Bir addım geri alın və qarşılıqlı fondların struktur qurulduğuna baxaq
Qarşılıqlı fondlar səhmlər və istiqrazlar kimi digər aktivlərə (əgər minuti anlamaq istəyirsinizsə, qarşılıqlı maliyyələşmənin necə qurulduğunu öyrənməklə daha çox öyrənə bilərsiniz ? ) Birləşdirilən birləşdirilmiş əmanət fondu və ya korporasiya növüdür. Bununla belə, bazarlar açıq olduqda, gün ərzində güzəştli kağızlar, istiqrazlar və bir çox digər qiymətli kağızlar satılır. Ağıllı bir investor, qarşılıqlı fondun səhmlərinin satın alınması və ya satılması yolu ilə faydalana biləcəkdir ki, bu da əsasən portfelin dəyişməsini əks etdirmir və onlara ədalətsiz üstünlük verir.
İnvestorları sürətli bazar trader'larından qorumaq üçün, qarşılıqlı fond payı gündə bir dəfə ticarət edir. Bu, belə halları qaçırır. Şərq Standardı Saatında saat 16: 30-da, qarşılıqlı fondun əsas mövqelərinin dəyəri fond bazarının və digər mübadilənin yekun qiymətinə əsasən uçot firmalar tərəfindən əlavə edilir və bütün qarşılıqlı fond fondlarının dəyərini müəyyənləşdirir.
Müqavilənin qarşılıqlı fondunun borcları və ya öhdəlikləri, satılan səhmlər kimi, tez-tez çağırılan kimi xalis aktiv dəyərini və ya NAV hesablamaq üçün çıxılır. Borsalar bu yeni NAV-ni əks etdirmək üçün qarşılıqlı fondun səhm qiymətini yeniləyir.
Net aktivin dəyəri və ya NAV, fon sahiblərinin yatırdığı əsas kapitalın yekun hissələrinə əsasən yalnız qarşılıqlı fondun xalis dəyəri və ya hesab dəyəridir (aktiv - öhdəlik).
Hər bir ticarət gününün sonunda investorlar öz səhmlərini ala və sata biləcək qiymətdir. Qarşılıqlı fond NAV, səmərəli mənfəətlərini əks etdirmir, yəni səhv şərtlər altında səhmlərinizdə itkiyə məruz qalarsanız, başqasının vergi bəyannaməsini ödəmək məcburiyyətindəsiniz.
İnvestisiya fondlarının səhmlərini almaq və ya satmaq üçün qoyduğunuz əmrlər birləşdirilir və sonra saat 16: 30-da, EST-də yerləşdirilir. Məsələn, indeks fondunun 1 000 səhmini saat 11: 32-də satarsanız, bu səhmlər üçün alacağınız qiyməti bilməyəcək və ya NAV hesablanarkən günortadan sonra saat 16: 30-a qədər pulunuzu ala bilərsiniz . Ticarət günündə ənənəvi qarşılıqlı fondların qiymətlərini əsla görməyin səbəbidir.
Ənənəvi qarşılıqlı fondlardan, mübadilə fondlarından və ya ETF-lərdən fərqli olaraq gün ərzində ticarət və nəticədə səhm qiyməti mükafat, paritet və ya NAV-ə endirimlə verilə bilər. Budur, fondun özünün qiymətli kağızlarının dəyərindən çox və ya daha azını ödəyəcəksiniz. Tarixən kapitalı fondlar endirimlər, bəzi hallarda, əhəmiyyətli endirimlər, xalis aktiv dəyərinə alışdırdılar.
Net Aktiv dəyərinin nə deyə bilməyəcəyini
Xalis aktiv dəyərləri, bəzən köhnə qarşılıqlı fond və ya indeks fondları daxilində qurulmuş bəzən əhəmiyyətli icra edilməmiş kapital mənfəətlərinin məruz qalması üçün hesabat vermir.
Net aktivin dəyəri, əsas götürülmüş saxlanmaların faktiki dəyərinin məqbul olub olmadığını sizə deyə bilməz; məsələn, dot-com boom zamanı, aktivin dəyərində bir fond almış ola bilərdi və hələ də iflas üçün nəzərdə tutulan müəssisələr üçün əvəzsiz qiymət-qazanc əmsallarını ödəmiş ola bilərdi.
Balans vergi, investisiya, maliyyə xidmətləri və məsləhət vermir. Bu məlumat investisiya məqsədləri, riskli tolerantlıq və ya hər hansı bir investorun maliyyə vəziyyəti nəzərə alınmadan təqdim edilir və bütün investorlar üçün uyğun olmaya bilər. Keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisidir. İnvestisiya, potensial əsas itkisi də daxil olmaqla, riski əhatə edir.