Bu tam tərəqqi ilə sizin üçün ən yaxşı pulları tapın
İman gətirin, yoxsa yük yüklərinin hər iki tərəfində heç bir yük fondunun müzakirəsi ilə yaxşı arqumentlər var. Yüklərin yükündən 100% -i olmayan şəxslər üçün qarşılıqlı fondun alınması və ya satılması üçün ödənişlər edilir.
Fondun səhmlərinin alınması hesabına yüklənmiş yüklərə ön uç yüklər və qarşılıqlı fond satışı ilə yüklənmiş yüklər deyilir, geri sonluq yükləri və ya şərti təxirə salınmış satış haqqı (CDSC) adlanır. Zəmanət yükü olan vəsaitlər ümumiyyətlə "yük fondları" adlandırılır və yükləri yükləməyən vəsaitlərə "yüklənməyən vəsait" deyilir.
Əvvəla, hesab edirsiniz ki, heç bir yük fondları investorlar üçün ən yaxşı yoldur, lakin bu həmişə belə deyil. Yüklənmiş vəsaitlərin alınması səbəbi, ilk növbədə yükün yükü ilə eynidır - fond tədqiqatını aparan məsləhətçini və ya brokerini ödəmək, tövsiyə etdi, sizə satdı və daha sonra alver üçün ticarət yerləşdirdi.
Buna görə yük fondları almaq üçün ən yaxşı səbəb, məsləhət ilə dəyər göstərən bir komissiya əsaslı məsləhətçi istifadə etdiyiniz üçündür. Müştəri-broker əlaqələrinin formalaşması olmadan yük fondları almaq mümkün olsa da, bunun üçün yaxşı bir səbəb yoxdur, xüsusən seçmək üçün yüksək keyfiyyətli keyfiyyətli yüklər olduqda.
Aşağı xətt: Ümumiyyətlə, öz tədqiqatlarını aparan, öz investisiya qərarlarını qəbul edən və öz alımlarını və ya qarşılıqlı fondun səhmlərinin satışını edən hər hansı bir investor yük fondlarını satın almamalıdır .
Aktiv olaraq idarə olunan və passiv idarə olunan (İndeks) fondları
İnvestisiya strategiyaları ilə bağlı "aktiv" və ya "passiv" deyərkən insanlar nə demək istəyirlər?
Fəal idarə olunan investisiya fondları passiv idarə olunan vəsaitlərdən daha yaxşıdır?
Aktiv investisiya strategiyası "bazarını döymək" üçün açıq və ya açıq bir məqsədi var. Sadə baxımdan sözcük aktiv bir investor, S & P 500 kimi geniş bir bazar indeksini daha yaxşı göstərə biləcək investisiya qiymətli kağızları seçməyə çalışacaq deməkdir.
Fəal idarə olunan investisiya fondlarının portfel menecerləri tez-tez hədəf göstəricisindən daha üstün bir məqsədə sahib olurlar. Bu vəsaitləri satın alan investorlar, yuxarıda ortalama mənfəət əldə etməklə eyni məqsədə çatacaqlar.
Fəal idarə olunan vəsaitlər üçün üstünlüklər, portfel menecerinin hədəf göstəricisindən üstün olan qiymətli kağızları aktiv şəkildə seçə biləcəyi ehtimalına əsaslanır. Qiymətləndirici indeks kimi eyni qiymətli kağızların yerləşdirilməsi tələbi olmadığı üçün, portfel meneceri indeksin üstünə çıxa biləcək qiymətli kağızları alacaq və ya saxlayacaq və gözlənilməyənləri satmamaq və satmağı öhdələrinə götürür.
Pasif investisiya strategiyasını "əgər siz onları yeyə bilmirsinizsə, onları qoşun" fikri ilə təsvir edə bilərsiniz. Aktiv investisiya passiv investisiyaların əksinədir, əksər hallarda i- ndex fondları və ETF-lərin indeks göstəricisinə uyğun gəlməsini yox, onu döyməkdən istifadə edir.
Vaxt keçdikcə, passiv strategiya tez-tez aktiv strategiyadan daha üstündür.
Bu, əsasən, aktiv investisiyaların daha çox vaxt, maliyyə resursları və bazar riskini tələb etməsi ilə bağlıdır. Nəticədə, xərclər zaman keçdikcə geri çəkilməyə meylli olur və əlavə risk hədəf göstəricisinə itmək ehtimalı artırır. Buna görə də, bazarda döymək istəmədiklərinə görə, investor pis hökm və ya pis zamanlama səbəbindən itirmək riskini azalda bilər.
