Qısa cavab: İnvestisiya fondları üzrə investisiyaların payına düşən xərclər qarşılıqlı fond xərcləri nisbəti ilə ölçülür.
Bütün qarşılıqlı fondlar, qanunla və Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası tərəfindən müəyyən edilmiş qaydada, mövcud və potensial investorlara xərc nisbətini açıqlamalıdırlar.
Qarşılıqlı fond xərcləri nisbətinə daxil olan xərclərin bölüşdürülməsi
Tipik qarşılıqlı fondun xərc nisbəti bir neçə xərcləri ehtiva edir. Bu xərclər və xərclər aşağıdakılardır:
İdarəetmə haqqı:
Bu fondun idarə heyətinin təyin etdiyi bir mandata əsasən, pulun qoyulması üçün portfel idarəçiliyinə verilmiş ödənişdir. İdarəetmə haqqı tez-tez qarşılıqlı fond xərcləri nisbətinin ən böyük komponenti xərcidir. Tipik bir idarə haqqı 0.50% -dən 2.00% -ə qədər ola bilər. Ümumiyyətlə danışarkən, rəhbərlik üçün ödəmə etdiyiniz hər bir qəpiyə görə, sərmayəçilər üçün xeyli aşağı olarsa, xərciniz nə qədər azdırsa da, bu, həmişə dəqiq deyil, baxmayaraq ki, sərvətiniz üçün mürəkkəb olmayan bir qəpikdir (baxmayaraq ki, bu maddənin hüdudlarından kənarda olsa da, yalnız ödənişlərə yönəldilən vaxt uzun müddətli xalis dəyərinizə daha çox zərər verə bilər).
Qarşılıqlı fondlar şirkətləri müəyyən növ növləri üçün daha çox haq tələb edirlər; məsələn, qlobal və ya beynəlxalq qarşılıqlı fond bir daxili qarşılıqlı fonddan daha ucuzdur, lakin daha yüksək xərclər əsaslandırılır.
Əməliyyat xərcləri kimi sürtünmə xərcləri : Bir qarşılıqlı fond fond brokerləri fərdi investorlar kimi bir komissiya ödəməlidir; baxmayaraq ki, dərəcələr 1 ¢ daha az və ya daha azdır.
Yüksək dövriyyəyə malik olan vəsaitlər, yəni investisiyaları həmişə satın alır və satırlar - tez-tez qarşılıqlı fondun xərclərinin nisbətini artıraraq, daha yüksək əməliyyat xərcləri yaradırlar. Bundan əlavə, fondun investisiya portfelindəki yüksək dövriyyə daha yüksək kapital mənfəət vergisi və digər xərclər yarada bilər.
Sədrlik xərcləri: Qarşılıqlı fond şirkətlərindən bir müştəri bankı tərəfindən qoyulmuş investisiyaların olması tələb olunur. Bu banklar səhmlərin, istiqrazların və ya digər qiymətli kağızların fond adından qeydiyyata alınmasından, bəzi hallarda elektronikada, digər hissələrdə fiziki səhm sertifikatlarına sahib olan depozitlərdə, dividend və ya faiz gəlirlərinin yığılmasına, səhmlərin bölüşdürülməsi kimi korporativ tədbirlərlə məşğul olmasına , mövqelərdə xərclərin mühasibat uçotunun aparılması, mənfəət və zərər məlumatları rəhbərlik tərəfindən tez əldə edilə bilər. Valyuta xərcləri qarşılıqlı fond xərclərinin nisbəti yüzdə olduqca kiçikdir.
12b-1 Marketing haqqları : Bu illik marketinq və reklam haqqı fondun səhmdarlarından alınır və pulun artırılması məqsədi ilə fondun təşviqi üçün istifadə olunur. Fondu daha çox pul var, portfel menecerləri daha çox pul idarə etmə haqqından alırlar. 12 milyard dollar həcmində bir fond, investor olaraq, fondun bitməsindən sonra, demək olar ki, $ 100 milyon dəyərində bir şeydir.
12b-1 marketinq haqları qarşılıqlı fond xərcləri nisbətinə əlavə olunur, çünki səhmlərinizi investorlara bu haqları geri qaytaran bir neçə brokerdən biri sayəsində cibinizdə pul qazanmaq hüququ vardır.
