Səhmlərə sərmayə qoymaq üçün başlanğıc kitabçası
Müasir tarix boyunca, səhmlərə sərmayə qoymaq, fərdlərin və ailələrin kapital yığmaq, sərvət yaratmaq və onların passiv gəlirlərini artırmaq üçün ən təsirli və effektiv yollarından biri olmuşdur. Ancaq səhmlər əhalinin əksəriyyətinin (sərmayəçilər də daxil olmaqla) böyük əksəriyyəti tərəfindən səhv olaraq qalır, əksəriyyəti səhm payını rasional izahatın kənarında olan bəzi sirli qüvvə kimi görür; rəqəmsal ticker lentində dalğalanan bir sıra məktublar və rəqəmlər və arbitraj və pensiya hesablarının qələm və səbəb olmadan qalxmasına və düşməsinə səbəb olur.
Amma həqiqətən yaxşı seçilmiş səhm yığımı, xüsusilə diversifikasiya edilmiş aktivlər və aktiv siniflər portfelinin bir hissəsi kimi, özünüzə olan ehtiraslarınızı davam etdirmək üçün maliyyə narahatlığı və rahatlıq təmin edə bilər. Səhmlərə sərmayə qoyma haqqında bilmək lazımdır.
Səhmdar nədir?
Sadəcə qoyun, səhm payı bir biznesdə hüquqi mülkiyyətdir. Bir qayda olaraq, iki növdən birində səhmdar cəmiyyəti səhm buraxır: səhmlərin və imtiyazlı səhmlərin. Səhmlər bəzən birbaşa əvəzolunmaz olaraq "qiymətli kağızlar" adlanır, çünki onlar maliyyə təhlükəsizliyi növü və ya "səhmlər", çünki onlar biznesdə mülkiyyət (bərabərlik) təşkil edirlər.
Ümumi Səhmlər: Bunlar, investisiyalardan danışarkən hər kəsin adətən istinad etdiyi səhmlərdir. Səhmdarlar bir şirkətin mənfəət və ya zərərinin mütənasib payına sahibdirlər. Səhmdarlar bu mənfəətin saxlanılmasının və ya bir hissəsinin hamısını və ya bütün hissəsini nağd dividendlər şəklində səhmdarlara geri qaytarmağı qərar verən İdarə Heyətini seçir (fiziki yoxlama və ya elektron əmanət) fondun sahibi olan broker və pensiya hesabına göndərilir.
Tercih Edilmiş Səhmlər: Tərtib edilən səhmdarlar səhmdarları əvvəlcədən müəyyən edilmiş vaxtlarda müəyyən bir dividend alırlar. Bu dividend, adətən ilk növbədə, səhmdarlar hər hansı dividend ala bilərlərdən əvvəl ödənilməli və şirkətin iflas etməsi halında üstünlük təşkil edən səhmdarlar səhmdar səhmdarlarını iflasla əldə edilmiş hər hansı bir satış və ya bərpadan öz potensialını geri alması baxımından üstün tuturlar qəyyum. Bəzi üstünlüklü səhmlər ümumi səhmlərə çevrilə bilər.
Səhmlər necə yaradılıb və onlar nə üçün mövcuddur?
Səhmlər bir neçə səbəbdən mövcuddur, lakin ən vacib olanları aşağıdakılardır:
- Səhmlər firmalara səmərəliliyin artırılması üçün səylərini artırmağa imkan verir. Kapitalizm və yaxşı fəaliyyət göstərən kapital bazarları olmadan, verdiyiniz müasir konforların əksəriyyəti mövcud olmayacaq və ya sizin üçün mövcud ola bilməz.
- Səhmlər investorların potensial olaraq səmərəliliyinə qənaətbəxş gəlir qazanmaq üçün bir yer təmin edir ki, bu da onların maliyyə məqsədlərinə daha tez başlamasına imkan verə bilər.
- Səhmlər sahibkarlıqdan ayrı mənfəət əldə etmək, heç bir maraq, qabiliyyət və ya müəssisəni idarə etmək üçün vaxt keçirməyə imkan verir, hələ də iqtisadi və səsvermə hüququ ilə iştirak edir. Bu, insan kapitalının da daxil olduğu resursların daha səmərəli bölüşdürülməsinə gətirib çıxarır.