Bu passiv təbiətin səbəbi ilə, indeks fondları aşağı xərc nisbətləri və menecer riski (fond meneceri tərəfindən edilən müxtəlif səhvlər üzündən zəif performans) silinir. Buna görə passiv idarə olunan vəsaitlərin əsas üstünlüyü investorların bazarın heç vaxt pisləşməyəcəyinə əmin olur.
Pasif idarə olunan marşruta getməyi seçsəniz, indeks investisiya fondları və ya birja ticarət fondları ( ETFs ) istifadə edə bilərsiniz və ya həm də istifadə edə bilərsiniz.
Farklılıqdan keçməzdən əvvəl burada oxşarlıqların tez bir xülasəsi var: Hər ikisi də S & P 500 kimi əsas göstəricinin göstəricilərini əks etdirən passiv investisiyalardır (bəzi ETFs aktiv şəkildə idarə olunur); həm də fəal idarə olunan vəsaitlərlə müqayisədə olduqca aşağı xərc nisbətlərinə malikdir; və ikisi də diversifikasiyaya və portfelin qurulması üçün ehtiyatlı investisiya növləri ola bilər.
Burada qeyd olunduğu kimi, ETF-lər adətən indeks fondlarından daha az xərc nisbətlərinə malikdirlər. Bu, nəzəriyyə baxımından, investor üçün indeksli vəsaitlər üzrə qaytarılmalarda kiçik bir üstünlük təmin edə bilər. Lakin ETF-lərin ticarət xərcləri daha yüksək ola bilər. Məsələn, Vanguard Investments- də broker hesabınız var. Bir ETF ticarət etmək istəyirsinizsə, $ 7.00 ətrafında bir ticarət haqqı ödəyəcəksiniz, eyni göstəriciyi izləyən bir Vanguard endeks fonu heç bir əməliyyat haqqı və ya komissiya ola bilməz. Buna görə, əgər tez-tez ticarət edərkən və ya aylıq depozitlər kimi investisiya hesabınıza dövriyyələr kimi dövriyyələr verirsinizsə, ETF-lərin ticarət xərcləri zamanla portfelin yekunları üzrə sürətlə hərəkət edəcəkdir.
İndeks vəsaitləri ilə ETF-lər arasındakı fərqlər birincil fərqlərin bir hissəsi ola bilər: İndeks fondları qarşılıqlı fonddur və ETFs səhmlər kimi satılır. Bu nə deməkdir? Məsələn, qarşılıqlı fond almaq və ya satmaq istəyirik. Satın aldığınız və ya satdığınız qiymət həqiqətən bir qiymət deyil; bu əsas qiymətli kağızların Net Varlıq dəyəridir (NAV) və ticarət gününün sonunda fondun NAV'sində ticarət edəcəyiniz. Buna görə, səhmdar qiymətləri gün ərzində yüksəlir və ya düşsə, ticarətin icrasının vaxtı üzərində nəzarətiniz yoxdur. Yaxşı və ya pis olmaq üçün, günün sonunda əldə etdiyiniz şeyi əldə edirsiniz.
Əksinə, ETF-lər gün ərzində ticarət edir. Gün ərzində baş verən qiymət hərəkətlərindən faydalanmaq üçün bu bir üstünlük ola bilər. Burada əsas söz IF . Məsələn, bazarın gün ərzində daha yüksək səviyyədə hərəkət etdiyini və bu tendensiyadan istifadə etmək istədiyinizi düşünürsəniz, ticarət günündə erkən bir ETF ala və onun müsbət hərəkətini ala bilərsiniz. Bir neçə gün ərzində bazar daha yüksək və ya aşağıya 1,00% və ya daha çox hərəkət edə bilər. Bu tendensiyanı proqnozlaşdıran dəqiqliyinizdən asılı olaraq risk və fürsət təqdim edir.
ETF-lərin ticarət imkanlarının bir hissəsi "yayılması" adlanır və bu, təklifin qiyməti ilə təhlükəsizlik arasındakı fərq arasındakı fərqdir. Bununla belə, sadəcə onu qoymaq üçün burada ən böyük risk fərdi investorlar üçün daha geniş və əlverişsiz ola biləcəyi geniş yayılmış ETF-lərdir. Buna görə, iShares Core S & P 500 Index (IVV) kimi geniş ticarət göstəriciləri olan ETF'ler axtarın və dar satışa yönəldilmiş sektor vəsaitləri və ölkə fondları kimi niş sahələrindən çəkin.
