Kârlı, uzun müddətdir qurulan şirkətlərə sərmayə yatırmaq qərarlı bir qərar ola bilər
Uzun müddət ərzində ölçülmüş mavi çip ehtiyatları sahiblərinə mülayim, yaxşı vaxtlar və pis vaxtlar, müharibə və sülh, inflyasiya və deflyasiya vasitəsilə davamlılıqla davam etmək üçün kifayət qədər ehtiyatlıdır. Və onlar məlum deyil kimi deyil. Onlar hər yerdə var; verilmişdir. Mavi çip ehtiyatları tez-tez Amerika və qlobal biznesin əsas yerində olan şirkətləri təmsil edir; firmalar hər hansı bir roman kimi rəngli və siyasət və tarixi ilə əlaqəli hər bit davam edir. Onların məhsulları və xidmətləri həyatımızın təxminən hər aspekti.
Beləliklə, mavi çip ehtiyatlarının uzun müddətdir pensiyaçılar, qeyri-kommersiya fondları, eləcə də ilk 1% və kapitalist sinif üzvlərinin investisiya portfelində ali hökmranlığı olduqca kiçik, yoxsul investorlar? Bu qaynaq bizə investisiya idarəetmə probleminə nəzər salır və hətta davranış iqtisadiyyatının bəzi müzakirələrini tələb edir.
Mavi çip ehtiyatları yalnız dul və sığorta şirkətləri aləminə aid deyil və burada niyə.
Mavi çip nədir?
Zəmanətə tamamilə yenidən baxmağımıza ehtiyac yoxdur, baxmayaraq ki, biz artıq kifayət qədər bir məqalədə dərin təfərrüat yazdığımızı nəzərə alsaq, " Blue Chip" nədir? əsasən, mavi çip fond bir neçə kəmiyyət və keyfiyyət xüsusiyyətlərinə malik bir şirkətin səhmdar fonduna verilmiş ləqəbdir.
"Mavi çip ehtiyatı" sözü , ən yüksək və ən qiymətli çip rənginin mavi olduğu kart oyunundan, Pokerdən gəlir .
Mavi çip ehtiyatını meydana gətirməyə dair heç bir universal razılaşma yoxdur və bir və ya daha çox qaydalara fərdi istisnalar var, lakin ümumilikdə, mavi çip ehtiyatları / şirkətləri danışır:
- Bir neçə onilliklər ərzində sabit qazanma qüdrətinin müəyyənləşdirilməsi;
- Səhmdar səhmdarlara fasiləsiz dividend ödənişlərinin bərabər uzun qeydiyyata malik olması;
- Səhmdarları, dividendin inflyasiya səviyyəsinə bərabər dərəcədə bərabər dərəcədə artırılması yolu ilə səhmdarları mükafatlandırır, belə ki, sahibkarın gəliri ən azı hər bir on iki ayda artırsa da, başqa bir pay almasa belə;
- Sermayedə yüksək gəlirlərdən həzz alın, xüsusən də kapitalın qaytarılması ilə ölçülür;
- İdman, xüsusilə faiz nisbəti nisbəti və pul vəsaitlərinin hərəkəti coğrafi və məhsul xəttinin müxtəlifliyi kimi şeylər ilə ölçülsək , qayaüstü bir balans və gəlir hesabatı ;
- Səhm qiyməti sahibkarın mənfəətinə nisbətən cəlbedici olduqda mütəmadi olaraq repo ;
- Tipik bir korporasiyadan əhəmiyyətli dərəcədə böyükdür, həm də fond bazarının kapitallaşdırılması və müəssisənin dəyəri ilə ölçülmüş dünyanın ən böyük müəssisələri arasında sıralanır;
- Bəzi rəqabət üstünlüyünə malik olan bir sıra rəqabət üstünlüyü mövcuddur ki, bu da onlardan bazar payını buraxmaq üçün olduqca çətin olur (bu, miqyas iqtisadiyyatı, əldə edilən istehlakçının ağılında françayzinq dəyəri və ya strateji əhəmiyyətə malikdir) seçmə neft yataqları kimi aktivlər);
- İnvestisiya qiymətini ən yaxşı olan Triple A dərəcəsi olan istiqrazlar buraxır; və
- S & P 500 indeksinin komponentlər siyahısında yerli olaraq ən azı daxil edilir. Mavi çiplərin mavi hissəsinin çoxu seçməli Dow Jones Industrial Average-a daxildir .
