Birja Cədvəlində Nə Olmayacaq?
Bir qəza birja bazarının düzəlişindən daha qəflətlidir. Bazar günlər, həftələr, hətta aylar ərzində 52 həftəlik həftədən 10 faizə enib. Son 40 ildə buğa bazarlarının hər biri düzəliş etmişdir. Müdrik investorların salamladığı bazar dövrünün təbii bir hissəsidir.
Belə bir geriləmə bazarın daha yüksək yüksəkliklərə doğru getməzdən əvvəl birləşməsini təmin edir. Heç kim bir qəzanı alqışlayır. Ani, şiddətli və gözlənilməz bir vəziyyətdir.
Səbəbləri
Qorxulan satıcılar adətən qəzaya səbəb olur. Gözlənilməz bir iqtisadi hadisə, fəlakət və ya böhran çaxnaşmaya səbəb olur. Məsələn, 2008-ci ilin bazar çökməsi 2008-ci il sentyabrın 29-da başlayıb. Dow 777,68 bal azalıb. O, Nyu-York Fond Birjasının tarixində ən böyük nöqtə oldu. Konqres bankın xilasetmə qanun layihəsini təsdiq etmədiyi zaman investorlar paniklə. Lehman Kardeşler kimi daha çox maliyyə təşkilatının iflas edəcəyini qorxurdular.
Çökmələr ümumiyyətlə uzun bir boğa bazarının sonunda baş verir. Riyazi yoxsulluq və ya xəsislik səhmlərin davamlı səviyyələrə gətirdiyi zaman. Bu nöqtədə qiymətlər qazanclarla ölçülən firmaların real dəyərlərindən üstündür. Mənfəətin qiyməti tarixi ortalamalardan yüksəkdir.
1999-cu ildə dot com bubble sonu 2000-ci ildə NASDAQ qəzasına səbəb oldu.
Niteliksel ticarət adlandırılan yeni bir texniki inkişaf, son çöküşlere səbəb oldu. "Kvant analitikləri" kompüter proqramlarında riyazi alqoritmlər istifadə edərək, səhmlər ticarət edirdi. Müəyyən hadisələr meydana gəldikdə, minlərlə kompüterlə inkişaf etmiş investisiya və hedcinq fondları satmaq üçün proqramlaşdırılmışdı.
Proqram ticarətinin, fərdi investorların əvəz olunduğu nöqtəyə çatması, qəza səbəbləri və çaxnaşma səbəbləri kimi çaxnaşma.
Məsələn, 6 May 2010-cu ildə meydana gələn qəza qəzasıdır. Dow bir neçə dəqiqədə təxminən 1000 bal itirdi. Kommersiya texniki proqramları bir texniki arızaya görə bağlanıb.
Təsir
Çökmələr bir ayı bazarına gətirib çıxara bilər. Bazar, yüzdə 20 nisbətində azaldığında yüzdə 10-a düşdüyü zaman. Adətən 18 ay davam edir. Ayı bazarı bazarlar ümumiyyətlə tənəzzüllə baş verir.
Birja bazarı qəzası bir tənəzzülə səbəb ola bilər . Necə? Səhmlər korporasiyaların bizneslərini inkişaf etdirmək üçün necə pul qazanmasıdır. Səhmdar qiymətləri kəskin düşsə, korporasiyalar daha az inkişaf edə bilərlər. Ümumilikdə istehsal etməyən firmalar işçiləri həlledici vəziyyətdə qalacaqlar. İşçilər işdən azad edilərkən, daha az sərf edirlər. Tələbi bir azalma daha az mənfəət deməkdir. Yəni daha çox işdən çıxarılması deməkdir. Azalma davam edərkən, iqtisadiyyat müqavilələri, bir tənəzzül meydana gətirir . Keçmişdə fond bazarı çökdü , Böyük Depressiya , 2001-ci ildə tənəzzül və 2008-ci ilin Böyük Düşüşü .
Bir qəzada nə etməyəcəyik
Bir qəza zamanı, satmaq istəklərinə verməyin. Düşən bıçağı tutmaq üçün çalışırıq. Fond bazarının qəzası fərdi investorları aşağı qiymətlərlə satacaq.
Budur, tamamilə yanlış bir şey. Niyə? Fond birjası, ümumiyyətlə, üç aydan bir ittiham edir. Bazar açıldıqda yenidən satın almaqdan qorxurlar. Nəticədə, itkilərini itirdilər. Ən çox qəzalar bir gün və ya iki gün ərzində bitdi. Çox hallarda, sıx oturun. Qəza zamanı satarsanız, ehtimal ki, sizin itkilərinizi hazırlamaq üçün vaxtında satın almayacaqsınız.
Ən yaxşı bahis qazanmaqdan əvvəl satmaqdır. Bazarın qəzaya uğrayacağı zaman necə deyə bilərsiniz? Panikli satın almağa gətirib çıxaran "Mən indi gəlmək məcburiyyətindəyəm, ya da məni əldən verəcəyəm" hissi var. Lakin əksər investorlar bazar zirvəsinə doğru alınıb. Onlar maliyyə deyil, emosiya ilə idarə olunur.
Çözüm nədir? Səhmlər , istiqrazlar və əmtəələrin yaxşı diversifikasiya olunmuş portfelini saxlayasınız . Bazar şəraitinin dəyişməsi kimi onu yenidən bərpa etmək.
Əgər yaxşı əməl etsəniz, dəyər qazandıqda səhmlərini satdınız. İqtisadiyyat bir tənəzzülə girərsə, davamlı balanslaşma, qiymətlər aşağı düşdüyündə səhmlər satın alacaq deməkdir. Yenidən getdikləri zaman, həmişə olduğu kimi, səhmlərin qiymət artımından da faydalanacaqsınız. Diversified portfelinin balanslaşdırılması, həqiqətən, bir qəzadan qorunmanın ən yaxşı yoludur. Ən mürəkkəb investor belə çətin bir fond bazarı qəzasını tanıyır.
Qızıl potensial birjadakı qəzaya qarşı ən yaxşı hedcinqdir. Trinity College tərəfindən aparılan tədqiqat nəticəsində qəza baş verəndən sonra 15 gün ərzində qızılın qiyməti dramatik şəkildə artmışdır. Dəhşətli investorlar çaxnaşmış, səhmlərini satmış və qızıl almışlar. İlkin 15 gündən sonra, qızıl qiymətləri geri alınan səhm qiymətlərinə qarşı dəyər itirir. İnvestorlar aşağı qiymətlərindən istifadə etmək üçün pulları səhmlərə geri qaytardılar. 15 gündür qızıldan tutulanlar pul itirərək başladılar.
Çox maliyyə planlaşdırıcıları, çürük dövrlərdə ən yaxşı hedcinqin qızıl və ya digər bir aktiv olmadığını sizə xəbər verəcəkdir. Bunun əvəzinə, məqsədlərinizə cavab verən diversifikasiya edilmiş portfeliniz olmalıdır. Aktivlərin bölüşdürülməsi bu məqsədləri dəstəkləməlidir. Lakin hətta təhlükəsiz strukturlaşdırılmış portfel qızılın aktivlərinin 10 faizindən çox olmamalıdır.