Asset Management Firmalarına Əsas Təqdimat və Nasıl Çalışırlar
Bir çox insanlar aktivlərin idarə olunması biznesinin və yaxud bütün investisiya sənayesinin çox dərin anlayışına malik deyillər. Təəssüflər olsun ki, tez-tez mövcud olan potensial faydalı pul idarə alternativlərinin hamısını tez-tez həyata keçirməyən, yaxşı heeled və orta investorlar arasında bilik, xalis dəyər və təcrübə arasında çox böyük bir bölmə var.
Sənayenin başa düşülməsi investisiya səfərinizə başlamağınızdan daha çox məlumatlı qərarlar qəbul etmək üçün sizə daha yaxşı kömək edə bilər və maliyyə mənbələri və digər məsləhətçilərlə müqayisədə rol idarə edən şirkətlərin rolunu anlamağa kömək edir.
Nə Aktiv İdarəetmə Şirkətləri Yapın
Aktivlərin idarə olunması şirkətləri investor sermayəsini alırlar və səhmlər , istiqrazlar , daşınmaz əmlak , master məhdud tərəfdaşlıq , özəl kapital və daha çox daxil olmaqla, müxtəlif investisiyalarda işə salırlar . Daxili olaraq hazırlanmış investisiya tapşırığına və ya prosesə görə investisiyaları idarə edirlər. Bir çox aktivi idarə edən şirkət zəngin fərdlərə, ailələrə və müəssisələrə xidmətlərini məhdudlaşdırır, çünki qiymətli və faydalı xidmətlər təklif etmək çətin ola bilər, çünki kiçik investorlara xidmət göstərmək üçün xərclər kifayət qədər azalır.
Zəngin investorlara "şəxsi hesablar" deyilir. Bəzi hallarda, onlar üçün fərdi pensiya hesabını (İRA) idarə edən bir firma kimi, üçüncü tərəfin müştərisində hesaba pul yatırırlar və portfel menecerləri, müştərilər üçün məhdud bir gücünü istifadə edərək, portfelin qayğısına qalırlar. müvəkkil.
Asset menecerləri, müştərinin unikal şərtləri, riskləri və üstünlükləri də daxil olmaqla, bir neçə dəyişənləri nəzərə alaraq müştərilər portfeli ilə işləyirlər. Portfel menecerləri müştərinin gəlir ehtiyacları, vergi vəziyyəti, likvidlik gözləntiləri, əxlaqi və etik dəyərlər və şəxsi psixoloji profillər üçün xüsusi vəzifələr seçir.
Ali-son firmalar, müştərilərin hər kədərinə, adətən, həqiqətən ısmarlama bir təcrübə təklif edirlər. Zəngin investorların heç eşitməmiş bir aktiv idarəçiliyi şirkəti ilə işləmələri qeyri-adi deyil, çünki idarə olunan aktivlər mirasçılara köçürülür, çünki nəsillər üçün tez-tez əlaqələr yaranır. Bir çox aktiv idarəçiliyi firması tipik Amerikanı eşitməmiş, zənginlik baxımından ilk 1 faizi dərhal tanıya bilər.
İnvestisiya haqları, əsasən, hər hansı bir yerdən bir neçə əsas bənddən paylama payının əhəmiyyətli bir hissəsinə, performans müqaviləsi hesablarına qədər dəyişir və portfelin xüsusiyyətlərinə görə asılıdır. Bir çox hallarda firmalar firma tərəfindən ən yaxşı xidmət göstərməyəcək kiçik investorların süzülməsinə kömək etmək məqsədilə ildə 5 min dollar və ya $ 10,000 kimi minimum illik haqqı alırlar. Bir neçə aktivin idarə olunması şirkətinin minimum 100.000 ABŞ dollarından $ 1,000,000 arasında illik ödənişləri vardır.
Hər kəs üçün Asset Management
Bir çox aktiv idarə firması təkliflərini artırmaq və daha kiçik investorlara daha yaxşı xidmət etmək üçün yenidən qurulmuşdur. Bu şirkətlərin bir çoxu, birləşmiş mərkəzləşdirilmiş portfeldə idarə edə biləcək qarşılıqlı fondlar , indekslər vəsaitləri və ya mübadilə fondları kimi hovuz strukturlarını yaradırlar.
