İnflyasiyanın istiqrazların real gəlirinə necə təsir etdiyini anlayın
Federal Ehtiyat Siyasətinə İnflyasiyanın Təsiri
Birincisi, inflyasiyanın artması ABŞ-ın Federal Ehtiyatlarına və ya hər hansı bir ölkənin mərkəzi bankına , kredit məsələlərinə tələbatın azaldılmasına və iqtisadiyyatın çox istilikdən qaçınmasına kömək etmək üçün qısamüddətli faiz dərəcələrini yüksəltməyə səbəb ola bilər.
Fed-in qısamüddətli dərəcələri yüksəldiyi zaman - gələcəkdə aralıq və uzunmüddətli məzənnələrdə bunu etməsi gözləniləndə də yüksəlməyə meylli olur. Bond qiymətləri və məhsullar əks istiqamətlərdə hərəkət etdiyindən, artan gəlirlər qiymətlərin düşməsini və sabit gəlirli investisiyaların daha aşağı əsas dəyərini bildirir.
Nominal Returns və Real Returns Arasındaki Fark
İnflyasiyanın ikinci təsiri daha az açıqdır, ancaq vaxt keçdikcə portfelinizin gəlirlərindən böyük bir ısırıq ola bilər. Bu mühüm təsirə görə, "nominal" qaytarma - bir istiqrazın və ya istiqraz fondunun kağız üzərində və " real " və ya inflyasiya düzəlişli qaytarılması ilə qaytarılması arasındakı fərqdir.
Bu konsepsiyanı anlamaq üçün, supermarketdə bir adamın satın aldığı bir alış-veriş kartını nəzərdən keçirin. Səbətdəki əşyalar bu il 100 dollara başa gəlirsə, 3% -i inflyasiya eyni məhsullar qrupunun bir il sonra 103 dollara başa gələcəyini bildirir. Həmin şəxs 1% həcmində qısamüddətli istiqrazlar fonduna malikdir.
Yıl müddətində, 100 dollarlıq sərmayənin dəyəri vergilərdən əvvəl yalnız 101 dollar səviyyəsinə çatır. Kağızda, investor 1% etdi. Amma real dünya pulunda, həqiqətən, $ 2 dəyərində satın alma gücünü itirdi. Buna görə "real" dönüş -2% idi.
Birləşmiş Ştatlarda 1913-cü ildən etibarən orta inflyasiya nisbəti 3,2% olmuşdur.
Bu, Birinci Dünya Müharibəsi, II. Dünya Müharibəsi və 1970-ci illərin yüksək inflyasiya dövrləri ilə bir qədər əyri olsa da, hələ də investorların yalnız inflyasiya ilə qalmaq üçün orta hesabla illik 3,2 faiz gəlir əldə etməsi lazım olduğunu bildirir.
Inflyasiya istisna olmaqla, hər il inflyasiya birləşmələri kimi investisiya gəlirləri kimi, nəticə mənfi hesab edir. 1982-ci ildən bu günə qədər bu kompozisiya effektinə görə inflyasiya kümülatif olaraq təxminən 100% artmışdır. Nəticədə investor yalnız inflyasiyanı saxlamaq üçün investisiyaların dəyərini ikiqat görmək lazım idi.
Real Returns vs Təhlükəsizlik
Bəzi hallarda investorlar təhlükəsizliyə qarşı mənfi bir real gəlir gətirirlər . Məsələn, 2013-cü ilin avqust ayında bir illik depozit sertifikatının (CD) orta gəliri 0.70% təşkil etmişdir. Bu, inflyasiya aşağıda gəlir, lakin bəzi hallarda mülkiyyətin mühafizəsi investorun ən vacib narahatlıqlarından biridir.
Təhlükəsizliyiniz sizin prioritetiniz olmasa, inflyasiyanın təsirini nəzərə alsın. Hədəfiniz gələcək üçün bir yuva yumurtası qurmaqdırsa, 2% ödəyən bir istiqrazın və ya bağ fondunun onu kəsmək niyyətində deyil. Bunun əvəzinə, investisiya dərəcəli korporativ istiqrazlar , yüksək gəlirli istiqrazlar və səhmlər kimi orta və yüksək riskli investisiyaların daxil olduğu müxtəlifləşdirilmiş yanaşma nəzərdən keçirin.
Həmçinin, bir çox qarşılıqlı fond şirkətləri hazırda "real gəlir" təklif edir, xüsusilə zamanla inflyasiya qabaqda qalmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur. Bu xüsusi borc fondlarına potensial bir mənfi cəhətdir ki, onların idarə olunması xərcləri yüksəkdir. Hər iki Vanguard və Fidelity sənaye orta səviyyədə daha aşağı idarəetmə haqları ilə məhsul təklif edir.
Aşağı xətt
İnflyasiya həmişə səssiz bir oğru olacaq, investisiyaların dəyərində uzanır, ancaq bəzi məlumatlandırma və yaxşı planlaşdırma ilə qənaətin satın alma gücünü qoruya biləcəksiniz.