İnvestisiya Bankının Tərifi nədir?
Sadəcə qoymaq üçün, investisiya bankı iş krediti almaq və ya əmanətinizi ödəmək üçün məşğul olmaq üçün istifadə etdiyiniz künc təşkilatı kimi bir şey deyil.
Bunun əvəzinə, bir investisiya bankı, genişlənmə və ya digər ehtiyaclar üçün pul yığmaq üçün şirkətlərə kapital bazarlarına (fond bazarı və istiqraz bazarı) daxil olmaqda kömək etməklə əsasən yüksək maliyyələşdirmədə çalışan xüsusi bir maliyyə qurumudur. Coca-Cola Şirkətləri Asiyada yeni şişirdici bitkilər tikmək üçün 10 milyard dollar dəyərində istiqraz satmaq istəsə, bir investisiya bankı bu alimlər üçün alqı-satqı tapmağı və sənədlərin idarə edilməsinə kömək edəcək, həm də vəkillər və mühasiblər qrupu.
Bəzən investisiya bankları çətin problemləri həll etmək üçün yeni həll yolları ilə çıxış edirlər. Bir neçə on il əvvəl Berkshire Hathaway Holdinq şirkəti yalnız bir ədəd stoka sahib idi. Onun idarəedici səhmdar, milyarder Warren Baffet , səhmləri bölüşməkdən imtina etdiyinə görə səhmlər 8 dollardan 35,400 dollara qədər artıb; tipik investorun əlindən uzaqdır. Pul menecerləri bu səhmləri almaq və daha sonra adi ailələr üçün firma əldə etmək üçün pul qazanaraq səhmlərini emal etmək üçün qarşılıqlı fonun kimi strukturları yaratdılar.
Baffet bu vasitəçilərə bu işi aparmaq üçün heç bir əlaqəsi olmadığı zaman yarada biləcək potensial gəlirləri haqqında vəhşi vədlər vermək istəmədi, belə ki, öz biznes bankını ikiqat sinif kapital quruluşu yaratmaq üçün investisiya bankı ilə birlikdə işləmişdir. 1996-cı ilin may ayında Berkshire Hathaway A Class A səhmlərinin (köhnə fond) dəyərini 1/30-a satmış, lakin səsvermə hüququ yalnız 1/200 mindən çox olan B sinfi səhmlərinin IPO-nu keçmişdir .
A Class A hissəsi istənilən vaxt Class B fonduna çevrilə bilər, lakin Class B səhmini Class A fondına çevirə bilmədi. Bu, investorların daha ucuz səhmləri çılpaq olaraq əldə edərkən bir do-it-özünüzü səhmdar bölüşdürülməsinə təsir göstərməyə imkan verdi.
Daha sonra, Berkshire Hathaway, Burlington Şimali Santa Fe demiryolunu satın aldığında, Direktorlar Şurası A sinfi A hissəsinin 1/1500-cü hissəsini təmsil etməsi üçün Class B fondunu split etdi. Bu, şirkətin S & P 500-ə əlavə olunmasına gətirib çıxardı.
İnvestisiya banklarının sehrlərini işləməyəcəyi təqdirdə bunların heç biri mümkün olmazdı. Yaxşı tənzimlənir və praktik idarə edildikdə, onlar mədəniyyətə çox dəyər verirlər.
Alış və Satış
İnvestisiya bankları tez-tez iki düşərgəyə bölünür: satınalma tərəfi və satış tərəfi. Bir çox investisiya bankı həm alıcı tərəf təklif edir, həm də yan xidmətlər satır. Satış tərəfi, adətən, yeni buraxılmış IPO-nun səhmlərinin satışı, yeni istiqrazların yerləşdirilməsi, bazarda xidmət göstərilməsi ilə məşğul olmaq və ya müştərilərə əməliyyatların asanlaşdırılmasına kömək etmək deməkdir. Əksinə, alqı-satqı tərəfi pensiya fondları, qarşılıqlı fondlar , hedcinq vəsaitləri və investisiyalı ictimaiyyətlə ticarət və ya səhmlər və istiqrazlar kimi qiymətli kağızlara investisiya qoyarkən onların qaytarılmalarını maksimum dərəcədə artırmağa kömək etmək üçün çalışır.
Üç Əsas Ofislər
Bir çox investisiya bankı ön büro, ortaq ofis və ya geri ofis xidmətləri ilə məşğul olan üç kateqoriyaya bölünür.
- Ön Büro İnvestisiya Bankı Xidmətləri
Ön ofis xidmətləri, adətən, birləşmə və satın almalarda şirkətlərə kömək etmək, investisiyaların maliyyələşdirilməsini (gündəlik əməliyyatları maliyyələşdirmək üçün kommersiya kağızlarında milyardlarla dollar vermək), müəssisələr üçün peşəkar investisiya idarəçiliyini və fərdlərin yüksək xalis mənfəəti kimi investisiya banklarından ibarətdir. , ticarət bankçılığı (bu, bankın mülkiyyət əvəzinə açıq şəkildə ticarət edilməyən şirkətlərə pul qoyduğu xüsusi kapital üçün yalnız bir xülya sözüdür), peşəkar analitiklər tərəfindən istifadəsi və ya istifadəsi üçün hazırlanan investisiya və kapital bazarında araşdırma hesabatları yüksək seçməli müştərilər qrupu və aktivlərin yerləşdirilməsi və risk limitləri kimi parametrləri ehtiva edən strategiyanın hazırlanması üçün.
