Qarşılıqlı fondları təhlil etmək üçün necə məlumat əldə edin
Qarşılıqlı fondların statistik təhlili, sadəcə olaraq, bir fondun kəmiyyət aspektlərini öyrənmək vasitəsi kimi, investorun gələcək nəticələrə dair bir ipucu üçün keçmiş iş anlayışına kömək etməsi üçün bir şeydir.
Bəli, gələcək nəticələrin heç bir "zəmanəti" yoxdur, lakin investisiyalar zəmanət deyildir - hesablanmış riskin alınmasıdır.
Qarşılıqlı fondları statistik tədbirlərlə təhlil
İnvestisiya fondlarının statistik təhlili Beta, R-kvadrat, Alpha, Sharpe nisbəti, xərc nisbəti və vergi dərəcəsi nisbəti kimi kəmiyyət tədbirlərinin əsas biliklərini tələb edir:
- Beta : Beta, qarşılıqlı fond investisiyalarına gəldikdə, ümumi bazar ilə müqayisədə müəyyən bir fondun hərəkəti (ups və downs) ölçüsüdür. Müraciət etmək üçün, bazarda 1.00 beta var. Bir fondun betaı 1.10 səviyyəsində olsaydı, bu fondun upmarketdə 11% (1.10% 1.00-dən yuxarı olan) 11% -ə bərabər olacağı gözlənilirdi, lakin bazarın% 10-u azaldıqda eyni fondun 11% azalması gözlənilir.
- R-kvadrat : Morinqstarın sözlərinə görə, "R-kvadrat bir fondun hərəkəti ilə müqayisə edilə bilən hərəkətlərin faiz dərəcəsini əks etdirir. 100-dən bir kvadrat metr bir fondun bütün hərəkəti İndeks. " Tərcümədə R-kvadratı investorun müəyyən bir fondun göstərilən indeksə necə uyğun olacağını yoxlamağa kömək edir. Məsələn, portfelinizdə S & P 500 fonunuz varsa, R-kvadrat ilə 0.99 olan başqa bir qarşılıqlı fond əlavə etmək istəməyəcəksiniz, çünki bu S & P 500-ə 99% nisbətini göstərir. Yeni perspektivli fond portfelinizdə artıq S & P 500 fondu ilə eyni deməkdir. Diversifikasiya deyil!
- Alpha : Bu, fond menecerinin qarşılıqlı fonda nə qədər dəyər verdiyini (və ya çıxardığını) bir fikir verə biləcək bir tədbirdir. Alpha, yuxarıda (ya da aşağıda) beta-nın nə proqnoz verəcəyini bilir. Beta (yuxarıda) nümunəsindən sonra, beta 1.10 və bazarda 10% -dən çox artdıqda, müsbət alfa olan bir fonun 11% -dən (beta tərəfindən proqnozlaşdırılan məbləğdən) yüksək gəlir əldə edəcəyi gözlənilir. Müsbət alfa ilə pul qazanmaq istəyirsən!
- Sharpe nisbəti: Sərhəd nisbətindən istifadə edərək, investor müəyyən bir qarşılıqlı fondun qaytarılması investorun götürdüyü riskə necə əvəz qoyduğuna dair bir gözləntiyə malik ola bilər. Sadəcə qoyun, daha yüksək olan Sharpe nisbəti daha yaxşıdır. Məsələn, orta və ya aşağı səviyyəli risk səviyyəsinin alınması üçün yüksək nisbi yekunları əldə etmək əlverişlidir və Sharpe nisbəti bu potensial nəticəyə görə hesablanmış proqnozları təmin etməyə kömək edə bilər.
- Xərclərin nisbəti : Çox vaxt, xərclər performans üzrə sürüklənmə meyli olduğu üçün, xüsusilə uzun müddət ərzində (yəni 10 il və ya daha çox) ən yaxşısını edən ən aşağı xərcləri olan vəsaitdir.
- Vergi xərcləri nisbəti : Əgər vergiyə cəlb edilən bir hesaba investisiya edirsinizsə, vergiyə cəlb edilə biləcək gəlir əldə edən (yəni dividendlər, kapital mənfəət paylamaları) pul vəsaitləri ilə diqqətli olmaq istəyir. Daha çox vergilər, investorun sizə geri qaytarılmasına zəmanət verir.
Qeyd: Xərc nisbəti və vergi xərcləri nisbəti istisna olmaqla, bu maddədə sadalanan kəmiyyət tədbirləri Index fondları deyil, fəal idarə olunan vəsaitlərin tədqiqi üçün istifadə olunur.