəfə kartı vurduğunuzda, daha çox sərmayə qoymağı bacara bilmərik. Bu qaydalara əsasən, etdiyiniz işlər barədə diqqətlə düşünürdünüz və həqiqətən düşündüyünüz şeyləri yükləmək məcburiyyətində qalacaqsınız, buna görə də çox yaxşı işlər görərdiniz. "
Niyə? Çox tez-tez investorlar səpələnən toxum kimi ətrafa pul atır, özlərinə deyirlər: "Mən burada bir az atmaq və nə görmək üçün az orada olacaq." Bunun əvəzinə, Baffet ən yaxşı və zəngin torpağı tapmaq, onun içərisində əhəmiyyətli miqdarda toxum əkmək və onu qoruyan bir siyasətini müdafiə edir.
Bu siyasət sadə görünə bilər və bu. Həm də həyat dəyişir. Dünyanın ən yaxşı investorlarından biri olan Lou Simpson və bir dəfə GEICO səhmdar portfelinin rəhbəri, bir dəfə Baffetin bu strategiyası ona bir neçə onillik ərzində bazarın sarsıdılmasına dair qeydlərində çox kömək etdi.