Daha kiçik sərmayəçilər daha sonra birbaşa investisiyanı və ya başqa bir investisiya məsləhətçisi və ya maliyyə planlayıcısı kimi vasitəçi vasitəsi ilə investisiya edə bilərlər. Misal üçün, aktivlərin paylaşdırma modellərini öz vəsaitlərindən təşkil etməklə, üçüncü tərəf aktivlərin idarə olunması şirkətləri tərəfindən idarə olunan bu birləşdirilmiş strukturlara "Wealthfront" və "Betterment" kanal pulları kimi onlayn Robo-Advisors.
Dünyadakı ən böyük aktiv idarəçiləri olan Vanguard, aktiv vəsaitləri digər müəssisələr üçün çox kiçik ola biləcək aşağı və orta gəlirli investorlar üzərində işləyir. Vanguard'ın orta hesabla qatılan bir pensiya hesabına balansı yalnız 29.603 dollar idi, yəni pensiya hesabı ilə müştərilərinin yarıdan daha çoxu vardı və yarısı daha az idi.
Aktivlərin idarə olunması perspektivindən bu çox kiçik hesablardır və Vanguard, çoxu özəl aktivlərin idarə edilməsi qruplarının və ya hətta regional bank idarələrinin bir hissəsindəki minimum ödənişi ödəyəcək müştərilər üçün qiymətli xidmət əldə edə bilir.
Bu müştərilər, aktiv yerləşdirmə və ya müəyyən bir növ hesaba və digər yerə qoyaraq , bələdiyyə istiqrazları və korporativ istiqrazlar üzrə vergi ekvivalenti vergi fərqlərindən istifadəyə dair strategiyalar kimi narahat olmaq üçün kompleks investisiya ehtiyaclarına və ya kifayət qədər sərvətə malik deyillər.
Bunun əvəzinə, bu kiçik investorlar sadəcə 3000 ABŞ dolları Vanguard S & P 500 indeksi fond ala bilər. Fond S & P 500 komitəsi tərəfindən müəyyən edilmiş qaydalara əməl edir, Fondun dolayı yolla keçirilməsi üçün Apple, Microsoft, General Electric və Chevron kimi fərdi səhmlərin səhmlərini alır. Heç bir real esneklik yoxdur, ancaq bu müştərilər böyük bir kapital olmadan bir endeks investisiya etmələrinə imkan verir.
Bəzi firmalar, zəngin müştərilər və investorlar üçün daha çox orta ölçülü portfeli ilə xidmət təkliflərini birləşdirir. Məsələn, JP Morgan yüksək xalis dəyərli müştərilər üçün xüsusi bir müştəri bölməsinə malikdir, eyni zamanda öz işçilərinə maliyyə planlayıcısı və ya pensiya planı vasitəsilə investisiyalar qoyan müntəzəm investorlar üçün qarşılıqlı vəsait və digər birləşdirilmiş investisiyalara sponsorluq edir.
Digər bir şirkət, Northern Trust, böyük bir aktiv idarəçiliyinə sahibdir, həm də banka, etibar şirkətinə və zənginlik idarəetmə təcrübəsinə malikdir. Faktiki şirkət quruluşu ilə tanış deyilsinizsə bölmələri ayırmaq çətindir; bu şirkət tərəfindən müştərilərə hərtərəfli, hərtərəfli bir həll təklifi vermək üçün nəzərdə tutulmuşdur.
Maliyyə Məsləhətçilərindən fərqli olaraq Asset Management Şirkətləri necə fərqlənir
Maliyyə Sənayesi Tənzimləmə Təşkilatı (FINRA), aşağıdakı investisiyalar mütəxəssislərinə özlərini maliyyə məsləhətçiləri adlandırmaq imkanı verir, baxmayaraq ki, onlar çox fərqli işlər edirlər və bir müştəri üçün çox fərqli rol oynayırlar:
Brokerlər
Mühasiblər
Hüquqşünaslar
Maliyyə planlaşdırıcıları
Sığorta agentləri
İnvestisiya məsləhətçiləri
Bundan əlavə, son kateqoriya, investisiya məsləhətçiləri, qanuni olaraq " Qeydə alınmış İnvestisiya Məsləhətçiləri " olaraq bilinən firmalara istinad edir. Bir çox RİA, bildikləri kimi, müştərilərinə məsləhət verir, lakin faktiki aktivlərin idarə olunmasını üçüncü tərəf aktivlərin idarə olunması qrupuna danışıqlar yolu ilə şəxsi hesab vasitəsilə və ya müştərinin aktivin idarə olunması şirkətinin maliyyələşdirdiyi investisiyalar fondunu, ETF- və ya indeksi fondları.
