Hansı yaxşıdır: Yüklənmə vəsaitləri yoxsa Yük Yükləri?
Qarşılıqlı Fondu yükü nədir?
Bir qarşılıqlı fond yükü qarşılıqlı fondun alınması və ya satılması üçün ödənişlidir. Fondun səhmlərinin alınması hesabına yüklənmiş yüklərə ön uç yüklər və qarşılıqlı fond satışı ilə yüklənmiş yüklər deyilir, geri sonluq yükləri və ya şərti təxirə salınmış satış haqqı (CDSC) adlanır. Zəmanət yükü olan vəsaitlər ümumiyyətlə "yük fondları" adlandırılır və yükləri yükləməyən vəsaitlərə "yüklənməyən vəsait" deyilir.
Siz özünüz edə və məsləhətçi istifadə edəcəksiniz?
Yük-yüklənmə yükü fondu müzakirələrində soruşmaq üçün ilk sual özünüzü investisiya etmək və ya məsləhətçinizi istifadə etmək istəməyinizdir. Yükün qarşılıqlı fondun əməliyyatlarında məsləhət və / və ya xidmət üçün ödəmə gəlişindən əvvəl, bütün tədqiqatlarınızı və özünüzü ticarət etmək və ya məsləhətçi və ya brokerin sizin üçün bunu etməsini istəyirsinizsə, əvvəlcə qərar verməlisiniz. İnvestisiya dünyasında bacarıq və məlumat yaxşı hökmdən daha az məsələdir. Bunun anlamı, həssas və ya qorxu ilə təsirlənmiş və ya motivasiya edildikdə, çox məlumatlı məsləhətçi portfelin pozulması qərarlarını verə bilər.
Ən çox investisiya məsləhətçiləri və brokerlər, orta səviyyəli do-it-yourselfer kimi uzun müddətdə daha az gəlir əldə edə biləcək bir duyğu və zəif qərarlara həssasdırlar. Yaxşı bir məsləhətçi, pulunuzu mantıksal bir şəkildə nəzərdən keçirəcək və obyektiv yol xəritəsini hazırlamağa kömək edəcək, belə ki, gələcək həyat tərzinizə daha dolğun həyat sürərkən gələcək maliyyə məqsədlərinə nail ola bilərsiniz.
Bu sizə nə qədər dəyər verə bilər?
Yük fondunu almaq üçün səbəblər
Niyə bir yük fondunu satın alırsınız? Əvvəla, hesab edirsiniz ki, heç bir yük fondları investorlar üçün ən yaxşı yoldur, lakin bu həmişə belə deyil. Yüklənmiş pul vəsaitlərinin satın alınmasının səbəbi, ilk növbədə yükün səbəbləri ilə eynidır - fond tədqiqatını aparan məsləhətçini və ya brokerini ödəmək, tövsiyə etdi, sizə satdıqdan sonra fondun satıldığını və daha sonra alqı-satqı üçün ticarət yerləşdirdi. Ancaq qarşılıqlı fondun özü xaricində əvəzi dəyərli bir şey olmadığı təqdirdə heç kəsə ödəmə üçün yaxşı bir səbəb yoxdur.
Bəzi məsləhətçilər və brokerlər komissiyalar vasitəsilə ödənilir və bu ödəniş mənbəyi investor müştərisinə və ya müştəriyə məsləhət vermək üçün nəzərdə tutulur. Müştəri-broker əlaqəsinin formalaşması olmadan yük fondları almaq mümkün olsa da, bunun üçün yaxşı bir səbəb yoxdur.
Aşağı xətt: Ümumiyyətlə, öz tədqiqatlarını aparan, öz investisiya qərarlarını qəbul edən və öz alımlarını və ya qarşılıqlı fondun səhmlərinin satışını edən hər hansı bir investor yük fondlarını satın almamalıdır .
Nə Yük Yükü Alın?
Nə yük yükü ala bilmirsiniz? Danışmanı istifadə etmirsinizsə, ümumiyyətlə heç bir yük fondunu satın almadığınızı bilirsiniz. Ancaq yükləməyən qarşılıqlı fondları almaq üçün digər səbəblər nədir?
