Qeydiyyatdan keçmiş investisiya məsləhətçisi haqları

Fərqli Sərvətlərin İdarə Olunması Ücretlər Planlarını Anlamaq

Çoxunuz bildiyiniz kimi, mən öz ailə ilə yanaşı sərmayə qoymaq istəyən fərdlər, ailələr və müəssisələr üçün zəngin və yüksək xalis dəyərli qeydə alınmış investisiya məsləhətçisi olacaq bir qlobal dəyərli investisiya firması qurmaq ortadadıram. İnvestasiya edilə bilən aktivlərdə 500 min dollar və ya daha çox olanlar iştirak edə bilərlər. Bu Vanguard kimi bir yerdən bir endeks fondu və ya hedcinq fondu ilə təşviq əsaslı bir təşəbbüs olsun, fərqli investisiya məsləhətçiləri məsrəflərindən necə ödənişli bir "növ içi beysbol" görünüşünü təmin etmək üçün mükəmməl bir fürsət olduğunu düşündüm.

İndi qeydiyyatdan keçmiş investisiya məsləhətçiləri necə işlədiyini sizə tanıdığım və qeydiyyatdan keçmiş bir investisiya məsləhətçisində aradığınız dörd şey bildiyiniz üçün bu xüsusilə doğrudur.

Qeyd edək ki, bu məqalədə biz sadəcə, "yalnız ödənişli" qeydə alınmış investisiya müşavirlərinə nəzər yetirəcəyik. Qeyd edək ki, bu məhsullar, annuitetlər kimi məhsulların satılması, komissiyalar qazanmaqdan daha çox ümumi portfel dəyərinizin faizini ödəməklə pul qazanır. qarşılıqlı fond satış yükləri şəklində və ya hər alış və ya satmaqdan ibarət olan birja ticarətindən mənfəət yaradır. Bu mövzuda kədərlənməli olmağım üçün, bu, öz ailəm üçün uzaqdan nəzərə alınacaq qeydiyyatdan keçmiş investisiya məsləhətçisinin yeganə növüdür və mən də eyni şeyi etmək üçün müdrik olacağınızı düşünürəm. (Hibrid biznes modelləri olan "pullu" məsləhətçilərə bənzər bir səslənmə ilə çaşmamaq üçün əmin olun.)

Xüsusilə, araşdırma edəcəyik:

1. Sərmayə yatırımı idarə haqqı cədvəlləri

1. Tiered investisiya idarə haqqı cədvəlləri
2. İnvestisiya edilmiş balanslar üzrə aktiv sinifləri ilə qiymətləndirilmiş tariflər
3. Saatlik əsaslı haqlar
4. Mənzil qiymətləri illik idarə haqqı ilə birləşdirilir

Hazır? Gəlin dalışa girək. Məqsədim, sizin etdiyiniz işi daha yaxşı başa düşmək, müxtəlif investisiya haqları planlarının necə işlədiyini və faktiki sərvətin idarə olunması haqlarının necə hesablandığını öyrənməkdən ibarətdir.

Yataqların İdarə Edilməsi Haqqları

Düz bir ödəniş cədvəli əsasında ödəniş hesablama gülünc sadədir. Ölçmə tarixində, hesabınızla əlaqələrinizin hesabına düşən aktivlər hansı ödəniş etdiyidir. Zəngin investorların aşağı məbləğlərdə daha aşağı ödənişlər etməsi deməkdir (baxmayaraq ki, qiymətlər hər kəs üçün mövcuddur). Müştərilərə, kəsmə nöqtəsini almaq üçün daha çox pul yatırmağa təşviq edir, lakin məsləhətçi üçün vadilər yaradır, çünki endirimin geri alınmasına qədər daha çox aktivi idarə etmək üçün daha az pul qazanırlar. Bir qarşılıqlı fond xərcləri nisbətinə və ya proqnozlara dalış edərkən və faktiki investisiya idarə haqqını seçərkən, demək olar ki, həmişə düz dərəcədir; Fonddakı bütün aktivlər məsləhətçiyə ödənilməli bir dərəcə verilir.

• 2 min ABŞ dollarından daha az = 1.50%
• $ 2,000,001 ila $ 5,000,000 = 1,25%
• $ 5,000,001 ila $ 10,000,000 = 1,125%
• $ 10,000,001 ila $ 25,000,000 = 1,00%
• $ 25,000,000 çox = müzakirə edilə bilər

Tiered İnvestisiya İdarəetmə Haqqları

Bir qatlı ödəniş cədvəli ilə fərqli aktiv səviyyələri müxtəlif ödənişlər hesab olunur. Beləliklə, hər kəs, hesabın ölçüsündən asılı olmayaraq, bütün müştərilərə ədalətlilik hissi verən eyni depozit səviyyəsində eyni məzənnə ödəyir.

