Pensiya gəlirlərinə 5 fərqli yanaşmaların tərəqqisi və səyləri
Nəticəni təmin et
Emeklilikte belirli bir sonuca güvenmek isterseniz, bunu edə bilərsiniz, ancaq, ehtimal ki, daha az bir garantiyle birlikte gelen bir stratejiden biraz daha başa gəlir.
Belli bir nəticə çıxarmaq, pensiya gəlir ehtiyaclarını ödəmək üçün yalnız etibarlı investisiyalardan istifadə etmək deməkdir. Bir istiqrazın nərdivanından istifadə edə bilərsiniz, yəni həmin ildə pensiya üçün hər il üçün yetkinləşəcək bir istiqraz əldə edəcəksiniz. Bazarın ilkin müddətdə həm faizini, həm də əsasını sərf edərdiniz.
Bu yanaşma çox fərqlidir. Məsələn, ödəmə müddətinə qədər faiz ödəməyən sıfır kupon istiqrazlarını istifadə edə bilərsiniz. Onları endirimlə satın alacaqsınız və olgunlaşdıqda mülkünüzün bütün faizlərini və qaytarmalarını alacaqsınız. Xəzinə inflyasiya qorunan qiymətli kağızlardan və ya hətta CD-lərdən eyni nəticə üçün istifadə edə bilərsiniz, ya da nəticəni annuitetlərin istifadəsi ilə təmin edə bilərsiniz.
Bu yanaşmanın üstünlükləri aşağıdakılardır:
- Müəyyən nəticə
- Aşağı stress
- Az saxlanılma
Bəzi mənfi cəhətlər:
- Gəlir inflyasiya düzəlişləri ola bilməz
- Az rahatlıq
- Əsas investisiyanı təhlükəsiz investisiyalar kimi qiymətləndirirsiniz və bu strategiya vərəsələriniz üçün çox vacib olmaya bilər ki,
- Digər yanaşmalardan daha çox kapital tələb edə bilər
Zəmanət verilmiş bir çox investisiyalar da az likviddir. Həyat təhlükəsi olan bir sağlamlıq hadisəsi səbəbiylə bir həyat yoldaşı gəncdən keçərsə və ya bir dəfə həyat boyu bir tətilə qatılmaq istəyirsinizsə nə olur? Müəyyən nəticələr sermayənizi bağlaya biləcəyini və həyatın baş verdiyi kimi kursu dəyişdirməyi çətinləşdirdiyini unutmayın.
Ümumi qaytarılma
Ümumi qaynaq portfeli ilə, səhmlərinizin istiqrazlara olan nisbətinə əsaslanan gözlənilən uzunmüddətli gəlir ilə diversifikasiya edilmiş bir yanaşma ilə investisiya qoyur. Tarixi gəlirləri bir proxy olaraq istifadə edərək, ehtiyat və istiqraz indeksi fondları portfeli ilə gələcək gəlirlər haqqında gözləntilər təyin edə bilərsiniz.
Səhmlər tarixdə S & P 500 ilə ölçüldüyü təqdirdə təxminən yüzdə 9 nisbətində ortalamalar etmişdir. Bondlar, Barkleys ABŞ Bond İndeksi tərəfindən ölçüldüyü kimi, təxminən yüzdə 8 nisbətində ortalamuşdu. 60 faiz səhm və 40 faiz istiqrazlar yerləşdirilməsi ilə ənənəvi portfel yanaşma istifadə edərək, 8,2 faiz səviyyəsində uzunmüddətli gəlirin gözlənilən nisbətini təyin etməyə imkan verəcəkdir. Bu, təxmin edilən xərclərin 7 faizi geri qaytarılmasına gətirib çıxarır ki, bu da ildə təxminən 1,5 faiz səviyyəsində olmalıdır
Portfelinizi 7 faizlik bir mənfəət əldə etməyi gözlədiyiniz təqdirdə, bir il 5 faiz çəkə biləcəyinizi və portfelinizi inkişaf etdirməyinizə davam edə bilərsiniz. Hesabın həmin il 5 faiz qazanmasa belə, hər il başlanğıc portfel dəyərinin 5 faizini geri götürəcəkdiniz.
Aylıq, üç aylıq və illik dəyişkənliyi gözləməlisiniz, belə ki, investisiyaların əvvəlki ildən daha az olduğu vaxtlar olardı. Uzun müddətli gözlənilən gəlirə əsaslanan investisiyaların olmasına baxmayaraq, bu dəyişkənlik planın bir hissəsidir.
Əgər portfel uzun müddət ərzində hədəf qayıdırsa, daha az geri çəkilməyə başlayacaqsınız.