- Bir neçə istisna olmaqla, balansdakı özəl kapitalın geri qaytarılması lazım olan bir tarixə malik deyil, ya da zəmanət verilmiş dividend nisbəti yoxdur. Bu, bir şirkətin borc verənləri üçün bir yastıq kimi çıxış etməsi deməkdir: Hesabatlarda ödənilmədikləri təqdirdə, balansda aktivlər var və onlar iflas etmədən əvvəl şirkətin iflasına məruz qalmamalıdırlar. Bu azalma riskindən ötəri işə borc verdikləri pullara daha az faiz dərəcəsi təklif edə bilərlər.
Səhmlər necə çalışır
Ailənizin üzvləri ilə pərakəndə mağazaya başlamağınızı düşünün. Yeni bir şirkət daxil olmaqla, biznesinizi yerdən əldə etmək üçün $ 100,000 lazımdır.
Şirkəti 1000 səhm payına ayırırsınız. Səhmdarların hər bir yeni payını 100 dollar dəyərləndirirsiniz. Bütün səhmlərinizi ailə üzvlərinizə sata bilərsəniz, sizə lazım olan 100,000 dollar lazımdır (1000 səhm x 100 ABŞ dolları = səhm başına bir səhm = $ 100,000 pul yığan şirkət).
Mağazada ilk il ərzində vergilərdən sonra 50.000 ABŞ dolları qazanmışsa, səhmlərin hər bir payı mənfəətin 1/1000-i haqqındadır. Siz $ 50,000 alacaqsınız və onu 1000-ə bölmək olarsınız, nəticədə səhm başına 50 dollar mənfəət əldə edəcəksiniz (və ya EPS, tez-tez Wall Street-də çağırılır). Siz həmçinin şirkətin İdarə Heyətinin görüşünü zənginləşdirə və dividendlərin ödənilməsi, səhmlərin geri alınması və ya pərakəndə satış mağazasına yenidən investisiya qoyulması üçün bu puldan istifadə etməyiniz barədə qərar qəbul edə bilərsiniz.
Bir nöqtədə, ailə satıcılarının səhmlərini satmaq istədiyinizə qərar verə bilərsiniz. Şirkət kifayət qədər böyükdürsə, səhmlərinizi fond birjasında və ya əksər bazarda satmağa imkan verən bir ilkin xalis təklif və ya IPO ola bilər.
Əslində, səhm bir broker vasitəsi ilə bir şirkətin səhmlərini satın aldığınız və ya satdığınız dəqiq bir şeydir. Sizə müəyyən bir şirkətin səhmlərini əldə etmək və ya satmaqda maraqlı olan bazarda danışırsınız, Wall Street ticarətin digər tərəfini almaq istəyən kimsə ilə qarşılaşır və bunun üçün ödənişlər və komissiyalar alır. Alternativ olaraq səhm payları genişlənmək üçün milyonlarla, hətta milyardlarla dollar artırmaq üçün verilə bilər. Sam Walton Wal-Mart Mağazaları, Inc'i qurduqda, onun yeni yaradılmış səhmlərinin səhmdar səhmlərinin satışı ilə nəticələnən ilk xalis təklif onun borcunun çoxunu ödəmək üçün ona kifayət qədər nağd pul verdikdə real dünya, tarixi illüstrasiya təmin etmək və Wal-Mart-ın ümummilli genişləndirilməsini maliyyələşdirir.
Başqa bir nümunəni istifadə etmək üçün, dünyanın ən böyük restoran zənciri McDonald's Corporation haqqında danışaq. İllər əvvəl, McDonald's Corporation özünü 1,079,186,614 səhm payına ayırdı. Bir illik fəaliyyət dövründə şirkət 4,176,452,196,18 dollar həcmində xalis gəlir qazanmışdı. Belə ki, rəhbərlik bu mənfəət əldə etmiş və onu səhmlərin payına ayırmış və nəticədə 3,87 dollarlıq mənfəət əldə etmişdir.
Bununla yanaşı, şirkətin İdarə Heyəti şirkətin payı 1,67 dollara çıxaraq, genişlənmə, borc endirimi, səhm alqı-satqısı və ya başqa qərarın lazımınca alınması kimi digər səbəblərə yönəldilməsi üçün 2,20 dollar pul ödəməyə qərar verib. səhmdarları, sahibləri üçün yaxşı bir gəlir əldə etməkdir.
