Amerikanın Bir çox Kendiliğinden Yapılan Gizli Bir Milyarderi Yatırımlarından Bir Ders
Vəziyyətin və mizaçın nə olacağından asılı olaraq, uzun müddətli mülkiyyət, aşağı dövriyyəyə, məqbul xərclərə və vergi səmərəliliyinə diqqət yetirir, bazarın vaxtı kimi şeylərdən qaçınır və bunun əvəzinə əsaslara yönəldilir.
Anne Scheiber, xüsusilə, ilk nümunə araşdırmalarımdan biri idi. Maliyyə müstəqilliyi istəyirsinizsə onun hekayəsi ilham verici və dəyərli bir şeydir. Onun davranışından çıxara biləcəyimiz bəzi investisiyaların dərslərinə nəzər salmaq istəyirəm; uzun mürəkkəbləşmə dövrü, ehtiyatlı qərarların və işə qoyulmağın səmərəliliyin inkişafına səbəb ola biləcəyini qiymətləndirmək üçün hələ bir neçə onillik ömür sürən hər kəs üçün (hələ də istəməyən, hətta istəyənlər üçün) uşaqlarına, nəvələrinə və ya digər mirasçılara kompleksləşmə prosesinə başlamağa), Şeyib bir baxışdan daha dəyərlidir. Bu əlamətdar qadının investisiya sərvətini necə qurduğunu görmək üçün mənimlə bir səfər edin.
Kiçik Əmanət və Pensiya ilə Multi-Millionaire Statusuna Onun Yolcağını Başlayır
1940-cı illərin ortalarında Scheiber özünü təqaüdçü tapdı. O, saxladığı 5000 dollarlıq bir payda oturdu. O da təxminən 3,150 pensiya ödəmişdi. Anne 1930-cu illərdə birja brokerləri tərəfindən yandırılmışdı, buna görə də öz maliyyə gələcəyi üçün heç kimə güvənməməyi qərara aldı.
Bunun əvəzinə o, vaxtdan başqa bir şey olmadığını nəzərə alsaq və işə çıxmaqdan narahat olmadıqda, o, IRS-də öyrəndiyi analiz bacarıqlarını işləməyə qərar verdi. O, istədiyi şirkətləri axtarırdı; düşündükləri şirkətlər pul qazanmağa davam edər və qazandıqları kimi dividendlərini ödəyə bilərlər. İllik hesabatlara keçərək, o, gəlir hesabatlarını təhlil edib balans hesablarını oxuyacaqdı . Onun kapitalını və pul axını istifadə edərək, onun passiv gəlirlərini genişləndirməsini gözləyən, ildən-ilə sahiblik ili artan vəzifələr əldə etməyə başladı.
Ölümünə qədər pul idarə etməyi qərara gələn 50+ il ərzində, Şeybe Nyu-York şəhərindəki kiçik mənzildən əməliyyat gördü. Həyatının sonuna doğru sakitcə, booms və büstü, müharibə və sülh və hər cür sosioloji dəyişikliyə baxmayaraq, Yeşiva Universitetinə hədiyyə olunmaq üçün kömək etmək üçün nəzərdə tutulmuş büdcə vəsaitlərinə baxmayaraq, qadınlara layiq dəstək. Bağış bir şok olaraq gəldi - heç kim onun nə cür pul olduğunu, nə də özünü fədakar bir şəkildə vermək istədiyini bilirdi.
Anne Scheiber'in investisiya üsulu olan sirri altı əsas prinsipə bərabər gəldi.
1. Özünün investisiya tədqiqatını aparır və anladığı şeyi satın alır
Səhmlərin , istiqrazların və digər aktivlərin əsas iqtisadiyyatını təhlil etmək üçün bilik, təcrübə, vaxt və istək var idi. Bazarlar çöktüqdə bu, nəzərə çarpan bir dinclik verdi - səhmləri 33% -dən 50% -ə endirdi, çünki o, sahib olduğu nəyi və nəyə sahib olduğunu bilirdi; qazanc və pul axınının necə yaradıldığını başa düşdük və o, ödənilən qiymətə nisbətən o zaman baxdığından asılı olmayaraq olursa olsun kifayət qədər qənaətbəxş bir nəticəni yaşamağa məcbur oldu.