ETF-lərin yekun fərqliliyi onların fond kimi ticarət aspektləri ilə əlaqədardır ki, gün ticarətinin davranış və qiymət risklərinin bir hissəsini aradan qaldırmaq üçün kömək edə bilər. Məsələn, sərhəd sifarişinə görə, investor ticarətin həyata keçirildiyi bir qiymət seçə bilər. Bir dayandırmaq əmri ilə, investor cari qiymətdən aşağı qiymət seçə və seçilmiş qiymətdən aşağıda zərərin qarşısını ala bilər. İnvestorlar qarşılıqlı fondlarla bu cür çevik nəzarətə sahib deyillər.
S & P 500 İndeksi ilə Ümumi Borsa indeksi
Dəyişən fond indeksi fondlarını seçərkən, əksər investorlar ya ümumi fond indeksi fondundan və ya S & P 500 indeksi fondundan istifadə edirlər. Fərq nədir? Ümumi fond fondları ilə başlayaq.
İnvestorların səhv və / və ya səhvləri ala biləcəyi yerlərdə, bir çox ümumi fond indeksi endirimi Wilshire 5000 indeksi və ya Russell 3000 Index'ü kriter olaraq istifadə edir. "Səhm bazarının ümumi indeksi" təsvirçisi yanıltıcı ola bilər. Həm Wilshire 5000 indeksi, həm də Russell 3000 indeksi geniş çeşidli səhmləri əhatə edir, lakin hər ikisi də əsasən böyük və ya tamamilə böyük kapitallaşma ehtiyatlarından ibarətdir və bu, onların S & P 500 Indexinə yüksək nisbətdə ( R-kvadrat ) malik olmasını təmin edir. Bunun səbəbi, ümumi fond fondlarının "ağırlıqlı" olmasıdır ki, onlar daha çox böyük həcmli ehtiyatlarda cəmlənmişdir.
Sadə şərtlərlə, ümumi fond bazarı fonunda həqiqətən "ümumi fond bazarı" na sərmayə qoymur. Daha yaxşı descriptor "geniş kapital fond indeksidir". Bir çox sərmayəçi bir fond fondunda böyük kapalı səhmlərin, orta kapalı səhmlərin və kiçik həcmli ehtiyatların diversifikasiyalı bir qarışıq olduğunu düşünərək ümumi fond bazarının satın alınması səhvini edir. Bu doğru deyil.
Adı nəzərdə tutulduğu kimi, S & P 500 Index fondları S & P 500 İndeksindəki eyni ehtiyatları (təxminən 500 holdinq) saxlayır. Bunlar bazarın kapitallaşdırılması ilə 500 ən böyük səhmdir .
Ən yaxşı hansıdır? Tövsiyyənin ümumi fond bazarı, S & P 500 İndeks fondlarından çox vaxt keçdikcə bir qədər yüksək gəlir əldə edə bilər, çünki ümumi kapital ehtiyatları və ümumi fond indeksində kiçik kapital ehtiyatlarının uzunmüddətli dövrdə böyük kapitala nisbətən daha yüksək mənfəət əldə etməsi gözlənilir Səhmlər. Bununla birlikdə potensial əlavə geri dönüş əhəmiyyətli olmayacaq. Buna görə indeks fond növlərinin hər biri əsas fond səhmdar kimi əla seçimdir.
Dəyər vəsaitləri və İnkişaf Fondu
Dəyər fond fondları müəyyən bazarlarda və iqtisadi mühitlərdə artım fond fondlarından daha yaxşı çıxış edir və böyümə fond fondları başqalarından daha yaxşı işləyirlər.
Ancaq hər iki düşərgənin davamçıları - dəyər və böyümə hədəfləri - eyni nəticəyə nail olmaq üçün səy göstərmirlər - investor üçün ən yaxşı yekun gəlir. Siyasi ideologiyalar arasındakı bölünmələrə bənzərsə, hər iki tərəf eyni nəticəni istəyir, lakin bu nəticəni yerinə yetirmək yolu ilə razılaşmırlar (və tez-tez öz tərəflərini siyasətçi kimi ehtirasla mübahisə edirlər)!