Nə Mavi Çip Səhmləri Zəngin və təcrübəli investorlar ilə məşhurdur
Zəngin investorlar zəngin investorların mavi çip ehtiyatlarını çox sevirlər, çünki onlar gəlir dərəcəsini uyğun dərəcədə mürəkkəbləşdirməyə meyllidirlər - adətən, onillikdən sonra onilliklər ərzində yenidən təşkil edilən dividendlər ilə tarixən 8% və 12% arasındadır.
Yol, yol boyunca bir neçə il davam edən 50% və ya daha çox damla, lakin zaman keçdikcə mənfəətin istehsal edən iqtisadi mühərriki qeyri-adi gücünü göstərir. Səhmdarın ümumi geri qaytarılmasında, səhmdarın ağlabatan bir qiymət ödəyəcəyini düşünür. Tarixin göstərdiyi kimi, hətta 25 ildən sonra göyə qədər təklif olunan gözəl şirkətlərin bir qrupu - "Yuxarı Fifty" adlandırdığınız üçün yüksək qiymətləri ödəmiş olsanız da, siyahıda iflas edən firmaların bir neçəsinə baxmayaraq fond bazarında göstəricilər həqiqətən də döydü.)
Səhmdar birbaşa saxlanaraq və böyük ertelenmiş vergi öhdəliklərinin qurulmasına imkan verərək, zənginlər öz əmlaklarında olan fərdi ehtiyatları ilə ölməklə, uşaqlarını yavaş yavaş təməl boşluq kimi tanınan bir şeydən istifadə edərək ölər. Effektiv olaraq, əmlak vergisi limitləri altında olduğunuz müddətdə, bu baş verdikdə, təxirə salınmış kapitalın hamısı borclu olan vergilərin əfv edilməsidir. İnvestorları mükafatlandırmaq üçün ən incə, uzunmüddətli, ənənəvi faydalardan biridir. Misal üçün, əgər siz və həyat yoldaşı 500,000 dollar məbləğində mavi çip ehtiyatları əldə etmiş və onlara 10,000,000 ABŞ dolları dəyərində dəyər qazanmışlarsa ölsələr, əmlakınızı əmlakın üzərinə düşən borc kapitalını 9.500.000 ABŞ dolları məbləğində reallaşdırılmamış gəlirlər ($ 10,000,000 cari dəyər - $ 500,000 alım qiyməti) dərhal bağışlanır. Onları heç vaxt ödəməzdiniz. Sizin uşaqlarınız heç vaxt onlara ödəməyəcəklər. Həmişə bir neçə əlavə dəyərdən sonra təqib etdiyin mövqedən mövqeyə daxil olmaq və çıxmaq istəyəndən artıq onilliklər ərzində saxlaya bilən bir holdinqlə tez-tez daha yaxşı dərəcədə daha yaxşı birləşmə etdiyiniz belə böyük bir işdir.
Mavi çip ehtiyatlarının digər bir səbəbi populyardır ki, iqtisadi fəlakətlər zamanı (xüsusən də yaltaqlı istiqrazlar və pul ehtiyatları ilə birləşdikdə) nisbətən etibarlı bir liman təklif edirlər. Təcrübəsiz və yoxsul investorlar bu barədə çox düşünmürlər, çünki onlar demək olar ki, həmişə çox tez zəngin olmağa, aya atəş etməyə çalışırlar, dərhal onları zənginləşdirəcək bir şey axtarırlar. Hələ yaxşı başa çatır (burada və burada nümunələr bax). Bazarlar çökəcək. Sizə sahib olduğunuz nə olursa olsun xeyli miqdarda xərclərinizi buraxacaqsınız. Kimsə sizə başqa bir şey söyləyirsə, onlar ya axmaq, ya da səni aldatmağa çalışırlar. Mavi çiplərin bir hissəsi nisbətən təhlükəsizdir ki, dividend ödənişli səhmlər aylıq bazarlarda azalma tendensiyası kimi tanınan bir şeyə görə azalır. Bundan əlavə, gəlirli mavi çiplər bəzən iqtisadi çətinliklərdən uzun müddət istifadə edirlər, çünki rəqibləri cəlbedici qiymətlərlə ala bilər, yaxud çıxarır, zəifləyir və ya iflas edir. Neft sənayesinə investisiyanın xarakteri haqqında uzun bir yazıda izah etdiyim kimi, Exxon Mobil kimi bir şirkət paradoksal olaraq neftin böyük bir çöküşü olduğunda onilliklər boyu daha yaxşı nəticələr əldə edəcək.