2. Əla Şirkətlərin Keyfiyyətli Səhmlərini Satın Alma Beləliklə, əgər onlar qazma prosesində olduqda
İnvestorlar, Parisli haute couture mədəniyyətini süpürənlər kimi, hər fadda fasilədən asılı olurlar. 1980-ci illərdə portfel sığortası və ya indeks fondları kimi bir neçə avlod elektrik kommunalları kimi əvvəlki kimi müxtəlif növ şirkətlər və ya strategiyaların fərqli növləri olsun, Şibeyt dünyəvi dünyaya sövq edilməmişdir.
Onun küfrləri? Bunun əvəzinə o, daha zənginləşdirə biləcəyini bildiyi şeyə odaklanmışdır: Hər il o, ən üst xətt və aşağı xətt kimi artmışdır ki, ona daha çox pul göndərən inanılmaz şirkətlərin müxtəlif çeşidli portfelində daha böyük mülkiyyət payına sahib olmaq istəyirdi. Bu, mavi çip ehtiyatlarının böyük bir hissəsini özünün vəsaitlərinə yapışdırmaq deməkdir. Bu fəlakət ola bilər baxmayaraq, sübut atasözü puding idi. Onun izdihamdan müstəqil düşünmək istəyi onun parlaq nəticələrindən biridir. Onsuz biz onu indi müzakirə etməyəcəyik.
Bu gün, bu gözəl müəssisələr tez-tez "grandma" və ya "dul" şirkətləri kimi pis rəftar edirlər, baxmayaraq ki, uzun müddət ərzində böyük rəqabət üstünlükləri və kapitala yüksək gəlirlər səbəbindən daha geniş S & P 500- ni əzmək məcburiyyətindədirlər. Colgate-Palmolive və Johnson & Johnson kimi şirkətlərdir. Hava yolu ehtiyatları kimi şeylərin baş verdiyi illərdə daha geniş endeksini sürükləyərək qaçınılmaz bir şəkildə iflas ilinin başqa bir dövrü olacağına baxmayaraq, geridə qalırlar. Ancaq bir illik, üç illik və hətta beş illik gəlirləri görməyin, 10 il, 15 il, 25 il və daha çox baxmağa başlayın və onların daimi, heç vaxt bitməmiş paraşütçüləri, dəhşət və depressiyalar zamanı qorunma. O keyfiyyəti yığdı və kursu tərk etdi.
3. Dividendləri Yenidən Yatırmaq, Pulunu Özü üzərinə daha tez birləşdirməsinə icazə verin
Dividendləri böyüdükcə, Anne daha çox səhm almaq üçün onları geri götürdü, buna görə də öz növbəsində daha çox dividend yaratdı. Dividendlər üzrə dividendlər üzrə dividendlər, onun portfelinə pul köçürmək istəyi, onun müxtəlif çeşidli mülkiyyət paylarının daim əlavə edilməsi ona yalnız pulları daha çox firma arasında yayaraq riskini azaltmağa imkan vermədikcə, onun illik illik artım tempini sürətləndirdi. Qeyri-mütərəqqi güclü reinvested dividendlər ola bilmək üçün, The Coca-Cola Company-in bu tarixi iddiasını nəzərdən keçirin .
Həm peşəkar, həm də həvəskar investorlar ilə ən böyük qüsurlardan biri bazar kapitallaşması və ya səhm qiymətində dəyişikliklərə diqqət yetirməkdir. Ən yetkin, sabit şirkətlərlə, mənfəətin əhəmiyyətli bir hissəsi səhmdarlara nağd dividendlər şəklində qaytarılır. Budur, səhmdar qiymətinin artmasına baxaraq, investorlar üçün yaradılmış son zənginliyi ölçə bilməyəcəksiniz. Ümumi qaytarma deyilən bir şeyə diqqət yetirməliyik.
