Səhmlərdən pul qazanmağa necə başlanacağına dair qısa bir şərh
Əslində, səhmlərin alınması və istiqrazlara sərmayə qoymağın sirri, yazdığımda, qiymətli atanın atası Benjamin Graham tərəfindən "investisiyaların əsl pulları edilməlidir" keçmişdə - alqı-satqı deyil, qiymətli kağızlar əldə etmək və tutmaq, faiz və dividendlər əldə etmək və dəyərinin uzunmüddətli artımından faydalanmaqdır. " Daha konkret olmaq üçün, ümumi səhmlərdəki investor kimi, ümumi gəlirə diqqət yetirməli və uzun müddətli investisiya üçün qərar qəbul etməlisiniz , yəni mütləq minimumda demək olar ki, hər bir yeni mövqeyi beş il müddətinə saxlamağı gözləmisiniz güclü maliyyə və səhmdar dostu idarəetmə təcrübəsi tarixi ilə seçilmiş yaxşı şirkətlər.
Həqiqi sərvət kənar, passiv investorlar üçün fond bazarında qurulur. Beləliklə:
- Ronald Read kimi minimum əmək haqqı qazananlar, onların portfelində 8 milyon dollardan artıq pul yığır;
- Nyu-York şəhərində kiçik bir mənzildə yaşayan Lewis David Zagor adlı bir adam 18 milyon dollar topladı;
- Vəkil Jack MacDonald 188.000.000 $ toplayıb;
- Təqaüdçü IRS agenti Anne Scheiber, 22.000.000 dollarlıq portfeli qurdu;
- Təqaüdçü sekreter Grace Groner onun $ 7,000,000 səhmdar portfelini qurdu;
- Kanzas şəhərinin yaxınlığında bir südçü cütçü milyonlarla dollar yığdı, hətta uşaqları da bilmirdi.
Uorren Baffet və Charli Munger kimi müvəffəqiyyətli, yüksək səviyyəli investorlar belə pulların böyük hissəsini 25 +, hətta 50 +, illər üçün təşkil etdikləri səhm və müəssisələrə veriblər.
Hələ, bir çox yeni investorlar səhmlərdən pul qazanmağın faktiki mexanikasını başa düşmürlər; zənginlik əslində və ya bütün prosesin necə işlədiyi yerdir.
Bəzi olduqca qabaqcıl mövzular - maliyyə hesabatları təhlili, maliyyə əmsalları, kapital mənfəət vergisi strategiyaları, bəzi adları adlandırmaq üçün resurslar təmin edirik, amma bu, isti fincan qəhvəsini tutmaq, sevdiyiniz oxuma rahatlığınızı almaq üçün vacibdir kafedraya daxil edək və bütün şəkillərin bir-birinə necə uyğunlaşdığının sadələşdirilmiş bir versiyası ilə sizə baxaq.
Səhmlərdən pul qazanmaq, real əməliyyat müəssisələrində mülkiyyət almaqla başlayır
Səhm payını satın aldığınızda, bir şirkətin bir parça satın alırsınız. Təsəvvür edin ki, kurgusal bir iş olan Harrison Fudge şirkəti $ 10,000,000 və 1,000,000 ABŞ dolları məbləğində xalis gəlir əldə edir. Genişləndirilməsi üçün pul yığmaq üçün şirkətin təsisçiləri bir investisiya bankına müraciət edərək , səhmlərini ilk ictimai təklifdə və ya IPO-da xalqa satırdılar . Onlar dedilər: "Tamam, biz böyümənin dərəcəsi yaxşı olmadığını düşünməyəcəyik, buna görə qiymət verəcəyik ki, gələcək investorlar öz investisiyalarının 9% qazanacaqlar və siz yaratdığınız böyümə ... 11.000.000 dollara qədər + dəyəri bütün şirkət üçün (11 milyon dollar ayrılaraq 1 milyon dollar xalis mənfəət = 9% ilkin sərmayə qoyuluşu). "İndi biz təsisçiləri ictimaiyyətə səhm emissiya etmək əvəzinə tamamilə satdıqlarını güman edirik.
Müəlliflər dedilər: "Bildiyimiz kimi səhmlərin hər səhmə üçün 25 dollara satmasını istəyirik, çünki bu, əlverişli görünsə, şirkətin 440 min ədəd və ya səhm payı (440,000 səhm x $ 25 = 11 milyon ABŞ dolları) təşkil edəcək. hər bir "parça" və ya səhm payı 2.72 ABŞ dolları məbləğində mənfəət əldə etmək hüququna malikdir (1,000,000 ABŞ dolları mənfəət ÷ 440,000 səhm səhm = 2,72 ABŞ dolları). Bu rəqəm əsas EPS (səhm üzrə mənfəət üçün qısa) olaraq tanınır. Harrison Fudge şirkətinin payını alırsanız, özünüzü qazanc əldə etmək hüququnu alırsınız.
$ 2500 üçün 100 səhm əldə edərsən, şirkətin illik gəliri 272 dollar və şirkətin yaradılan gələcək böyüməsi (və ya zərərləri) nə olursa olsun. Yeni rəhbərliyin, bir neçə il ərzində proqnozlaşdırılan mənfəətinizin 5x yüksək olacağı üçün partlayış satışına səbəb ola biləcəyini düşünsəniz, bu çox cəlbedici bir investisiya olacaq.
