Dünyanın ən zəngin ölkələri İnvestisiya harada
Millətin mərkəzi bankları tərəfindən təşkil edilən vəsaitlər, müxtəlif məqsədlərə sahib olduğundan, suveren sərvət fondları deyil.
Mərkəz bankı valyutanın dəyərini idarə etmək, iqtisadiyyatı stimullaşdırmaq və ya inflyasiya qarşısını almaq üçün vəsait alır. Bir sovereign zənginlik fondu yalnız yüksək gəlir qazanmaq istəyir.
Suveren sərvət fondları ilə qarışdırıla bilən bəzi digər vəsaitlər:
- Dövlət şirkətləri tərəfindən təşkil edilən vəsaitlər.
- Dövlət işçilərinin pensiya fondları.
- Şəxsi sərvət vəsaitləri.
ABŞ iqtisadiyyatına necə təsir göstərir
Suveren sərvət fondları tərəfindən tutulan pul miqdarı, 2007-ci ilin sentyabrından etibarən, 2017-ci ildə 3.265 trilyondan 7.6 trilyon dollara qədər artmışdır. Onların mülkiyyət holdinqləri artıq bütün hedcinq fondlarının birləşdirildiyi bir dövrdür.
Bu vəsait ümumi bazarlara təsir etmək üçün kifayət qədər böyükdür. Məsələn maliyyə böhranı zamanı Citigroup, Morgan Stanley və Merrill Lynch'də böyük paylar aldılar. Onlar London və Nyu-Yorkda daşınmaz əmlakda aktiv balonu yaratdılar. Bu vəsaitlər investorların daha mürəkkəbləşdiyi üçün daha çox təsir göstərir.
Yüksək neft qiymətləri 2007 və 2014 arasında böyük sərvət fondlarının artımına səbəb oldu.
O dövrdə aktivlərinin təxminən 60 faizi neft və qaz gəlirlərindən olmuşdur. 2008-ci il maliyyə böhranı böyüməsini yavaşlatdı. Bu, 2009-cu ilin dekabrında 4 trilyon dollar və 2012-ci ilin mart ayında 5 trilyon dollara çatıb.
Sovereign Wealth Fund Ranking
Norveçin Hökumət Pensiya Fondu, Sovereign Wealth Fund İnstitutuna görə, ən böyükdür.
2017-ci ilin dekabr ayından etibarən 1.03 trilyon dollar təşkil etmişdir. Onun mənfəəti dövlətə aid olan Şimali dənizdə neft qazma əməliyyatıdır. Neft qiymətlərindəki azalma və Norveç valyutası, krone, 2015-ci ilin mart ayında fonduna 17 milyard dollar xərcləyir.
Yaxın Şərq Fonları . Bu vəsait neft ixracına çox ağır gəlir. Onlar suveren fondlarda ümumi sərvətin üçdə birini təşkil edirlər. 2020-ci ilə qədər Yaxın Şərq ölkələrinə 9 trilyon dollar sərmayə qoyacaq, McKinsey hesablamalarına görə,
| Top 10 Orta Şərq Fondu (milyardlarla) | Ölkə | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dabi İnvestisiya İdarəsi | BƏƏ | $ 828.0 |
| Küveyt İnvestisiya İdarəsi | Küveyt | $ 524.0 |
| SAMA | Səudiyyə Ərəbistanı | $ 494.0 |
| Qatar İnvestisiya Qurumu | Qatar | $ 320.0 |
| Dubai İnvestisiya Şirkəti | BƏƏ | $ 209.5 |
| Dövlət İnvestisiya Şirkəti | Səudiyyə Ərəbistanı | $ 223.9 |
| Mubadala Development Co. Şirkət İnformasiyası | BƏƏ | $ 125.0 |
| Abu Dabi İnvestisiya Şurası | BƏƏ | $ 123.0 |
| Milli İnkişaf Fondu | İran | $ 91.0 |
| İnvestisiya İdarəsi | Libya | $ 66.0 |
Çin Fonları. Bir çox məhsul ixrac edən ölkələr həmçinin xarici valyutada böyük investisiya yatırmaları tələb olunur. Bunun ən yaxşı nümunəsi beş sərvət fonduna malik olan Çindir. Birlikdə, bu vəsait ölkənin 3 trilyon dolları olan 2 trilyon dollar sərmayə yatırır. Çinin mərkəzi bankı valyutanı tənzimləmək üçün qalanları idarə edir.
Dövlət müəssisələri və banklar da bunlara sərf edirlər. Hər bir fond ayrı məqsədlərə malikdir.
- Çin İnvestisiya Korporasiyası: 900 milyard dollar. Yerli daşınmaz əmlak, infrastruktur və dövlət müəssisələrinə investisiya qoyur.
- SAFE Investment Corp: 441 milyard dollar. Xaricdə yerləşən üç investisiya müəssisəsini birləşdirir. Bunlara Çin Xalq Respublikasının İndoneziyadakı İnvestisiya Şirkəti, Böyük Britaniyada Gingko Ağacı və Britaniya Virgin Adalarında Beryl Datura daxildir. Altyapıya sərmayə qoyur.
- Hong Kong Parlamenti: 456,6 milyard dollar. Hang Seng fond bazarına investisiya qoyur və Hong Kong maliyyə sabitliyini dəstəkləyir.
- Çin Milli Sosial Müdafiə Fondu: 295 milyard dollar. Dövlət müəssisələrindən və digər dövlət investisiyalarından əldə edilən vəsaitləri idarə edir. Çini əsasən Çinə sərf edir. İnkişaf etməkdə olan bazarlarda və Avropada sahibkarlığın yüzdə 20 hissəsini investisiya etməyi planlaşdırır.
- Çin-Afrika İnkişaf Fondu: 5 milyard dollar. Afrikada səhm və istiqrazlara sərmayə qoyur.
Sinqapur Fondu. Sinqapur şəhərində ümumi dəyəri 556 milyard dollar olan iki sərvət var. Bu vəsaitlər dünya səviyyəli maliyyə mərkəzində insanlar və biznesin yüksək qənaət və investisiya dərəcələrindən yaranır.
Sinqapur İnvestisiya Korporasiyasının hökumətidir, hazırda GIC Private Limited fondu. 359 milyard dollar tutur. Hökumətin sahib olduğu və maliyyələşdirdiyi. Üç kiçik müəssisəyə bölünmüşdür:
- GIC Asset Management: Səhmlərə, istiqrazlara, valyuta və alternativ investisiyalara investisiya edir.
- GIC Real Estate: Bu, 30 ölkədə 200-dən çox mülkiyyətə, həmçinin GYİlərə aiddir .
- GIC Special Investments Private Limited: Bu, dünyanın ən böyük özəl kapital firmalarından biridir . Leveraged buyouts, venture capital və infrastruktur investisiya.
Sinqapurun digər sərvət fondu Temasekdir. 35 filialı vasitəsilə 197 milyard dollar sərmayə qoyur. Asiya sərmayələrinə və enerji ilə bağlı sərmayələrə diqqət yetirir. Birbaşa investisiyaların əvəzinə səhmləri alır. Temasek, 2013-ci ildə New York mərkəzli bir ofis açdı. Analistler, Temasek'in, mavi çip halka açıq siyahıda olan şirkətlərdeki kiçik payları başlıca birbaşa investisiyalara qədər strategiyasını dəyişəcəyini gözlədi.