Dünya pulunu idarə edən insanlarla tanış ol
Mərkəzi bankların əksəriyyəti üzv banklardan ibarət olan bir idarə heyəti tərəfindən idarə olunur. Ölkə başçısı vəzifəsinə seçilən müdiri təyin edir. Milli qanunvericilik orqanı onu təsdiqləyir.
Mərkəz bankı ölkənin uzunmüddətli siyasət məqsədləri ilə uyğunlaşdırır. Eyni zamanda, onun gündəlik fəaliyyətlərində siyasi təsirdən azaddır. İngiltərə Bankı ilk növbədə bu modeli yaradıb. Əksinə, saxtakarlıq nəzəriyyələri, bu da ABŞ Federal Ehtiyatına sahibdir .
Pul siyasəti
Mərkəzi banklar maliyyə sistemindəki likvidliyi idarə edərək iqtisadi artımı təsir göstərir. Bu məqsədə nail olmaq üçün üç pul siyasəti vasitəsi var .
Birincisi, onlar ehtiyat tələb edirlər . Bu, üzv bankların hər gecə əlində olması lazım olan pul miqdarıdır. Mərkəz bankı onu banklardan nə qədər borc verə biləcəyini nəzarət etmək üçün istifadə edir.
İkincisi, üzv banklardan qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün açıq bazar əməliyyatlarından istifadə edirlər. Bu, ehtiyat tələbini dəyişdirmədən pul əvəzini dəyişir. 2008-ci ilin maliyyə böhranı zamanı bu vasitədən istifadə etdilər. Banklar bank sistemini sabitləşdirmək üçün dövlət istiqrazlarını və ipoteka təminatı ilə bağlı qiymətli kağızları alıblar.
Federal Ehtiyat balansına 4 trilyon dollar əlavə edib. Bu ehtiyatın 2017-ci ilin oktyabrında azaldılmasına başlandı.
Üçüncüsü, onlar üzv banklarını yükləyən faiz dərəcələrinə hədəf qoydular. Bu, kreditlər, ipotekalar və istiqrazlar üzrə tarifləri istiqamətləndirir. Faiz dərəcələrinin yüksəldilməsi inflyasiya qarşısını alaraq böyüməyi yavaşlatır.
Bu büzülmüş pul siyasəti kimi tanınır. Azaldılma dərəcələri böyüməni stimullaşdırır, tənəzzülün qarşısını alır və ya qısaldılır. Buna genişletici pul siyasəti deyilir. Avropa Mərkəzi Bankı bu günə qədər dərəcələri aşağı saldı, onlar mənfi hala gəldi .
Pul siyasəti çətin. Təsirlərin iqtisadiyyatla dolması üçün təxminən altı ay davam edir. Banklar 2006-cı ildə Fed kimi iqtisadi məlumatları yanlış qiymətləndirə bilərlər. Bu, subprime ipoteka erimesi yalnız mənzilə təsir edəcəklərini düşündü. Qidalanan fondların məzənnəsini azaltmaq üçün gözlədi. Fed düşdüyü dövrdə artıq çox gec idi.
Amma mərkəzi banklar iqtisadiyyatı çox həvəsləndirirlərsə, onlar inflyasiyanı tetikleyebilir . Mərkəz bankları inflyasiyanı vəba kimi qarşısını alır . Davam edən inflyasiya artımın hər hansı faydasını məhv edir. Bu, istehlakçılar üçün qiymətləri artırır, müəssisələrə xərcləri artırır və heç bir mənfəət yeyir. Mərkəzi banklar, faiz dərəcələrini qarşısını almaq üçün kifayət qədər yüksək saxlamaq üçün çox çalışmalıdırlar.
Siyasətçilər və bəzən ictimaiyyət mərkəzi banklardan şübhələnirlər. Çünki adətən seçilmiş vəzifəlilərdən asılı olmayaraq fəaliyyət göstərirlər. Onlar tez-tez iqtisadiyyatın müalicəsi cəhdi ilə maraqlanmırlar. Məsələn, Federal Ehtiyat Komissiyasının sədri Pol Volcker faiz dərəcələrini yüksəltdi.