Fəlsəfə müəllimi Jeremy Siegel, bazarların çökməsi zamanı şirkətin daha çox hissəsini satın almağa imkan verdikləri üçün, "ayı bazarı müdafiəçisi" və "qayıtmaq sürətləndirici" adlı yenidən paylanan dividendləri çağırdı. Vaxt keçdikcə, bu, şirkətdəki öz kapitalınızı ciddi şəkildə artırır və əldə etdiyiniz dividendlər həmin səhmlər dividendləri ödəyir; bu əfsanəvi bir dövrü. Çox hallarda, dividendlərin yenidən yığılması üçün ödənişlər və ya xərclər ya pulsuz, ya da nominal bir neçə dollardır. Yəni, geri dönüşünüzün daha çoxu birləşmədən və sürtünmə xərclərindən daha az olur.
Əlbəttə, dividendlərinizi geri qaytarmaq lazım deyil. Əslində, dividendlərinizi yaşadan, vaxtınızdan zövq alaraq və portfelinizin bir az daha yavaş birləşməsinə imkan verən daha çox yardım ala bilərsiniz. Həyatınızı istədiyinizi yerinə yetirmədiyiniz təqdirdə, həyatın sonuna doğru daha çox pul qazanmağın məqsədi nədir? Açar, keçən on il ərzində bir neçə dəfə sizə söylədiyim bir şeyi xatırlamaqdır: Pul bir vasitədir. Daha heç nə. Heç bir şey yoxdur. Sizin üçün işləmək üçün var; İstədiyiniz həyatı əldə etməyə kömək etmək üçün. Sizə xidmət etməyi məcbur edin. Buna xidmət etmə.
4. Aktivlərin ayrılmasından və onun üstünlüyündən istifadə etməkdən qorxmayın
Bəzi mənbələrə görə, Anne Scheiber səhmlərə qoyulan pulun 60%, istiqrazların 30%, nağd pul isə 10% ilə öldü. (Bir çox investor öz portfelində kifayət qədər pul saxlamaqda heç vaxt bir vərdiş var). Aktivlərin bölüşdürülməsi konsepsiyası ilə tanış olmayan kəslər üçün əsas fikir qeyri-peşəkar investorların pullarını bölüşdürmələri üçün müdrikdir istiqrazlar, istiqrazlar, qarşılıqlı fondlar, beynəlxalq, pul və daşınmaz əmlak kimi müxtəlif qiymətli kağızlar arasında. Bütövlükdə, bir bazarda dəyişikliklər bütün xalis dəyərlərinizdə dalğalanma olmayacaqdır.
Əfsanəvi investor və mütəfəkkir Benjamin Graham "savadlı" kimi təsnif edilən investorların bir təşəbbüskəsidir, yəni professional olmayan hər kəs, hər hansı bir zamanda səhm və ya istiqrazdakı portfel aktivlərinin 25% -dən azını saxlayır. Mən bu yanaşmanın bir tərəfdarıyam, çünki çox təcrübəsiz kişilər və qadınlar dünyanın ən yaxşı göründüyü anda, göylər mavi olduğunda və səhmdarların mənfəəti yalnız satılmaq üçün yüksələn zaman 100% bərabərlikdə olur. Növbəti müntəzəm iqtisadi maelstrom, hətta ən optimal olduqda, 100% istiqrazlara keçid edir.
İstənilən aktivin yerləşdirilməsini həyata keçirin və ona qalın. İnvestisiya siyasəti kitabçasına yazın. Risk parametrlərinizi diktə etdiyindən daha çox uzaq olmaq üçün cazibədar olmayın. Hətta milyarder Warren Baffet kimi kimsə, müəyyən təyinat tətbiqlərinə gəldikdə qumda sərt bir xətt çəkir. Məsələn, onun Berkshire Hathaway Holdinq şirkətinə 20 milyard ABŞ dolları məbləğində əl əməyi pul ehtiyatı düşməsinə icazə verməyəcəkdir.
5. Daimi investisiyalarına əlavə etmək
Qorxu yoxsulluğun kənarında yaşasanız, bütün əmək haqqınızı sərf etmək üçün demək olar ki, heç bir səbəb yoxdur. Pensiya haqqını toplayarkən, Sosial Təhlükəsizliyin alınması və ya işlə məşğul olmağın bir yolu olaraq yarı işlə məşğul olmağınızdan asılı olmayaraq, hər zaman bir çox əlavə verməyə çalışın, beləliklə, əgər vermək niyyətində olsanız da, Başqa birinə. Nüfuzlu yazıçı Napoleon Hillin "əmanət vərdişi" adlandırdığını öyrətmək vacibdir. Özünüzü vasitələrlə yaşamaq və maliyyə vəziyyətinizə diqqət yetirərək, gözəl aktivlər toplusunuzu daha tez qurarkən bir çox narahatlıqları aradan qaldıra bilərsiniz.