Həmin vaxt McDonald's səhmlərinin qiyməti hər bir səhm üçün $ 61,66 olub. Borsa bir auksiondan daha çox şey idi. Özləri və qurumları adından işləyən fərdi kişilər və qadınlar öz pulları və qurumunun pulları ilə real vaxt hərracında qərar qəbul edirlər. Kimsə McDonald'sın səhmlərini satmaq istəyirdi və 61.66 dollar alıcı olmadıqda, başqa birinin girəcəyi və brokeri ilə satın alınması üçün qiymətin daimi bir şəkildə düşməsi lazım idi. İnvestorlar, McDonald'sın bu mənfəət payı üçün ödəmə etdikləri qiymətə görə digər firmalara nisbətən qazanclarını daha sürətli inkişaf etdirəcəyini düşünürlərsə, ehtimalla ehtiyat qiymətini verməyə hazır olacaqlar. Eyni şəkildə, böyük investor bazarda öz səhmlərini dağıdıbsa, təklif müvəqqəti olaraq tələbatın azaldılması və səhmlərin qiymətini aşağı çəkə bilər.
2017-ci ilin aprel ayından etibarən, McDonald's səhmdar qiyməti hər səhmə üçün 140,87 dollar təşkil edir. İnvestorlar bunun üçün daha çox pul ödəməyə hazır olduqları səbəb rəhbərlik qazancının artırılması və dividendlərin artırılması üçün yaxşı bir iş görmüşdür. Bütün gün kahvaltının və digər təşəbbüslərin tətbiqi sayəsində, dünyanın ən böyük restoranı vergilərdən sonra $ 5,84 qazanc əldə edir, 3,87 dollar deyil. Səhmdarlar üçün 2,20 dollar deyil, səhmdarlar üçün nağd dividendlər göndərir. Ən çox ehtimal olunan ssenarilərlə, fond bazarının qısa müddətdə nə olursa olsun - McDonald's səhmlərini hər biri 200 dollara qədər və ya hər biri $ 50-ə endirmək istəməsə - nəticədə sahib olduğunuz təcrübə qazanc və dividend rəqəmləri, bəzi qeyri-adi şərtlər olmadı. Əgər biznes , faktiki əməliyyat şirkəti, daha çox pul qazanmağı davam etdirir və bu puldan daha çox vəsait göndərirsə, istənilən qiymətə nisbətən dəyərsizləşməsə və ya artıq qiymətləndirilməsə uzun müddətli bir şey demək deyil ən həddindən artıq vəziyyətlərdə istisna olmaqla, sahibi.
Bir İnvestor Əslində Səhmlər əldə edərək Pul qazanır?
Əgər xaricdən, passiv səhmdarsınızsa, adi hallarda investisiyalarınızdan yalnız üç üsulla faydalana bilərsiniz . Şirkət tərəfindən yaradılan hər hansı bir mənfəət üçün sizin üçün göndərilən pul dividendləri toplaya bilərsiniz; səhm içindəki hər hansı bir artımdan istifadə edə bilərsiniz; ya da şirkətin mənfəətinə və ya digər aktivlərə tətbiq edilən qiymətləndirmə dəyişikliyindən bir mənfəət əldə edə bilərsiniz. Birlikdə, bu konsepsiya, bir sərmayənin ümumi qaytarılması olaraq bilinən bir şey ilə təmsil olunur.
Biri Səhmlərə İnvestisiya edə bilərmi?
Səhmlərinizə sahib olmaq qərarına gəldikdən sonra, növbəti addım onları satın almağa necə başlamağı öyrənməkdir. Səhmlərin bir neçə yoldan biri ilə əldə edildiyi kimi düşünmək yaxşıdır:
- 401 (k) planı vasitəsilə investisiya qoymaq və ya qeyri-kommersiya üçün işləyən bir 403 (b) planı
- Ənənəvi IRA , Roth IRA , SIMPLE IRA və ya SEP-IRA hesabı vasitəsilə investisiya
- Vergi tutulan bir broker hesabından investisiya
- Birbaşa səhm alışı planı və ya dividend reinvestment planı (DRIP)
Səhmlərinizi necə əldə etməli olduğunuzdan əldə etdiyiniz hesaba bağlıdır. Məsələn, vergiyə cəlb edilmiş bir broker hesabında, Ənənəvi IRA ya da Roth IRA'da, həqiqətən, fond brokeriniz istədiyiniz hər hansı şirkət və ya şirkətin səhmlərini satın ala bilərsən, səhmlər açıq olaraq satılır və özəlliklə keçirilmədikdə. Yəni, xüsusilə nağd pul yatırmaq və bir ticarətin başa çatdırılmasında istifadə olunan pulları olan The Coca-Cola Şirkətinin sahibi olmağa qərar verə bilərsiniz. Digər tərəfdən, 401 (k) hesabı kimi bir çox pensiya planı, yalnız investisiya fondlarına və ya indeks fondlarına sərmayə qoymağa icazə verir. Bu qarşılıqlı fondlar və indeksli fondlar, öz növbəsində, səhmlərə sərmayə qoyurlar, belə ki, həqiqətən, yalnız bir vasitədir; Sizin üçün səhmlərinizi tutan ortada hüquqi bir quruluşdur.