Bundan əlavə, bir çox aktivlərin idarə olunması şirkəti də RİA kimi xidmət edir. Beləliklə, FINRA onlara çağırılmasına imkan verdiyi kimi, həm də aktivin idarəçiləri və "investisiya məsləhətçiləri" və ya maliyyə məsləhətçiləri kimi fəaliyyət göstərirlər, lakin bütün bunlar eyni iş modelidir.
Başqa sözlə, bütün ürək cərrahları həkimlərdir, lakin bütün həkimlər ürək cərrahları deyil, ən çox aktiv menecerləri investisiya məsləhətçiləridir, lakin bütün investisiya məsləhətçiləri aktivin idarəçiləri deyil.
Bir çox böyük aktiv idarəçiləri firmalar birbaşa aktivləri idarə etməyən öz maliyyə məsləhətçilərini işə götürürlər. Bu məsləhətçilər müştərilərə üstünlük verirlər və onları bir proqram paketindən və ya daxili firma aktivinin yerləşdirmə təlimatından aktivlərin yerləşdirilməsi modelini istifadə edərək, aktivlərin idarə olunması bölməsinin məhsul və xidmətlərinə yönəldirlər.
Vanguard'ı yenidən istifadə edərək, ilk növbədə bir aktivin idarə olunması şirkəti. Ancaq son zamanlarda şirkət kiçik sərmayə məbləğləri olan investorlar üçün maliyyə planlamasına köçürdü (ən azı hazırda $ 50,000). Müştərilər Vanguard'ın məsləhətçilərinə xidmət üçün yüzdə 0,30 ödəniş ödəyir.
Bu məsləhətçilər, müştərinin pullarını Vanguard ailəsinin investisiya fonduna yönəldir, bu barədə aktivlərin idarəedici bölməsi aktivlərin idarə olunması haqqını alır. Vanguard ayrıca müştərilərinin üçüncü tərəf aracılıq və pensiya hesabları vasitəsi ilə Vanguard'ın vəsaitlərinə sərmayə qoymaları üçün müstəqil investisiya məsləhətçiləri əldə edərək, aktivlərin idarə olunması üçün çox pul qazanır. Bundan əlavə, Vanguard müştərilər üçün müxtəlif növ güvən quran bir inam bölməsinə malikdir.
Bir-birlərindən aktiv idarə edən şirkətləri fərqləndirir
Hər bir aktivin idarə olunması şirkəti öz ixtisaslaşma sahəsinə malikdir. Bəziləri ümumiyyətlə, ümumiyyətlə böyük şirkətlərdir ki, onlar maliyyə xidmətləri və ya investorların bazara çıxacaqlarını düşünürlər. Bəzi firmalar dar bir diqqət mərkəzindədirlər ki, investisiya və ya passiv investisiya baxımından bir dəyərə inananlar kimi uzunmüddətli investorlarla işləmək kimi bir və ya bir neçə sahəyə konsentrə olurlar.
Bəzi firmalar yalnız zəngin müştərilərə fərdi hesablar vasitəsilə fərdi olaraq idarə olunan hesablar və ya hedcinq fondları kimi xidmət edirlər . Bir qayda olaraq, qarşılıqlı fondların yaradılmasına xüsusi diqqət yetirilir və bəziləri korporativ pensiya planları kimi müəssisələr və ya pensiya planları üçün pul idarə etmək təcrübələrini qururlar. Nəhayət, bəzi aktivlərin idarə olunması şirkətləri öz əmlakını və zərər çəkmiş sığorta şirkətinin aktivlərini idarə etmək kimi xüsusi firmalara xidmət göstərirlər.
