Sermaye Gəlirləri Kultuna Katılmayın - Qiyməti Yalnız Alınan Bütün Şəkil deyil
Onlar İdarə Heyəti tərəfindən elan edilir və ödənilən mənfəətin ümumi payı dividend ödəniş nisbəti kimi tanınır. Yaşlı, daha yetkin və genişlənmə imkanları olmayan şirkətlər, ehtimal ki, gənc, kiçik və sürətlə inkişaf edənlərə nisbətdə daha çox dividend ödəniş nisbətlərinə malikdirlər.
Bir məsəl mənim fikrimə kömək edə bilər. Şəxsi istehsalatda bir tərəfdaş olduğunuzu düşünün və səhmləriniz 500.000 dollar dəyərində idi. On ildir ki, siz bu səhməni saxlayırsınız və dəyəri heç vaxt artır, lakin eyni müddət ərzində 1,500,000 ABŞ dolları pul dividendləri alırsınız. Aydındır ki, bu, böyük bir investisiya olmuşdur və siz heyecanlandınız. Hər il sizin mülkiyyətiniz nəticəsində poçtda əhəmiyyətli çeklər alırsınız. Ancaq mətbuata qulaq asmaq və ya səhmdar cədvəlinə baxdığınız təqdirdə, investisiyanızın tamamilə uğursuz olduğunu düşünürsünüz.
Niyə? Maliyyə mediası səhmdarların bir hissəyə sahib olması ilə qazandığını müəyyənləşdirmək üçün alınan ümumi dividendləri əhatə etmir. Əslində, bu vəziyyətdə səhmdar cədvəliniz düz bir xətt göstərəcəkdir. Bir çox yeni investorun, həqiqətən, səhmlərinizə sahib olduğunuz on il ərzində inflyasiya sonrası pulunu itirdiyinə inanırsınız.
(Mənim şəxsi bloqumda, mən üç hissədən ibarət olan səhmdar cədvəl provayderləri uzunmüddətli investorlar üçün düzgünlüyünü artırmaq üçün daxil etməlidirlər.
Mən bu nəzarətin peşəkar malpractice olduğunu düşünürəm. X-Ray oxumağını bilməyən bir həkimə gəlişini düşünə bilərsinizmi? Faciə bu fenomanın nisbətən yeni olmasıdır. 1980-ci illərdə başlayan böyük boğa bazarına qədər bir şirkətin məqsədi dividendlərin ödənilməsi idi və bu, təkcə kapital mənfəətinə deyil, ümumi gəlirə diqqət yönəltdiyi deyildi. Bir gecə zənginlik və qumar mədəniyyətinə arxalanan insanlar ilə birlikdə özünüzü bir səhm satın almaq və bir fond satın almaq və yavaş-yavaş əsasən minnətdarlıqla birlikdə pul toplamaqdan ziyarət etməklə aya baxmağa daha çox asanlaşdı.
Əgər bu dəlillərə ehtiyacınız varsa, belə maliyyə qurumları da bunu düşünür: jurnalist tərəfindən edilən çox geniş səhv, fond bazarının Böyük Depressiyadan sonra keçmiş pik səviyyəsinə çatması üçün iyirmi ildən artıq müddətə keçdiyini qeyd etməkdir. Bununla yanaşı, bir sıra maliyyə tədqiqatları göstərir ki, intizamlı dollar dəyərindən istifadə edən və onun dividendləri təkrar investisiya yatırdığı bir investor, 5-7 ildən az müddətdə qırdı və bazar əvvəlki səviyyəyə qayıtdıqdan sonra mütləq nanə.
Bu, Wharton Universitetində doktor Jeremy Siegelin "neft bazarı üçün investisiya yatırımı" mövzusunda müzakirə etdiyim "ayı bazarı sürətləndirici" təsiri kimi göstərdiyi bir şeydir.
Nə üçün bu cür yekun gəlir və sermaye gəliri sənin üçün vacib olmur?
Dünyadakı ən böyük şirkətlərin əksəriyyəti, pul qazancları şəklində əməliyyatlardan yaranan illik mənfəətin böyük hissəsini, əksəriyyətinin əksəriyyətini ödəyir. Johnson & Johnson, Coca-Cola, General Electric, Apple, Exxon Mobil, Nestle, United Technologies, McDonald's və The Walt Disney Company kimi firmalar, bir il ərzində qazandıqları pulları səhmdarlara nağd dividendlər və səhm payı şəklində qaytarır proqramları . Sıxma niyə demək olar ki, hər zaman daha sərfəlidirmi? Mən yuxarıda qeyd olunan Dr. Jeremy Siegelin işini müzakirə etdim. Bu, real, inflyasiya düzəlişinə dönən investorların 99% -ni dividendlərin yenidən yığılmasına gətirib çıxardığını, xüsusilə keyfiyyətli firmaların Bunlar.
Yəni, mavi çip ehtiyatlarına sahib olursanız , artan zənginliyinizə başlamazdan əvvəl səhmlərin qiymətini artırmaq üçün çox ehtiyacınız yoxdur.
Orta sərmayəçi üçün nəticələr aydındır: S & P 500 və ya Dow Jones Industrial Average əsasında investisiya edən indeks fonduna sahibsəniz, pulunuzun böyük hissəsini əhəmiyyətli dividend payı olan şirkətlərdə işə qoymağı planlaşdırır. Yəni, uzunmüddətli gəlirinizin maddi bir payı səmərəliliyin deyil, təkrar investisiya paylarından əldə ediləcək . Bu boya quru seyr kimi maraqlı ola bilər, ancaq sonda zəngin olursanız , bu vacib deyil.
Ümumi Geri Dönmə üzrə Növbəti addım atır
Ümumi qaytarmanın əhəmiyyətini başa düşdükdən sonra, Total Return və CAGR hesabını oxumaq lazımdır. Bu, əldə etdiyiniz dividendlər daxil olmaqla, sahib olduğunuz müddətdə investisiya qazanmış qayıdış dərəcəsini müəyyən etmək üçün bəzi sadə cəbrin necə istifadə edəcəyini izah edəcəkdir. Nə üçün ümumi gəlirin bazar kapitallaşmasında dəyişikliklərdən daha vacib olduğunu oxumaq istərdiniz.
Nəhayət, Yeni Başlayanlar üçün Gəlirlərin İnvestisiyasını yoxlayın - Nağd pul yaradan böyük investisiyaların seçilməsinə dair 10-cu hissə .