Xarici investor kimi sizin üçün mənfəətin yalnız üç potensial mənbəyi var
Hərəkətin nə qədər sadə olduğunu göstərmək üçün səhmlərə sərmayə qoymağa baxmaq üçün bir an olsun.
Fondun gələcək dəyəri üç komponentin məbləğinə bərabər olmalıdır :
- İlkin dividend gəlirləri
- Səhm üzrə intrinsik dəyərin artımı (əksər firmalar üçün, bu, tam bölüşdürülmüş əsasda səhm üzrə mənfəətin artımını təşkil edir )
- Qiymətləndirmədəki dəyişiklik firmanın mənfəətinə və ya digər aktivlərə tətbiq olunur, əksər hallarda qiymət-qazanc nisbəti ilə ölçülür
Bu da budur. Səhmlərə sərmayə qoyan şəxsin iqtisadi cəhətdən faydalana biləcəyi yalnız üç yol vardır. O, nağd dividendlər toplaya bilər, səhm üzrə əsas mənfəətin mütənasib artımını bölüşdürə bilər və hər bir dollar üçün hər bir 1,00 dollar qazanc əldə edə bilər. Bir şirkət ümumi panik (qorxu) səviyyəsinə və ya iyimserliyə (xəsislik) öz növbəsində qiymətləndirmə çoxluğunu idarə edən iqtisadiyyatda, həmçinin qiymət-qazanc nisbəti kimi tanınır.
AT & T kimi bəzi şirkətlər üçün ilk komponent ( dividend verilməsi ) əhəmiyyətlidir. Microsoft kimi ilk 20 il ərzində başqalarına görə, geri qaytarmanın bütün hissəsi ikinci komponentdən (tamamilə sulandırılmış hissə üzrə intrinsik dəyər artımı) gəlir, çünki proqram nəhəngi on milyardlarla dollar artaraq xalis gəlir illik.
Hər zaman, üçüncü komponent, qiymət çoxluğu dəyişir, lakin ABŞ-da ötən 200 və ya daha çox il üçün 14.5x qazancında ortalama olmuşdur. Yəni tarixi bir tarixdə firma net bir mənfəətdə hər 1.00 dollar üçün 14.50 dollar ödəməyə hazır idi.
Layihə Gələcək Üçün Bu Üç Kılavuzdan istifadə edərək Fond Bazarı İnvestisiyalarına Dönüşür
Təsəvvür edin ki, stokun sadəcə bir (1) səhminə malik olan limonad stendinə investisiya qoyun.
Limonad stendinin sahibi bu səhm payını sizə satmağı təklif edir. İlkin dividendiniz 4% -dir. Biznes hər il 10% artır. 25 ildir payı tutur və satmadan əvvəl şirkətini genişləndirirsiniz.
Birja üçün mənfəətin tarixi qiyməti 14.10 təşkil edir. Mən əvvəlcə bu məqaləni yazdığımda, S & P 500, 14.07-də ap / e ilə qiymətləndirilmişdir.
Bu qiymətlərlə, investorun növbəti 25 il ərzində S & P 500 kimi aşağı qiymətli indeks fondunu alması və saxlanması və bütün dividendlərin yenidən bərpası tarixi realın (inflyasiya düzəlişləri) ) illik 7% mürəkkəb sermayə üzrə gəlir dərəcəsi . Satınalma gücü baxımından, hər bir Roth 401 (k) və ya Roth IRA kimi bir vergi avantajlı hesabı vasitəsilə qiymətli kağızlarınızı tutarsanız, vergilərdən əvvəl vergilərdən əvvəl 54.274 $ 'a yatırılan hər 10.000 dollar çevriləcəkdir.
Önümüzdəki 50 il ərzində, eyni 10.000 dollarlıq investisiya, real, inflyasiya ilə tənzimlənən şərtlərdə 294,570 dollar səviyyəsinə çıxa bilər. O, Warren Buffettin yaşına qədər 30 yaşındakı bir kişi ya da qadının park puludur.
30 yaşındakı bir investor olsanız, S & P 500 index fonduna vergi avantajlı bir hesabı ilə 100.000 dollar qoysanız, başqa bir üsulla vurğulanmış olursunuzsa, Warren Baffetin yaşı heç bir qəpiyə qənaət etmədən .
Bu, pulunuzu sərf etmək üçün lazımlı bir yanaşmadır
Fond investisiyalarına rasional baxaraq sərvətinizi idarə etmək üçün yalnız ağıllı yoludur. Bir şirkətdə səhm payını satın aldığınız zaman hansı bir işdə sahiblik əldə etdiyinizi düşündüyünüz zaman - bir parça kağız və ya endeks kartı götürmək və bütün üç komponentləri yazmaq üçün, sizin proqnozlarınızla birlikdə bunları.
Məsələn, ABC-də səhmlərin səhmlərinin alınması barədə düşünürsəniz, "Mənim ilk dividend gəlirim 3,5% -dir, mən illik 7% illik mənfəət üzrə gələcək artımı proqnozlaşdırıram, və mən hesab edirəm ki, hazırda fondun malik olduğu 25x qazancın dəyərinin çoxluğu qalacaqdır. "
Əgər kağız üzərində görsəniz, təcrübəli olsaydınız, bir qüsur olduğunu başa düşdünüz.
Günümüz dünyasında illik 7% artan bir fond üçün 25x çox zəngindir *. Fond sadə dividendlə tənzimlənən PEG nisbəti əsasında həddindən artıq dəyərləndirilir. Ya böyümə sürətinin daha yüksək olması lazımdır, ya da qiymət çoxluğu müqavilə etməlidir. Sizin fərziyyələrinizə baxaraq başlanğıcda onları əsaslandırmaqla, yeni investor üçün fond bazarının itkiləri ilə nəticələnən çoxsaylı optimismdən yaxşı qorunmaq olar.
* Qiymətləndirmə kuponları və ya ters gəlirlərin verilməsi həmişə ABŞ-ın xəzinədarlıq istiqrazlarının vergisi hesab edilən "risksiz" dərəcəsi ilə müqayisə edilir.
Balans vergi, investisiya, maliyyə xidmətləri və məsləhət vermir. Bu məlumat investisiya məqsədləri, riskə qarşı tolerantlıq və ya müəyyən investorların maliyyə vəziyyətləri nəzərə alınmadan təqdim olunur və bütün investorlar üçün uyğun olmaya bilər. Keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisidir. İnvestisiya, potensial əsas itkisi də daxil olmaqla, riski əhatə edir.