Bəlkə də ən yaxşı səbəb xərcləri minimuma endirməklə gəlirləri artırmaqdır.
Çox hallarda yüklənmə vəsaitləri yük fondundan daha az orta xərclər nisbətinə malikdir və daha az xərclər ümumiyyətlə yüksək gəlirlərə çevrilir. Bunun səbəbi, qarşılıqlı fond portfelini idarə etmək üçün xərclərin birbaşa fondun ümumi gəlirindən çıxmasıdır.
Məsələn, əgər qarşılıqlı fondun xərcləri və xərcləri əvvəldən 10,00% -i ümumi qaytarılması varsa və fondun ümumi xərc nisbəti 1,00% təşkil edirsə, investorun faktiki gəliri 9,00% -dir. Artıq 1,25% xərc xərcinə malik ola biləcək orta kapitalı fond fondunu satın aldığını təsəvvür edin. Bir investor asanlıqla 0.75% və ya daha az bir xərc nisbəti ilə bir yük yük fond tapa bilərsiniz. Bu, əsasən, yük fondundan hər il 0,50% -ə bərabər üstünlük təşkil edir. Vaxt keçdikcə bu, yüklənmə fondundan istifadə edərək, investor üçün minlərlə dollar qənaət və mürəkkəb faizli fərq deməkdir.
12b-1 No yüklü qarşılıqlı fondlar üzrə ödənişlər?
12b-1 ödənişi, adətən marketinq, bölüşdürmə və xidmət xərcləri üçün istifadə edilən və brokerə ödənilən qarşılıqlı fondlar tərəfindən toplanmış bir haqqdır. Maliyyə Sənayesi Tənzimləmə Təşkilatı (FINRA), 12 milyard dollarlıq bir ödəniş olaraq illik 1,00% -ə qədər vəsait tələb edir.
Həqiqi yüklənmə fondu 12b-1 ödənişi ödəməyəcəkdir və bu cür ödənişləri ödəyən qarşılıqlı fondların tipik payı sinifləri Class B səhmləri (geri yük fondları) və C sinif C Səhmləri ("səviyyəli yük" vəsaiti) daxildir.
Bununla belə, bir fond hər hansı bir yükün yüklənməsinə baxmayaraq, hələ də 12b-1 ödəniş alır. Bu bölüşdürmə sinifləri, Yükdən Ayrılan vəsaitlər və Class R Səhmləri daxildir .
Ən Yaxşı, Yüklənmə və ya Yükdən azad mı?
Heç bir yüklü vəsaitdən və ya yükdən azad edilmiş pullardan istifadə etməlisiniz ? Bu bir alma və portağal müqayisəsi bir az. Lakin, yüklənməmiş vəsaitlər, ümumiyyətlə, yükdən azad edilmiş vəsaitdən daha aşağı orta xərc nisbətlərinə malikdirlər. Aşağı xərclər, xüsusilə uzunmüddətli müddətdə investorun daha yüksək gəlirlərinə çevrilir. Buna görə yüklənməmiş yüklər, ən azı, daha az xərclər baxımından daha yüksək gəlirlərə gətirib çıxara bilən yükdən azad edilmiş fondlardan daha yaxşıdır.
Həqiqi yüküzlülük fonu heç bir yükü ödəmir və 12b-1 ödənişləri kimi bir sərmayəçinin gizli görünə biləcəyi haqları yoxdur. Bununla birlikdə yükdən çıxan vəsaitlər 12b-1 ödənişləri alır. Bu yolla komissiya tərəfindən ödənilən bir məsləhətçi və ya broker, yükü ödəmədən pul qazanmağa hələ də bilər. Bunu necə edirlər? Yükü çıxardırlar, lakin 12b-1 ödənişini saxlayırlar. Ona görə yükdən azad edilmiş maliyyə vəsaitləri yaxşı bir razılıq əldə etdiyiniz kimi səslənə bilər, ancaq araşdırma aparmaq və yüksək 12b-1 haqqı olan bir fond satın almadığınızdan əmin olmalısınız.