Nəhayət, zəngin və müvəffəqiyyətli investorlar mavi çip ehtiyatlarını sevirlər, çünki maliyyə hesabatlarının sabitliyi və gücü, portfeldə geniş diversifikasiya olduğu təqdirdə, passiv gəlirin təhlükəli vəziyyətdə olduğunu deməkdir. Əgər Amerikanın başlıca mavi çiplərinin taxt üzrə dividendlərin kəsilməsinə gətirib çıxara bilsəydik, investorlar ehtimalla fond bazarından narahat olmaq üçün çox daha böyük şeylərə sahibdirlər. Əslində, biz, ehtimal ki, bir sivilizasiyanın sona çatması kimi biz bildiyimiz şərtlərə baxırıq.
Bəzi Mavi Çip Səhmlərinin Adları Nədir?
Mavi çip ehtiyatını təşkil edən ümumi razılaşma olmadığı təqdirdə, ümumiyyətlə, insanların əksəriyyətinin siyahısında, eləcə də ağ-qüvvətli aktivlərin idarə olunması şirkətlərinin rosters-i tapa biləcəyiniz bəzi adlar aşağıdakılardır:
- 3M
- American Express
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- Boeing
- Chevron
- Clorox şirkəti
- Coca-Cola Şirkəti
- Colgate-Palmolive
- Diageo
- Exxon Mobil
- General Electric
- Hershey şirkəti
- Johnson & Johnson
- Kraft Heinz
- McDonald Corporation
- Nestle SA
- PepsiCo
- Procter & Gamble
- Birləşmiş texnologiyaları
- Viza
- Wal-Mart Mağazalar
- Walt Disney Şirkəti
- Wells Fargo & Şirkəti
Zaman zaman, köhnə mavi çip səhmlərinin Şərqi Kodakın vəfatı kimi iflas etdiyi bir vəziyyət tapacaqsınız. Bununla belə, belə bir vəziyyətdə olsa da, uzun müddətli sahiblər dividendlərin, spin-offların və vergi kreditlərinin birləşməsi nəticəsində pul qazanmağa başlaya bilərlər.
Əslində, əgər siz əsaslı şəkildə diversifikasiysəniz, kifayət qədər uzun müddət saxlasanız və bir qiymətlə satın alınsanız, mavi çip ehtiyatlarının normallaşdırılmış mənfəət vergisi ABŞ Treasury bond veriminə nisbətən məqbul, fəlakətli bir müharibə və ya kənarda kontekstdə fəaliyyət göstərən, Amerika tarixində heç vaxt bir zaman keçməmiş bir sinif olaraq mavi çip ehtiyatları satın aldı. Əlbəttə, 1929-1933, 1973-1974, və 2007-2009 kimi dövrlər idi; Sizin zənginliyinizin 1/3 və ya 1/2 hissəsini seyr etdiyiniz dövrlər sizin gözlərinizdən əvvəlki qiymətlər baxımından yox olur. Bu ticarət-off hissəsidir. Həmin dəfə bir daha qayıdacaqlar. Səhmlərə sahib olsanız, o ağrını yaşayacaqsınız. Bununla məşğul ol. Ondan alın. Əgər bunu qarşısını almaq olarsa, öz səhmləriniz olmalı. Həqiqi alıcı-tutan sərmayəçi üçün çox şey demək deyil; nəhayət unudulacaq çoxmərtəbəli holdinq chartində bir blip. Coca-Cola, IPO-dan qısa bir müddət sonra şəkər böhranı səbəbiylə dəyərinin təxminən 50% -ni itirən kimdir? Bununla belə, $ 19-a düşən 40 dollara satılan bir səhm artıq 15 milyon ABŞ dolları dəyərindədir və dividendlər yenidən tikilir.