Hüquqi xərclər: Ödənişli fondlar SEC və digər tənzimləyicilərlə sənədləşmə işlərini aparmaq, sənədləşdirmə sənədləri almaq, müəyyən lisenziyalar almaq və hüquqi ekspertiza tələb edən bir çox şeylər verməlidir. Ən çox vəsait üçün hüquqi xərclər, qarşılıqlı fond xərclərinin nisbətinin kiçik bir hissəsidir.
Transfer Agenti Ücretleri: Yatırım fondu hissedarının yatırdığı hissənin bir hissəsinə satdığı və ya satdığı zaman transfer agenti sənəd sənədləri, pul və hesab məlumatları ilə məşğul olmalıdır. Transfer agentləri, fonduna sahib olan səhmdarlar üçün qeydlərin saxlanılması, satınalma və satınalma tələblərinin işlənməsi və kapital bazarlarının fındıq və boltları üçün vacib olan digər məsuliyyətlərin gündəlik işini idarə edirlər.
Üstəlik, qarşılıqlı fond xərcləri nisbətində digər ödənişlər, xərclər və xərclər ola bilər, lakin, ehtimal ki, yuxarıda göstərilən siyahıdakı maddələrin birləşməsi investisiya həyatında qarşılaşdığınız bütün halları təmsil edəcəkdir.
Əlavə xərclər, lakin olmadıqda, qarşılıqlı fond xərcləri nisbətinə daxil edilir
Bir qarşılıqlı fondun səhmdarı üçün çox real xərclər olan, lakin qarşılıqlı fond xərcləri nisbətinə daxil olmayan bir neçə digər maddə var. Bunlar:
Qarşılıqlı Fond Satışları Yükləri: Bir qarşılıqlı fond satış yükü , pulunuzu sərgiləməyə inandırdığınız şəxs və ya təşkilat üçün gedən bir komissiya daha çox şeydir. Bir qarşılıqlı fondun 5% satış yükü varsa və 100.000 ABŞ dolları məbləğində sərmayə qoyursanız, dərhal 5000 ABŞ dolları məbləğində sərmayə yatırın və fondun yalnız 95.000 ABŞ dolları dəyərindədir. Qarşılıqlı fond satış yükləri demək olar ki, hər zaman lazımsız və pisdir, lakin qəbul edilə biləcək bir neçə hal var. Məsələn, bəzi kəslər pul qazanmırlar və ya peşə sahibi olmadıqları təqdirdə çaxnaşma və puldan nağd pul ala bilməzlər. Bir satış yükü bir məsləhətçi ilə əlaqələr quraraq dərslikdə qalan birinin nəticəsidirsə, bu, 10, 20 və ya 30 il sonra nisbətən kiçik bir illikləşdirilmiş kapital faizidir. Şəxsən, mən maliyyə məhsullarını satmayan sərmayəçilər üçün artan sərvətdən pul qazanmış bir ödənişli məsləhətçini seçirəm. Qarşılıqlı fond satış yükləri qarşılıqlı fond xərcləri nisbətlərinə daxil edilməli, lakin olmur.
Bütün bunlardakı dərs qarşılıqlı fondun xərc nisbətinə diqqət yetirməkdir. Bu, öz cibinizdən həyata gələn real pulları təmsil edir. Bir çox investor kimi olursanız, aşağı xərc xərclərinə görə aşağı qiymətli endeks fonduna investisiya qoymağı qərara ala bilərsiniz. İndeks fondları, son bir neçə il ərzində, investisiya peyzajına üstünlük verdikləri üçün ciddi narahatlığa səbəb olan hər kəsə verməli olan bəzi əsas struktur dəyişiklikləri keçirməyə başladılar - ancaq onların yeri var.
Qarşılıqlı fondlara investisiyalar haqqında daha ətraflı məlumat
Qarşılıqlı fondlara necə sərmayə qoymağı haqqında daha ətraflı məlumat üçün, Başlanğıclar üçün investisiyaların ən yaxşı qarşılıqlı fondu məzmunu ilə əlaqə qurduğum üçün xüsusi maliyyə fondlarına sərmayə qoymaq üçün tam Başlanğıcın Kılavuzu oxuyun.