Bu, qaçaq inflyasiya üçün yeganə müalicə idi. Tənqidçilər onu lambasted. Mərkəzi bankın hərəkətləri çox vaxt zəif başa düşülür, şübhə səviyyəsini artırır
Bankın tənzimlənməsi
Mərkəzi banklar üzvlərini tənzimləyir . Potensial kredit itkilərini ödəmək üçün kifayət qədər ehtiyat tələb olunur. Onlar maliyyə sabitliyinin təmin edilməsi və əmanətçilərin pullarını qorumaq üçün məsuliyyət daşıyırlar.
2010-cu ildə Dodd-Frank Wall Street Reformu Qanunu Fedə daha çox tənzimləmə səlahiyyətini verdi. İstehlakçı Maliyyə Qoruma Agentliyi yaradıldı. Bu tənzimləyicilərə böyük bankları bölmək gücünü verdi, buna görə də " uğursuz olmaq üçün çox böyük " deyil. Bu hedcinq və ipoteka brokerlərinin boşluqlarını aradan qaldırır. Volcker qaydası bankları hedcinq fondlarına malik olmağı qadağan edir. Onları öz sərmayələri üçün riskli törəmələri almaq üçün investorların pullarını istifadə etmələrinə mane olur.
Dodd-Frank həmçinin Maliyyə İstikrarının Müşahidə Şurasını təsis etdi.
Bütün maliyyə sektoruna təsir edən riskləri xəbərdar edir. Həm də Federal Rezervin qeyri-bank maliyyə təşkilatlarını tənzimləməsini tövsiyə edə bilərsiniz. Sığorta şirkətlərini və ya hedcinq fondlarını müvəffəqiyyətsiz olmaq üçün çox böyük hala gətirməkdir.
Maliyyə xidmətləri təmin edir
Mərkəzi banklar özəl banklar və millətin hökuməti üçün xidmət göstərirlər. Yəni onlar çekləri işləyib və üzvlərinə pul verirlər.
Mərkəzi banklar valyuta ehtiyatlarını valyuta ehtiyatlarında saxlayırlar . Valyuta məzənnələrini dəyişdirmək üçün bu ehtiyatlardan istifadə edirlər. Öz pullarını uyğunlaşdırmaq üçün valyuta, adətən, dollar və ya avro əlavə edirlər. Bu bir çubuq adlanır və ixracatçıların qiymətlərini rəqabətə saxlamağa kömək edir.
Mərkəzi banklar həmçinin inflyasiyanı idarə etmək üçün valyuta məzənnələrini tənzimləyirlər . Təchizat və tələbə təsir etmək üçün böyük miqdarda xarici pul alıb satırlar.
Mərkəzi bankların əksəriyyəti fiskal siyasət qərarlarında rəhbərlik etmək üçün müntəzəm iqtisadi statistika verir. Federal Rezervin təqdim etdiyi hesabatlar aşağıdakılardır:
- Bej Kitab : Regional Federal Ehtiyat banklarından bir aylıq iqtisadi statusu hesabatı.
- Pul siyasəti hesabatı : Konqresə milli iqtisadiyyata dair yarımillik hesabat
- Kredit Kartı Borcu : İstehlak krediti üzrə aylıq hesabat.
Tarix
İsveç 1668-ci ildə dünyanın ilk mərkəzi bankı olan Riks'i yaratdı. İngiltərənin Bankı 1694-cü ildə gəldi. Napoleon 1800-cü ildə Banket de Fransanı yaradıb. Konqres 1913-cü ildə Federal Rezerv yaratdı. Kanada Bankı 1935-ci ildə başladı və Alman Bundesbankı İkinci Dünya müharibəsindən sonra yenidən bərpa edildi. 1998-ci ildə Avropa Mərkəzi Bankı bütün avro bölgəsinin mərkəzi banklarını əvəz etdi.
Dərinliyində: Hazırkı Fed Fondu Fəsil dəyişən faiz dərəcələri Fed Vasitələri və Nasıl İşləyir?