İndeks fonu ən çox (və ən az) məlumata sahib olunduqda
İndeks fonu böyük kapalı səhmlər üçün ən yaxşısıdır
Effektiv bazar fərziyyəsi (EMH) ilə tanış olsanız, bilirsiniz ki, əsasən, qiymətli kağızlar kimi qiymətli kağızlar haqqında bütün məlumatlar həmin qiymətli kağızların qiymətinə çevrilir.
Buna görə, təhlilin heç bir miqdarı investorun digər investorlara üstünlük verməməsi. Bu, investorların indeks fondlarına sərf etdiyi əsas səbəblərdən biridir. Bu, "əgər sən onları yeyə bilməsən", "em" fəlsəfəsinə qoşulmaqdır.
Bəzi məlumatlar digər sahələrdə olduğu kimi bazarın bəzi sahələrində də geniş yayılmışdırsa? Bazarın bəzi sahələri başqalarına nisbətən daha az "effektivdir". Əgər belədirsə, effektiv sahələr və fəal idarə olunan fondlar üçün daha az effektiv sahələr üçün - hər iki dünyanın ən yaxşısı üçün index fonundan istifadə etmək məcburiyyətlidir.
Bir çox səhmdar analitik və ya qarşılıqlı fond meneceri olmaq lazım deyil ki, bəzi ictimai şirkətlər haqqında məlumatı daha asan hazırlaya bilir və buna görə də digərləri ilə müqayisədə daha geniş tanınır. Məsələn, əksər maliyyə media əhatəsi Wal-Mart, Apple və Pfizer kimi şirkətlərin böyük kapitallaşma səhmlərinə əsaslanır. Amma kiçik kapalı səhmlər və xarici səhmlər nədir?
Böyük kapalı səhmdar qarşılıqlı fond menecerlərinin əksəriyyəti, uzun müddət ərzində ən yaxşı S & P 500 İndeks fondunu məğlub edə bilmir, çünki kiçik şirkətlərdən daha böyük məlumatlar daha çoxdur. Buna görə, geniş bazar göstəricilərindən daha yaxşı çıxış etmək üçün tədqiqat və nisbi bazar riski şəklində daha çox səy göstərir.
Bu da xərcləri artırır ki, bu da ucuz qiymət indeksi ilə rəqabət aparmağı daha da çətinləşdirir.
İndeks fondlarını aktiv fondlarla birləşdirmək
Aktiv investisiya ilə indeksləşdirmə müdrikliyini bir araya gətirmək üçün ən sərfəli şəkildə bir portfel qurmaq üçün yaxşı bir yoldur, böyük kapalı səhm yerləşdirmə və qalan hissəyə aktiv olaraq idarə olunan fondlar üçün ən yaxşı S & P 500 İndeks fondlarından birini istifadə etməkdir.
Məsələn, təqib ediləcək yaxşı bir strateji model, indeks fondunun təxminən 30 və ya 40% yerləşdirmə və kiçik kapalı fond, xarici səhm , bir istiqraz qarşılıqlı fond və Portfelin bir qismini dəyişdirmək üçün bəzi sektor fondları . Bu strategiyada effektiv bazar fərziyyəsinə olan hörmətinizi, eyni zamanda bəzi ekstərilmə üçün uzanmaq istəyən alter eqosunu da yerinə yetirəcəksiniz. Ən yaxşısı, S & P 500-ə itirmə başladarkən, bir neçə il ərzində böyük kapalı fond fondlarının dəyişdirilməsini dayandırmağa qadir olacaqsınız!
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.