- Orta Büro İnvestisiya Bankı Xidmətləri
Orta ofis investisiya bank xidmətləri, banklar, sığorta şirkətləri, maliyyə bölmələri və s. Kimi peşəkar müştərilər üçün dövlət tənzimləmələrinə və məhdudiyyətlərə riayət edir. Bu bəzən arxa ofis funksiyası hesab olunur. Həm də kapital axını da daxildir. Bunlar maliyyə çətinliyinə düşməmək üçün şirkətin əlində saxlamağı lazım olan likvidlik məbləğini müəyyən etmək üçün firmaya daxil olan və çıxan pulları izləyən insanlardır. Sermaye hərəkəti üçün məsul olan komanda bu məlumatları digər bölmələr üçün mövcud olan alış / ticarət gücünü azaldacaq biznesmenləri məhdudlaşdırmaq üçün istifadə edə bilər. - Geri Büro İnvestisiya Bankı Xidmətləri
Arxa ofis xidmətləri investisiya bankının qoz-fındıqlarını və cıvatalarını əhatə edir. Doğrudan qiymətli kağızların satın alınması, satılması və düzgün məbləğlər üçün yerləşdirilməsini, treyderlərin öz işlərini yerinə yetirməsinə imkan verən proqram və texnologiya platformalarının ən son və funksional xüsusiyyətlərini təmin etməklə, ticarətin təsdiqlənməsi kimi işlər görür. yeni ticarət alqoritmlərinin yaradılması və daha çox. Arxa ofis işlərini çox vaxt qeyri-adi hesab edirlər və bəzi investisiya bankları məhbus şirkətləri kimi xüsusi mağazalara köçürürlər. Buna baxmayaraq, hər şeyin işləməsinə icazə verirlər. Onsuz onlara başqa heç bir şey mümkün olmazdı.
Fəaliyyətlər
Tipik bir investisiya bankı aşağıdakı fəaliyyətlərin bir qismini və ya hamısını icra edəcəkdir:
- Səhm sermayəsini yüksəltmək (məsələn, bir IPO-ya başlamaq və ya sığorta şirkətləri və ya banklar kimi inkişaf etmiş investorlar ilə yerləşdirilə bilən üstünlüklü fondun yaranmasına yardım etmək)
- Borc kapitalını artırın (məsələn, bir zavodun genişləndirilməsi üçün pul yığmaq üçün borcların verilməsi)
- Bəziləri təhvil vermək və ya yeni məhsulların açılması (məsələn, kreditlərin default svopları kimi)
- Daxili pul menecerləri qrupları öz şəxsi hesabı üçün şirkətin öz pullarını investisiya etdikləri və ya ticarət etdikləri (məsələn, investisiya bankı qızılın gələcəkdə spekulyasiya edilməsinə, qızıl mədən şirkətlərində zəng variantları əldə etməyə və ya satın alma təhlükəsiz tonozlarda saxlama üçün qızıl külçə açıqdır).
Son bir neçə ilədək ABŞ-da fəaliyyət göstərən investisiya bankları daha böyük kommersiya bankının bir hissəsi olmasına icazə verilməyib, çünki fəaliyyətlər, çox yaxşı idarə olunsa da, kommersiya bankları tərəfindən ənənəvi kreditlərdən daha çox riskə məruz qaldı. Bu dünyanın qalan hissəsində belə deyil. İsveçrə kimi ölkələr, əslində, investorların bütün maliyyə həyatlarını bank, brokerlik , pul vəsaitlərinin idarə edilməsi və kredit ehtiyaclarını birləşdirən bir hesabdan idarə etməyə imkan verən aktivlərin idarə olunması hesablarını öyünürlər.
Kredit böhranı və kütləvi bank uğursuzluqlarının bir hissəsi kimi oxuduğunuz problemlərin əksəriyyətini, daxili investisiyaların bankları, girovlaşdırılmış borc öhdəlikləri (CDO) ilə sıx şəkildə istifadə edərək spekulyasiya edirlər. Bu zərərlər əsas bank səhmdarları tərəfindən əhatə olunmalı idi, bu da böyük yazma azalmalarına və səmərəli səhm emissiyalarına ehtiyac yaranmışdır. Bəzi hallarda mütəmadi səhmdarları silməkdədir. Mükəmməl bir nümunə, ən çoxu investisiya bankından çıxarılan 21 milyard CHF (İsveçrə Frangı) üzərində olan itkiləri bildirən İsveçrənin İsveçrədəki Union Bankı və ya UBS-dir. Əfsanəvi təşkilat, səhmdarların səhmdarlarının səhmlərinin 60% -dən çoxunu əvəz etmək üçün, mövcud səhmdarları seyr etməklə, səhmlərin buraxılması və məcburi konvertasiya olunan qiymətli kağızların buraxılmasına məcbur edildi.