Səhmlərin özü və ya indeks fond kimi bir vasitəçi vasitəsi ilə bunu etmək istəməsi bu qərar - başqa gün üçün daha geniş bir mövzu. Kiçik versiya: İndeks fonu, doğru investor üçün lazımi şəraitdə böyük bir seçim ola bilər, baxmayaraq ki, onlar yalnız bir fərdi səhm toplusu olduğundan bir növ investisiya deyil. Sizin səhmlərinizi özünüz seçmək və ya sizin üçün bunu etmək üçün bir aktivin idarə olunması şirkətini işə götürmək əvəzinə vəzifəni bir neçə hörmətli Wall Street təşkilatından birində çalışan kişilər və qadınlar komitəsinə köçürürsünüz . Bütün fərdi səhmlər. Bu belədir. Bu, aşağı xəttdir. Bu iqtisadi təməldən uzaqlaşa bilməzsiniz.
Bu qeyddə, öz fond səhmlərini seçməyə qərar verərsəniz, hansıları sizin portfelinizə daxil etdiyini necə müəyyənləşdirirsiniz?
Hansı Səhmdarlara sahib olmaq lazımdır?
Bir investisiya portfelində saxlamağı istədiyiniz stokların müəyyən edilməsi çoxsaylı amillərdən asılı olacaqdır. Başlayanlar üçün hər hansı bir fond portfelinin məqsədi mütləq gəlirləri maksimum dərəcədə maksimum səviyyəyə qaldırmaq olduğunu düşünmək üçün ümumi bir səhvdir; bəzi hallarda, risklərin minimuma endirilməsi zamanı qənaətbəxş gəlir əldə etməyə cəhd göstərmək olar, digər hallarda isə, mavi çipli səhmlər kimi orta qiymət verən qiymətli kağızlara nisbətən daha yüksək səviyyələrə diqqət etməklə pul gəlirini artırmağa çalışmaq ola bilər zəngin dividendlər.
İnvestisiya dəyəri kimi tanınan bir fəlsəfədə möhkəm bir məsihçi olaraq günümün bir hissəsini bir və ya daha çox xüsusiyyətləri olan şirkətləri axtarıram. Bu xüsusiyyətlər aşağıdakı kimi ola bilər:
- Ən azı bir tənəzzüldən ibarət olan bütün iş dövrü vasitəsilə davamlı və ya artan rentabelliyin uzun, müəyyən tarixi olan müəssisələrin səhmləri.
- Səhmdar dostu idarəetmə və İdarə Heyətinə sahib olan müəssisələrin səhmləri artan dividendlər və səhm alqı-satqısı vasitəsilə sahiblərinə artıq kapitalını geri qaytarmaq istəyənlərdir. (Bir səhm reallaşdırma proqramı, şirkətin öz səhmlərini satın aldıqda, ümumi səhmlərin azaldılmasını azaldır və gələcək mənfəət və zərərlər az hissələr arasında bölünür.
- Maddi kapitala yüksək mənfəət gətirən müəssisələrin səhmləri (mənfəət, bitki və avadanlıqlara böyük sərmayə yatırmayan və ya bir dollarlıq mənfəət əldə etmək üçün məhdudlaşdırılan işləmə sermayəsinin böyük miqdarında deyil).
- Rəqabətçiləri müəssisələrdən çıxarmağı çətinləşdirən bir sıra əhəmiyyətli rəqabət üstünlüyünə malik olan müəssisələrin səhmləri.