Burada qiymət və artım əsasları:
- Dəyər fondunun qarşılıqlı fondları əvvəlcə investorun mənfəət və ya digər fundamental dəyər tədbirlərinə nisbətən aşağı qiymətə satdıqları səhmləri olan qiymətli kağızlara sərmayə yatırırlar. Valyuta investorları başqa şeylər arasında daha yüksək gəlir əldə etmək üçün ən yaxşı yolu hesab edirlər. endirimlə satılan səhmləri tapmaq; onlar aşağı P / E əmsalları və yüksək dividend verimlərini istəyirlər.
- İnkişaf fondunun qarşılıqlı fondları, əsasən, ümumi səhm bazarına nisbətən daha sürətli bir şəkildə böyüməsi gözlənilən şirkətlərin səhmləri olan artım səhmlərinə sərmayə qoyurlar. İnkişaf etməkdə olan investorlar, digər şeylər arasında, daha yüksək gəlirlərə ən yaxşı yolun güclü nisbi momentumu olan səhmləri tapmaqdır; yüksək mənfəət artım tempi və az dividendlər istəmirlər.
Qeyd etmək vacibdir ki, qiymətli kağızların ümumi qaytarılması fond qiymətləri və dividendlərin kapital mənfəətini əhatə edir, buna baxmayaraq, artım səhmlərinin tez-tez dividendlər verməməsi səbəbindən artım səhmdarları yalnız kapital mənfəətinə (qiymət artımına) etibar etməlidir. Fərqli sözlərlə, qiymətli sərmayəçilər müəyyən dərəcədə "etibarlı" dəyər qazanırlar, çünki dividendlər kifayət qədər etibarlıdır, buna baxmayaraq, artım investorları adətən daha çox dəyişkənliyə (qiymətlərin daha çox yüksəlməsi və aşağı düşməsi) dözürlər.
Bundan əlavə, bir investor qeyd etməlidir ki, təbiətdə, banklar və sığorta şirkətləri kimi maliyyə ehtiyatları, ortalama artım qarşılıqlı fondundan orta dəyərli qarşılıqlı fondun böyük hissəsini təmsil edir. Bu miqyaslı ifşa pozğunluqlar zamanı artan səhmlərdən daha çox bazar riski daşıyır. Misal üçün, Böyük Depressiya dövründə və daha yaxınlarda 2007 və 2008-ci illərin Böyük tənəzzülündə, maliyyə səhmləri hər hansı digər sektordan daha çox qiymətlərlə daha böyük itkilər yaşadı.
Aşağı xətt, birinin digərinə üstünlük verdiyi zaman dəyər və ya böyüməyə məruz qalması ilə bazarın vaxtını çətinləşdirməkdir. Ən çox investorlar üçün daha yaxşı bir fikir, sadəcə, dəyər və artımı birləşdirəcək ən yaxşı S & P 500 İndeks fondlarından biri kimi bir endeks fondunu istifadə etməkdir.
ABŞ Fond Fondları və Avropa Fond Fondları
Birləşmiş Ştatlar dünyanın ən güclü iqtisadiyyatıdır və Avropa ölkələri dünyanın ən köhnə iqtisadiyyatı hesab edilə biləcəkləri birləşdirmək üçün birləşirlər.
Avropa Fondu Böyük Britaniya, Almaniya, Fransa, İsveçrə və Hollandiya kimi Avropa regionunun daha geniş və daha inkişaf etmiş bazarlarına investisiya qoyan portfellərə istinadən Beynəlxalq Fondun bir alt kateqoriyasındadır.
Bu gün qlobal iqtisadiyyatlar, xüsusən də inkişaf etmiş bazarlar bir-birinə bağlıdır və dünyada əsas bazar indekslərində fond qiymətləri ümumiyyətlə əlaqəli olur. Məsələn, ABŞ və ya Avropanın müasir qlobal mühitdə bazarda əhəmiyyətli bir düzəliş və ya davamlı eniş yaşanması, digərinin isə bir boğa bazarının varlığı yaygın deyil.
ABŞ səhmləri tarixən orta hesabla daha yüksək illik gəlirliliyi ortalamış və odatda Avropanın səhmlərindən daha aşağı orta xərcləri var. Avropanın səhmdarları ən yaxşı ən yaxşı gəlirə sahibdirlər, lakin ən aşağı ən pis gəlir, daha çox dəyişkənliyə (və daha yüksək nəzərdə tutulan bazar riskinə) sahibdirlər.