Müxtəlif ödəniş strukturları
Məhsulların və xidmətlərin satışını həyata keçirən kişilər və qadınlar müxtəlif təqaüd alırlar. Aktivlərin idarə olunması dünyasında bir çox müxtəlif biznes modeli mövcuddur və hamısı müştəriyə eyni dərəcədə faydalı deyil. Məsələn, qarşılıqlı fond, investorun cibindən sağ çıxan və həmin fondda müştərinin yerləşdirilməsi üçün qarşılıqlı fondun satıcısı və ya maliyyə məsləhətçisini ödəyən 5,75 faiz satış yükünə malik ola bilər.
Eyni zamanda, aktivlərin idarə olunması biznesinin özü birləşdirilmiş strukturdan çıxarılmış illik idarə haqqını qazanır. Aktivlərin idarə olunması maliyyə quruluşunun çətiri altında olan müəssisələrdən biri olan inteqrasiya olunmuş şirkətlərdə, aktivlərin idarə olunması üzrə xərclər əks təqdirdə gözlənildiyinizdən aşağı ola bilər, amma firma pul vəsaitlərinin və komisyonların ödənilməsi kimi digər yollarla pul qazanır.
Başqa bir ödəniş varyasyonunda firmalar heç bir əvvəldən əməliyyat haqqı və ya komisyon haqqı ödəməyəcək, digər məhsul və ya xidmətlərə görə daha yüksək ödənişlər edə bilər, bununla yanaşı məsləhətçi ilə firma arasında aktivlərin idarə olunması xidmətləri arasında bölüşdürülür.
Nəhayət, "yalnız ödənişli" aktivlərin idarə olunması qrupları yalnız xüsusi məhsullara aid komissiyalar və ya ittihamlar deyil, müştəri üçün ödənilən idarəetmə haqlarından pul qazanan şirkətlərdir. Bir çox investor firma üçün qazandıqları haq və komissiyaların miqdarı üçün deyil, müştərinin fayda üçün sərmayə məhsulları və strategiyalarını seçməkdə firmaya daha obyektivlik verir.
Asset Management Company ilə əlaqədar bir Asset Management Account necədir
Müəyyən xüsusi banklar da daxil olmaqla, bəzi maliyyə institutları ilə işlədiyiniz halda, aktivlərin idarə edilməsi hesabını eşitdirə bilərsiniz. Əsasən nəzarəti, qənaət və brokerliyi birləşdirən, bütünlükdə bir hesab olmağı nəzərdə tutur. Sizə pul yatırmaq, faiz qazanmaq, zəruri hallarda çeklər yazmaq, səhmlərin səhmlərini almaq, zəmanətlərə investisiya etmək, qarşılıqlı pul vəsaitlərini və bir sıra digər qiymətli kağızları mərkəzləşdirilmiş hesabdan edə bilərsiniz. Hesabatda əksəriyyəti deyil, əksər hallarda hesabı təşkilatın portfel meneceri tərəfindən idarə olunur.
Tipik olaraq, hesabınızın balansından asılı olaraq, ödənişlər 1,00 faiz və 2,75 faiz arasında ola bilər, lakin potensial olaraq dəyərinizə uyğun olan hər hansı bir göstəriciyə nisbətdə hər hansı bir aşağı iş görməməyi hesabla digər üstünlüklər əldə edə bilərsiniz.
Məsələn, bəzi banklar dərhal likvidliyini tələb edən kənar investisiya imkanını tapdığınız halda, aktivlərin idarə olunması hesabınıza qiymətli kağızlara qarşı girov qoyulmuş kreditləri yüksək dərəcədə cəlbedici dərəcədə yaratmağa imkan verəcəkdir. Bəzən firmalar, həmçinin, sığorta şirkətləri kimi əlavə xidmətlər təklif edirlər, belə ki, eyni şirkətdən daha çox məhsul almaqla pul qazanırsınız.
Balans vergi, investisiya, maliyyə xidmətləri və məsləhət vermir. Bu məlumat investisiya məqsədləri, riskli tolerantlıq və ya hər hansı bir investorun maliyyə vəziyyəti nəzərə alınmadan təqdim edilir və bütün investorlar üçün uyğun olmaya bilər. Keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisidir. İnvestisiya, potensial əsas itkisi də daxil olmaqla, riski əhatə edir.