- Dəyişən tənzimlənən aşağı p / e əmsalları , PEG əmsalları və / və ya dividend-tənzimlənən PEG əmsalları ilə məşğul olan müəssisələrin səhmləri.
Daha sonra müxtəlif portfelin ümumi portfelinin bir hissəsi kimi necə uyğun olduğuna baxırıq. Bütün pullarınızı, demək ki, bankçılıq və sənaye istehsalını istəməyəcəksiniz. Əksinə, əlaqəli risk kimi şeyləri ödəməyə cəhd etmək üçün yollar axtarmağa çalışırsınız.
Səhmlərə sərmayə qoymağın ən vacib məqsədi nədir?
Aqil investorlar səhmdarların əksəriyyəti üçün son oyunun həyatından zövq almaq üçün istifadə edə biləcəyi böyük pul qutularını atdıqları gözəl iş kolleksiyası ilə başa çatdığını başa düşürlər. Əslində, səhmlər üçün həqiqətən böyük bir investisiya bir qiymətlə satın aldığınız bir firma deyil və bir az satılan bir qısa müddət içində bir kənara çıxmağı gözləmədən tez bir şəkildə satmaq olmadığını iddia etmək üçün indiyə qədər gedəcəyəm; ancaq səhm qiymətinin özü dəyişkən olmasına baxmayaraq, səhmlərə əsas mənfəət göyə doğru böyüməyə davam edərsə, 25 ildən sonra ala və sonra otura biləcəyiniz biri.
Anne Şeyber , evdən on milyonlarla dolları yığan bir təqaüdçü IRS agenti kimi, onun sərbəst vaxtlarını öyrənmək və səhmlərini analiz edərək, onilliklər ərzində əldə etdiyi və satdıqları səhmləri təhlil edərək, hekayələr eşitdiyinizdə budur. Mən bu gizli milyonçuların çoxsaylı iddialarını araşdırdım; Ronald, 8 milyon dollarlıq fortune ilə oxuyun, Lewis David Zagoru, 18 milyon dollarlıq sərvəti ilə Jack MacDonald'ı 188 milyon dollarlıq sərvəti ilə oxuyun. Təkrar-təkrar eyni model ortaya çıxır: Nadir hallarda bir şans halına gəlmişdi. Bunun əvəzində, bu insanlar özlərinin istədikləri biznes tapmaq üçün azad vaxtlarını sərf etməyi çox sevirdilər - bir çox insanın darıxdırıcı olacağını düşündükləri işlər, lakin real gəlirləri real mənfəətlə reallaşdırdılar.
Və ən əhəmiyyətlisi, bunlar bir gecədə zəngin hala gətirəcək sərmayələr deyil. Onları satın aldılar və onları bağladılar, bir müəssisədə şəxsi dəyərlərinin çoxunu heç vaxt qoymadığına əmin olmadıqda, ağır itkiyə vaxt ayırdılar. Beləliklə, əgər bir və ya daha çox uğursuz olsa, inşa etdikləri kompozisiya maşını intrinsik dəyərdə artır.
Bu gözəl bir duyğu. Ailəmizin sərmayə yataqları vasitəsi ilə, biz özümüz satan jet mühərrikləri, sığorta siyasəti, şokolad barları, avtomobillər, qəhvə, çay, soda, isti kakao, liftlər, eskalatorlar, donuts, dondurma, yağ, təbii qaz, ipotek, kredit kartı, tələbə kreditləri, idman ayaqqabıları, avtomobil parkları, viski, votka, külək turbinləri, kereste, pırlanta üzüklər, saatlar, yük və lojistik xidmətləri, ədviyyat, dərman preparatları və daha çoxdur. Çox şübhəsiz ki, bizi tanış etdiyinizə baxmayaraq, ciblərimizə nağd pul qoymadan çətin ki, inkişaf etmiş dünyanın heç bir yerində yaşaya və ya işləyə bilərik.
Səhmlərə sərmayə qoyma gücü bu.
Qeyd: burada göstərilən hər hansı bir xüsusi səhiyyə yalnız müəyyən bir təhlükəsizliyi almaq və ya satmaq üçün bir təklif deyil, illüstrativ məqsədlər üçündir. Bir investisiyanın unikal şərtlərinizə, risk tolerantlığına, ehtiyaclarınıza və arzularınıza uyğun olub olmadığını müəyyən etmək üçün öz ixtisaslı məsləhətçilərinizlə danışmaq lazımdır.