Bottom Line: Gələcək son keçmişə bənzərsə, Avropanın səhmləri ABŞ fondları və daha yüksək səviyyəli risklərdən aşağı gəlir gətirəcəkdir. Buna görə də mükafat riskə haqq qazandırmır və investor ABŞ fondlarından istifadə edərək daha yaxşı ola bilər və S & P 500 ilə əlaqəli istiqraz vəsaitləri və ya sektor fondları kimi digər investisiya növləri ilə diversifikasiya edə bilər.
İndi əsas fond və səhmdar fond növləri əhatə olundu ki, istiqrazlar və istiqrazlar qarşılıqlı fondlar arasındakı fərqlərlə bitirək.
Bondlar adətən bond investor tərəfindən ödəmə qədər keçirilir. İnvestor müəyyən bir müddət ərzində (sabit gəlirləri) 3 ay, 1 il, 5 il, 10 il, 20 il və daha çox müddətdə alır. Bondun qiyməti investorun istiqraz tutarkən dəyişə bilər, lakin müddəti olan müddətdə investor öz ilkin sərmayesinin 100% -ni (əsasını) ala bilər.
Buna görə investor öhdəliyin müddəti qədər saxlanarkən (və iflas edən təşkilatın iflas kimi ifrat şəraitdən asılı olmayaraq fərz etmir) öhdəlik götürdüyü müddətdə "əsaslı zərər" yoxdur.
Bond qarşılıqlı fondlar istiqrazlara investisiya edən qarşılıqlı fondlardır. Digər qarşılıqlı fondlar kimi, istiqrazlardakı qarşılıqlı fondlar onlarla və ya yüzlərlə fərdi qiymətli kağızları (bu halda, istiqrazlar) keçirən səbələrə bənzəyir. Bond fondu meneceri və ya menecerlər qrupu sabit istiqrazlar bazarını istiqrazların qarşılıqlı fondunun ümumi məqsədi əsasında ən yaxşı istiqrazlar üçün araşdırır. Menecer (s) iqtisadi və bazar fəaliyyətinə əsasən istiqrazları alacaq və satacaq. Menecerlər həmçinin sərmayəçilərin geri qaytarılması (çıxarılması) ilə bağlı pul vəsaitlərini satmalıdırlar. Bu səbəblə bağ fondunun idarəçiləri nağd şəkildə ödəmə müddətinə qədər istiqraz tuturlar.
Daha əvvəl dediyim kimi, istiqrazın emitentinin (məsələn, iflas səbəbindən) və istiqraz sahibinin ödəmə müddətinə qədər borcunu saxladığı müddətdə fərdi istiqraz dəyərini itirməyəcəkdir. Lakin, bir istiqrazın qarşılıqlı fondu, Net Asset Value - NAV kimi ifadə edilən dəyər qazanmaq və ya itirir, çünki Fond meneceri (lər), tez-tez öhdəliyin əvvəlində fonddakı əsas istiqrazları satır.
Buna görə, istiqrazlar fond dəyərini itirə bilər . Bu, ehtimal ki, istiqrazlar və istiqraz qarşılıqlı fondları ilə qeyd etmək üçün investorlar üçün ən vacib fərqdir.
Ümumiyyətlə, hesab dəyərində dəyişikliklər görən rahat olmayan investorlar istiqrazların qarşılıqlı fondları üzərində istiqrazları üstün tuta bilərlər. Bəzi fondlar fonunda əhəmiyyətli və ya tez-tez azalma görməsinə baxmayaraq, konservativ bir investor öz bond fondlarında bir neçə il davamlı gəlir qazanaraq, bir il sonra itkisi ilə rahat olmağı bacara bilməz.
Buna baxmayaraq, orta investorun investisiya məqsədlərinə uyğunluğunu müəyyən etmək üçün fərdi istiqrazlar araşdırmaq üçün vaxt, faiz və ya resurs yoxdur. Və bir çox müxtəlif növ bağlar ilə qərar qəbul etmək çox böyük görünür və səhvlər tələsik edilə bilər.
Seçmək üçün bir çox növ borc fondu olsa da, bir investor Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) kimi aşağı qiymətli bir endeks fonduyla diversifikasiya edilmiş bir istiqraz kompleksi ala bilər və orta uzun vadeli yekunları və verimləri təmin edə bilər nisbətən aşağı dəyişkənliyi ilə.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.