6. İnvestisiya kapitalının yarım əsrdən çox olmasına icazə verin
Vaxt gözəl biznesin dostu deyildi. Uzunmüddətli aktivləriniz varsa, daha çox mürəkkəb faiz onun sehrini işlədə bilər. Pulun vaxtı qüvvəyə çevrilir və nəticələr həqiqətən çənə düşür. Hətta daha yaxşı, daha da vaxtında gedib çıxdığınız zaman, nəticə çıxmaz. Düşünürəm ki, 30 il müddətində 10% illik bir məbləğdə 100 dollar məbləğində birləşən $ 1,745 artacaq. 40 il içində, o, 4,526 dollara çiçəkləndi. Sonda 50 il əlavə edərək, bir sonrakı əlavə et və birdən-birə $ 100 hesabı 11,739 dollara qədər artır. 60 il keçin və 30,448 dollar al. Başqa bir yoldur ki, 60 ildir saxlanılan bir investor, son 10 illik dövrdə sərvət yığımının 61% -dən çoxunu yaşayırdı, bu da tutma müddətinin yalnız 16,7% -ni təşkil edirdi.
Bəzi dərəcədə burada iştirak edən şansın bir elementi var. Sizin xalis dəyəriniz üçün edə biləcəyiniz ən yaxşı şey 1.) erkən birləşməyə başlayın, 2) vergi sığınacaqlarını sizin üstünlüklərinizdən istifadə edin və 3.) uzun, uzun müddət yaşamaq. 65 və 95-də ölən birinin arasındakı fərq böyükdür. Bu məhsuldar ömür boyu əlavə 30 ildir ki, portfel rəqəmləri bir neçə dəfə qəbul edilən əraziyə daxil olur. Özünüzə diqqət yetirərək, kilosunu məhdudlaşdırmaq, mütəmadi olaraq məşq etmək, ən azı illik müayinə üçün bir doktoru ziyarət etmək, dişlərinizə qulluq etmək, intizamlı bir cədvəl üzrə yatmaq, həyatınızdan stress azaldmaq ... sizdən başqa xoşbəxt olmaq və özünü daha yaxşı hiss etdirmək üçün, böyük investor olmaq istəyirsinizsə gündəminizin ən əhəmiyyətli vəzifələri arasındadır.
Mürəkkəbləşmə gücünə dair daha ətraflı məlumat almaq üçün Qəhvə Kuboku və Yumurta McMuffin ilə pensiya ödəməsini oxuyun. Yalnız kiçik məbləğlər ilə vaxt hətta ən kiçik məbləği həqiqi xəzinələrə çevirə bilər.
Anne Şeybinin investisiya strategiyasının ən yaxşı nümunələrindən bəhs edən son fikirlər
Dünyadakı Anne Scheibers ilə əlaqədar ən böyük şey, ABŞ-da ən azından bu unikal deyil. Həyatınızı dəyişə bilən ciddi, çoxmərrəbəli zənginlik səviyyələrini qurmaq üçün bir dahi səviyyəli IQ, zəngin bir ailə və ya qeyri-adi uğurlar qazanmaz. Bunun əvəzinə əllərinizi məhsuldar varlıqlara - sizin üçün daha çox pul çıxartan firmalarda sahiblik paylarına sahib olmaq və onların işlərini etməyə imkan verməkdir. Bir maliyyə fəlakəti və ya birja bazarının qəzası kağız üzərində göründüyü kimi pis olmasına baxmayaraq zərər verə bilmərik. Riskləri müəyyənləşdirmək və mümkün qədər azaldılması haqqında.
Başqa sözlə, çox ağır qaldırmaq tələb etmir. Bunun əvəzinə, təbiət qüvvəsini istifadə edirsiniz; Kainatın özünə xas olan və bundan faydalanan bir şeydir. İnvestorlar onu daha çətinləşdirirlər.