Yüklənməmiş qarşılıqlı fondlar fon adının sonunda "LW" tərəfindən müəyyən edilir. Əksinə, yüklənmə fondlarında A, B, C, D, R və ya LW kimi hər hansı bir məktub və ya məktub yoxdur, payın sinifini göstərən fond adının sonunda.
Qarşılıqlı fond payı haqqında məlumat əldə edin
Hansı hissə sinfi növü sizin üçün ən yaxşısıdır ? Bəzən sizin ehtiyaclarınıza uyğun olan xüsusi bir qarşılıqlı fond tapa bilərsiniz, lakin heç bir yük və ya yükdən azad edilmiş fond ola bilməz. Bir-birindən fərqli qarşılıqlı fond payı dərsləri var, hər biri öz üstünlükləri və mənfi cəhətləri ilə, çoxu isə xərcləri olan mərkəzdir. Paylaşım dərslərini birbaşa müqayisə etmək üçün, Hansı Hissə Fondu Sınıfının ən yaxşısıdır? Halbuki, payı sinif növlərinin əsasları haqqında bir sıra əsas fikirlər var.
- Class A səhmləri ümumiyyətlə ön uç satış xərcləri (yüklər) var. Bir investisiya məsləhətçisinin və ya digər maliyyə işçisinin xidmətlərini ödəmək üçün yük olan yük, tez-tez 5,00% -dir və daha yüksək ola bilər. Səhmlər satın alındıqda yük yüklənir. Məsələn, $ 10,000 qarşılıqlı fond Class A səhmlərini alsaydınız və "yük" 5,00%, onda bir komissiya olaraq 500 dolları ödəyirsinizsə və fonduna 9,500 dollar sərmayə qoyursunuz. Səhmlər böyük dollar məbləğləri sərmayə yatırmaq istəyən sərmayəçilər üçün ən yaxşısıdır və səhmləri az miqdarda alacaq. Satınalma məbləği kifayət qədər yüksəksə, siz "breakpoint endirimləri" üçün uyğun ola bilərsiniz. Fondun əlavə səhmlərini (eyni fond ailəsi daxilində və ya qarşılıqlı fondları) satın almaq planlaşdırırsınızsa, bu endirimlər barədə məlumat almaqdan əmin olun.
- B sinfi səhmlərinin satış qiymətləri satış qiymətləri daşımayan investisiya fondları payı sinifidir, bunun əvəzinə şərti təxirə salınmış satış xərcləri (CDSC) və ya "arxa yüklü yük". Class B səhmləri digər qarşılıqlı fond payı siniflərinə nisbətən daha yüksək 12b-1 ödənişlidirlər. Məsələn, investor qarşılıqlı fond B sinfi səhmlərini satın alsalar, onlardan əvvəlki yük yüklənməyəcəklər, lakin investor 7 il kimi müəyyən bir dövrdən əvvəl səhmləri satarsa, arxa yük yükünü ödəyəcəklər. səhmlərini geri qaytarmaq üçün 6% -ə qədər borc verilə bilər. B sinfi səhmləri nəticədə A-nın səhmlərinə 7 və ya 8 il sonra mübadilə edə bilər. Bu səbəbdən A hissəsində bir qırılma səviyyəsinə yetirmək üçün kifayət qədər investisiya etməyən investorlar üçün ən yaxşısı ola bilər, ancaq B hissələrini bir neçə il və ya daha çox tutmaq niyyətindəyik.
- C sinfi səhmləri illik olaraq 1,00% -lik bir "səviyyəli yük" alır və bu xərc heç vaxt uzaqlaşmır, C payı qarşılıqlı fondları uzun müddət investisiya edən investorlar üçün ən bahalı hala gəlir. Buna görə, ümumiyyətlə, C hissələrini qısa müddətli (3 ildən az) istifadə edin və uzun müddətli (8 ildən çox) müddətli A hissələrini istifadə edin, Alış. B sinfi səhmləri nəticədə A-nın səhmlərinə 7 və ya 8 il sonra mübadilə edə bilər.