Bu yanaşmanın üstünlükləri aşağıdakılardır:
- Bu strategiya tarixi bir şəkildə intizamlı bir plana sahib olsanız işləmişdir
- Esneklik - Siz pulunuzu geri ala bilərsiniz
- Əgər gözlənilən gəliriniz zəmanətli bir nəticə anlayışından daha yüksək olduqda daha az sermayə tələb edir
Bəzi mənfi cəhətlər:
- Bu yanaşmanın gözlənilən qayıdışınızı təmin edəcək bir zəmanət yoxdur
- İnflyasiyanın yüksəlməsini və ya pul çəkməyinizi azaltmaq məcburiyyətindəsiniz
- Bəzi digər yanaşmalardan daha çox idarəetmə tələb edir
Yalnız faiz
Bir çox insanlar, onların pensiya gəlir planının investisiyaların meydana çıxdıqları maraqları aradan qaldıracağını düşünürlər, lakin bu, aşağı faiz dərəcəsi mühitində çətin ola bilər.
Bir CD yalnız 2-3% ödəyirsə, 100.000 ABŞ dolları məbləğində sərmayə olunduğunuz təqdirdə, bu gəlirlərdən illik gəlir $ 6,000-dan $ 2,000-a qədər azalacaq.
Aşağı riskli faizli investisiyalar arasında CD, dövlət istiqrazları, ikiqat A və ya daha yüksək olan korporativ və bələdiyyə istiqrazları və mavi çipli dividendlərin ödənilməsi ehtiyatları var.
Daha yüksək riskli investisiyalardan daha yüksək riskli investisiyalardan imtina etsəniz, dividendin azaldılmasına səbəb ola biləcəyi riski var. Bu, dərhal gəlir gətirən investisiyanın əsas dəyərinin azalmasına gətirib çıxara bilər və birdən-birə baş verə bilər ki, planlaşdırmağınız üçün az vaxt ayırsın.
Bu yanaşmanın üstünlükləri aşağıdakılardır:
- Təhlükəsiz investisiyaların istifadə edildiyi təqdirdə, müdiriyyət dəyişməz qalır
- Digər yanaşmalara nisbətən yüksək başlanğıc məhsulu istehsal edə bilər
Bəzi mənfi cəhətlər:
- Alınan gəlir dəyişə bilər
- Əsas qiymətli kağızlar və ödənilən gəlir məbləğinə təsir edən amillər barədə məlumat tələb edir
- Müdir seçilən investisiyaların növünə görə dəyişə bilər
Zaman seqmentasiyası
Bu yanaşma, ehtiyac duyduğunuz zaman nöqtəyə əsaslanan investisiyaları seçməyi nəzərdə tutur. Bəzən buxarlanma yanaşması deyilir.
Düşük riskli investisiyalar ilk beş ildə pensiya tələb edən pul üçün istifadə olunur. Bir az daha çox risk altı ildən 10 ilədək lazım olacaq investisiyalarla əldə oluna bilər və riskier investisiyalar yalnız 11 və ya ötən illərə qədər ehtiyac duymayacağınız portfelinizin hissəsi üçün istifadə olunur.
Bu yanaşmanın üstünlükləri aşağıdakılardır:
- İnvestisiya etmək istədikləri işə uyğun gəlir
- Psixoloji baxımdan razıdır. Tezliklə hər hansı dəyişkənlik sizi daha az narahat edə bilər
Bəzi mənfi cəhətlər:
- Yüksək riskli investisiyaların müəyyən müddətə lazımi gəlir əldə edəcəyinə dair bir zəmanət yoxdur
- Yüksək riskli investisiyaların satılması və qısa müddətli vaxt seqmentlərini nə vaxt istifadə edildiyi barədə qərar verməlisiniz
Combo yanaşma
Combo yanaşma istifadə edərkən strateji olaraq bu digər variantlardan birini seçərdiniz. İlk 10 il ərzində təhlükəsiz investisiyalardan əsas və faizlərdən istifadə edə bilərsiniz. Bu, "Nəticənin Güvənməsi" və "Vaxtın Segmentasiyası" nın birləşməsi olacaqdır. Daha sonra "Ümumi Qayıt Portfelində" uzunmüddətli pul yatırırsınız. Gələcəkdə faiz dərəcələri yüksəlirsə, CD və dövlət istiqrazlarına keçə və faizdən qaçın.
Bütün bu yanaşmalar işləyir, amma seçdiyiniz birini başa düşməyinizə və bununla bağlı qalmağa hazır olduğunuza əmin olun. Bununla yanaşı, hansı şəraitdə dəyişiklik tələb edəcəyinə dair əvvəlcədən müəyyən edilmiş qaydalara əməl edilməkdədir.