Məsələn, tipik bir səviyyəli ödəniş cədvəli bu kimi bir şeyə baxa bilər:

• İlk $ 250,000 = 1.75%
• Növbəti $ 750,000 = 1.50%
• Növbəti $ 4,000,000 = 1.25%
• Növbəti $ 5,000,000 = 1.00%
• Növbəti $ 15,000,000 = 0,75%
• Məbləğlər yuxarıdan $ 25,000,000 = 0.50%

Təsəvvür edin ki, bir investor onun idarə etdiyi istəkləri ilə 50.000.000 ABŞ dolları ilə gəlir. Fayda ödənişinin hesablanması aşağıdakı kimi pozulacaq:

• $ 250,000 x 1,75% = $ 4,375
• $ 750,000 x 1,50% = $ 11,250
• $ 4,000,000 x 1,25% = $ 50,000
• $ 5,000,000 x 1.00% = $ 50,000
• $ 15,000,000 x 0,75% = $ 112,500
• $ 25,000,000 x 0,50% = $ 125,000

Ümumi haqq = $ 353,125, və ya illik 0,70625%. Bununla yanaşı, rüsumlar hər üç ayda ödənilir, beləliklə bazar dəyəri dəyişikliklərini əks etdirmək üçün hər üç ayda yenidən hesablanmaqla (məsələn, bazar azaldıqda, mütləq haqq azalır) 88,281,25 ABŞ dolları və ya 0,18% və əksinə viza).

Investisiya Balansı üzrə Aktiv Sinifləri ilə Qiymətləndirilmiş İnvestisiya İdarəetmə Ücretləri

Digər bir ödəniş sistemi aktiv sinifləri əsasında ödənişləri qiymətləndirir. Bu bəzən müştəri portfelində qurulan pul ehtiyatları üzrə müştərinin aşağı və ya heç bir ödəniş etmədiyi anlamına gəlir. Bu yanaşma böyük bir nağd ehtiyata malik olan investorların yalnız radarın bir hissəsi keçdikdə sürətlə yerləşdirilməsinə sərf edən sərmayəçilər tərəfindən üstünlük təşkil edir, lakin belə bir tənzimləmələrin maraqların münaqişəsini əks etdirən olub-olmadığı barədə bəzi suallar var. nəzəri cəhətdən məsləhətçinin müştərinin ən yaxşı marağına zidd davranmasına səbəb ola biləcək bir təşəbbüs ola biləcəyi səbəbi ilə müəyyən hesablar üzrə BICE (Ən Yaxşı Faiz Müqaviləsi Həll) müqavilələri tələb edən post-Əmək Departamenti qərarı menecer bir investisiya etməklə və pul səviyyəsinin azaldılması yolu ilə dərhal gəlir əldə edə bilər; yalnız bir zaman və daha da aydınlaşdırma bir şey olacaq.

Yatırılan bir tarazlıq ödəniş cədvəli belə ola bilər:

• İnvestisiya kapitalında 1.50%
• Investisiyaların sabit gəliri üzrə 0,75%
• Nağd pula görə 0.00% (və ya digər nominal haqq - mən də 0,20% gördüm)

Bu haqlar aktivizasiya səviyyəsindən asılı olmayaraq tətbiq olunur - 5 milyon dollar və ya 100 milyon dollarınız olmadıqda əhəmiyyətli deyil. Burada bir hesablama necə işləyə bilər. 25.000.000 ABŞ dolları olan bir investorun portfelinin 15% -i pul, 25% -i istiqrazlar, səhmlərin isə 60% -i idi.

• $ 15,000,000 sərmayə x 1,50% = $ 225,000
• 6,250,000 ABŞ dolları sabit gəlir x 0,75% = 46,875 dollar
• 3,750,000 ABŞ dolları pul ehtiyatları parkında x 0.00% = $ 0

Ümumi haqq = 271.875 ABŞ dolları, ya da 1.0875%.