- Class D səhmləri , ənənəvi və daha yaygın A hissəsi, B payı və C payı fonlarına alternativ olaraq yaradılan qarşılıqlı fond payı sinfi olduğundan, yüklənmə fondlarına tez-tez bənzəyir, ya da ön yük, yük və ya səviyyəli yüklədir.
- Müşavir səhmləri yalnız bir investisiya məsləhətçisi vasitəsilə əldə edilə bilər, dolayısı ilə bu səhm sinifindəki vəsaitlərin adlarını izləyən "Adv" kısaltmasıdır. Bu vəsaitlər adətən yükdən imtina edirlər, lakin 12.50% -ə qədər, 0.50% -ə qədər ola bilərlər. Bir investisiya məsləhətçisi və ya digər maliyyə işçisi ilə işlədiyiniz halda, xərclər B hissələrindən və ya C səhmlərindən daha aşağı olduqda, Adv səhmləri ən yaxşı variant ola bilər.
- İnstitusional sinif fondları (aka "Inst", Class I, Class X və ya Class Y) ümumiyyətlə yalnız 25 min ABŞ dolları və ya daha çox investisiya qoyuluşu olan institusional investorlar üçündür. İnvestorlar investisiyaların həcmini 401 (k) kimi birləşdirən bəzi hallarda, digər səhm siniflərinə nisbətən daha az xərc nisbətləri olan qurum payı sinif fondlarından istifadə etmək üçün kəsilmə nöqtələri əldə edilə bilər.
- R payı səhmlərinin yükü yoxdur, lakin onlar adətən 0,25% -dən 0,50% -ə qədər olan 12b-1 ödənişləri var. Əgər 401 (k) yalnız R bölüşdürmə sinfi vəsaitlərini təmin edirsə, sərmayə seçiminiz eyni fondun yükündən və ya yükdən azad edilmiş versiyasından ibarətdirsə, xərcləriniz daha yüksək ola bilər.
İndeks fonu və yüklənməmiş yüklər
Ən çox işləyən növlər indeksli vəsaitlərdən və əsas əsaslı səbəbdən istifadə etmədiklərindən - yüksək keyfiyyətli, ucuz qiymətli fondlarla birgə investisiya fondları portfelini yaratmaq. Bununla belə, bəzi investorlar bəzi indeks fondlarının da yük olduğuna əmin ola bilərlər.
Heç vaxt investorların bir endeks fonduna bir yüklə sərmayə etməməsi kifayət qədər vurğulanmır! İndeks investisiya məqsədinin əsas məqsədi, bir benchmark indeksinin performansını passiv olaraq uyğunlaşdırmaqdır. Bir yük varsa, satış haqqının xərcləri passiv investisiya strategiyasında uğur qazanmaq üçün zəruri olan aşağı qiymətli yanaşmanın məqsədini məğlub edir.
Aktiv olaraq idarə olunan vəsaitlər və passiv idarə olunan vəsaitlər
Yükü ödəmək üçün fəal idarə olunan vəsaitlər varmı? Fəal idarə olunan vəsaitlər üçün üstünlüklər, portfel menecerinin hədəf göstəricisindən üstün olan qiymətli kağızları aktiv şəkildə seçə biləcəyi ehtimalına əsaslanır. Qiymətləndirici indeks kimi eyni qiymətli kağızların yerləşdirilməsi tələbi olmadığı üçün, portfel meneceri indeksin üstünə çıxa biləcək qiymətli kağızları alacaq və ya saxlayacaq və gözlənilməyənləri satmamaq və satmağı öhdələrinə götürür.
Buna görə, passiv investisiya strategiyasından daha yüksək gəlir əldə etmək şansı varsa, bir investor bir yükün ödənilməsi dəyərli olduğunu düşünə bilər. Bununla birlikdə, yük, investorun ümumi gəlirini effektiv şəkildə azaldacaq, bu hədəf hədəfini və ya endeksini döymək ehtimalı istehlak edə bilər.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.