Səhmlərdən nə qədər pul qazanarsanız rəhbərlik və idarə heyətinin sermayənizin necə ayrılacağına bağlıdır
Vəziyyətin nələrə gəldiyindən, sizə aid olan mənfəətdə 2.72 dollar olduğunu görmürsən. Bunun əvəzinə, rəhbərlik və İdarə Heyətinə sahib olduqları bir neçə variant var ki, bu da sizin holdinqlərinizin müvəffəqiyyətini böyük dərəcədə müəyyən edəcəkdir:
- Bu, mənfəətinizin bir hissəsi və ya tamamilə ödənilməsi üçün sizə nağd dividend göndərə bilər. Bu, "kapitala səhmdarlara qaytarılması" nın bir yoldur. Daha çox pay almaq və ya uyğun gördüyünüz hər hansı bir şəkildə sərf etmək üçün bu puldan istifadə edə bilərsiniz.
- O səhmləri açıq bazarda geri ala və onları məhv edə bilər.
- Daha çox zavod, mağaza qurmaq, daha çox işçi işə salmaq, reklamın artırılması və ya mənfəətin artması gözlənilən əlavə kapital xərclərinin istənilən sayını artırmaq vasitəsilə vəsaitləri gələcəkdə böyüməyə kömək edə bilər. Bəzən bu, satın almalar və birləşmələr axtarmağa daxil ola bilər.
- Borcun azaldılması və ya likvid aktivlərini artırmaqla balansı gücləndirə bilər.
Bir sahibi kimi sizin üçün ən yaxşısı nədir? Bu tamamilə pullarınızı yenidən investisiya edərək qazanc əldə edə biləcəyi qayda ilə bağlıdır. Fəlsəfi bir işiniz varsa, Microsoft və ya Wal-Mart-u ilk dəfə onların cari ölçüsünün kiçik bir hissəsi olduqlarını düşünürəm - hər hansı bir pul dividendinin ödənilməsi səhv ola bilər, çünki bu vəsaitlər yüksək dərəcədə yenidən investisiya edilə bilər . Wal-Mart ictimaiyyətə çatdıqdan sonra, ilk onillikdə həqiqətən də səhnə kapitalında 60% -dən çox qazanıb. Bu inanılmazdır. Bentonville bazarında pərakəndə satıcı, Sam Walton rəhbərliyi altında hələ də yalnız nağıllarda mövcuddur, bu prosesdə zəngin bir çox şərik, yük maşını sürücüsü və kənar səhmdar yaradır.
Berkshire Hathaway, ABŞ Bancorp'ın hissəsinin səhmdarlarına hər il 80% -dən çox hissəsini dividendlər və səhm alqı satın almağa yönəltmək qərarına gəldikdə, heç bir pul dividendləri ödəmir. Bu fərqlərə baxmayaraq, hər ikisi də doğru qiymətə ticarət etdikləri halda, doğru qiymətə (xüsusilə də aktiv yerləşdirmələrinə diqqət yetirirsinizsə) çox cəlbedici holdinqlər olma potensialına malikdirlər; məsələn, məqbul dividend tənzimlənən PEG nisbəti . Şəxsən, bu yazı nəşr olunduğundan etibarən bu şirkətlərin hər ikisinə sahib oldum və USB, Berkshire kimi eyni sərmayə paylama tətbiqlərini təqib etməyə başladıqdan sonra mənə hirslənərdi, çünki bunun nəticəsində eyni imkanlar mövcud deyildir. bank holding şirkətləri üçün qadağan edilmişdi.
Nəticədə, səhmlərinizdən əldə etdiyiniz hər hansı bir pul səmərəliliyin və dividendlərin daxil olmaqla ümumi gəlirin bir neçə həcminə düşür.
İndi bunu görürsən, zənginliyin əsasən qurulduğunu başa düşmək asandır:
- Səhm qiymətinin artması. Uzunmüddətli perspektivdə, bu, hər payın biznesdə daha çox mülkiyyət təşkil etdiyini təmin edən biznes və ya səhm alqı-satqısında genişlənmə nəticəsində artan mənfəəti qiymətləndirən bazarın nəticəsidir. Başqa sözlə, 10 il ərzində səhmdar qiymətinin 10% artması, genişlənmə və səhm alqı-satqısı birləşməsi vasitəsilə 20% artdıqda, Wall Street-in eyni qiymətə malik olduğunu iddia edən bu qüvvələr nəticəsində 10 il ərzində təxminən 620 dollar olmalıdır qazanc nisbəti .
- Dividendlər. Dividendlər şəklində mənfəət ödənildikdə, faktiki olaraq poçtda bir çek ilə birbaşa nağd, broker hesabınızdakı hesabınıza birbaşa depozit, hesabın yoxlanılması və ya əmanət hesabı və ya sizin adınıza əlavə edilmiş əlavə səhmlər şəklində pul alırsınız . Alternativ olaraq, bu dividendləri pulla bağlaya, sərf edə və ya yığa bilərik.
Bəzən bazar bubbles zamanı şirkətdən daha çox birinə sataraq bir mənfəət əldə etmə fürsətinə sahib ola bilərsiniz. Uzunmüddətli perspektivdə isə, investorun gəlirləri özünə məxsus olan müəssisələrin əməliyyatları nəticəsində yaranan əsas mənfəətə bağlıdır.
Balans vergi, investisiya, maliyyə xidmətləri və məsləhət vermir. Bu məlumat investisiya məqsədləri, riskə qarşı tolerantlıq və ya müəyyən investorların maliyyə vəziyyətləri nəzərə alınmadan təqdim olunur və bütün investorlar üçün uyğun olmaya bilər. Keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisidir. İnvestisiya, potensial əsas itkisi də daxil olmaqla, riski əhatə edir.