Müştərinin üstünlüyü, yığma vaxtlarda və ya böyük depozitlərdən sonra pul vəsaitlərinin çoxunu ödəmirlər. Müvəkkil ağıllı əşyalara baxdıqda, hesabın 30% və ya 50% nağd kimi bir şeydə oturması halında, effektiv haqqı daha sonra başqa ödənişlərdən daha aşağı ola bilər, daha sonra daha yüksək ödənişlər ilə balanslaşdırılır.

Saatlik investisiya müdiriyyəti haqqı

Bəzi qeydə alınmış investisiya məsləhətçiləri müəyyən xidmətlərin saatlıq dərəcələrinə görə məsuliyyət daşıyırlar. Onların əksəriyyəti tez-tez rahatlıq üçün ön qablaşdırılır. Məsələn, əgər aktivləriniz firma tərəfindən idarə olunmayacaqsa, onlar hələ də holdinqlərinizə baxmaq və mövcud planınızı nəzərdən keçirmək istəyə bilər. 3 və ya 5 saatdan başlayan əsas paket ilə bir saatda 250 $ və ya 500 dollara pul verə bilərlər. Onlar tələb edən çox az vaxt və ya ad hoc layihələri tələb edən xüsusi mandatlara razı ola bilər. Bu əraziyə daxil olduğunuzda, əsasən, müəyyən bir son məqsədi müzakirə edən bir stolda oturan iki adam var.

İllik İdarəetmə haqqı ilə birləşdirilmiş mənzil haqqı

Digər hallarda, illik xaricinizi aktivlərin faizi kimi müəyyən etmək üçün bir az riyaziyyat tələb etməyinizi tələb edən bir kombinatın ödənilməsini başa düşə bilərsiniz. Məsələn Vanguard ilə 500.000 dollarlıq bir etimad açarsanız, 4,500 ABŞ dolları əsas illik haqqı ödəyəcəksiniz + $ 2,500 yeganə və ya birgə ödənişli + seçdiyiniz əsas investisiya fondları üzrə haqqı (0.05% -dən az 1.00% spesifikasiyadan asılı olaraq). Bütün vəd edilən və edildiyi anda, yerli və beynəlxalq fondların layiqli bir qarışığı seçdiyiniz təqdirdə, birbaşa və dolayı yolla 7,850 dolları ətrafında birləşdirirsiniz. Bu aktivlər üzrə illik 1,57% illik fayda; etibar fondunun alətində sadə göstəriş olduqda və əmlakın sərmayə qoyuluşu kimi müəyyən aktivlərə malik olmağına ehtiyac yoxdursa, kifayət qədər yaxşı bir saziş.

Qarşılıqlı fondlarda və ya ETF-larda yerləşdirən Sərvətin İdarəetmə Məsləhətçiləri üçün İstifadəyə görə ödənişlər üzrə Riyaziyyatdan əmin olun

Bir aktivin idarə olunması şirkəti ilə birbaşa işləyərsənsə, odds yalnız layiqdirlər. Bu belədir. Birbaşa mənbəyə getdiniz, buna görə danışmaq. Bir neçə digər xərcləriniz var - Sizin nəzarət agenti, komissiya komissiyaları, amma əgər yuxarı və yuxarı olan bir firma ilə işləsəniz, şəffaf olmalıdır; ödəniş etdiyinizi tam olaraq bilməlisiniz. Bununla belə, bir çox sərvət idarəetmə firması və maliyyə planlaşdırıcıları bu kimi ödənişləri yalnız ətrafında dönmək və müştərini üçüncü tərəfin qarşılıqlı fondlarına, ETF-lərə və ya idarə haqqını ödəməli olan digər birləşdirilmiş investisiya vasitələrinə dəvət edir. Bu firmaların haqlarını menecerlərə müqayisə etmək üçün çox diqqətli olun. Onlar vasitəçilərdir; aktivləri toplayan və sonra onları menecerlərə yönəldən köməkçiləri.

Məsələn, vergi sonrası əsasda bir illik idarə haqqını birbaşa idarə olunan bir şirkətə illik 1,25% illik bir haqqı olan bir zəngin idarəetmə firmasına getmək üçün fərdi idarə olunan hesabda birbaşa aktiv idarəçiliyinə ödəmək üçün cəlbedici ola bilər, siz pul vəsaitlərini və ETF-lərinizi 0,50% -lik bir haqqı ödəyir, lakin görməyinizə baxmayaraq (buna baxmayaraq ödəyirsiniz) gözəl təzyiqləri oxuyursunuz. Daha yaxşı xidmət və daha çox nəzarət alıyorsunuz.