B hissələrini satın almalısınız?
Qarşılıqlı Fondu B sinifləri hansılardır?
Ən qarşılıqlı fondlar alış-veriş üçün müxtəlif sinif səhmləri təklif edir (fərqlər qarşılıqlı fond haqlarında və hər bir səhm sinfinin xərclərindədir ).
Bir neçə qarşılıqlı qarşılıqlı fond payı siniflərinə aşağıdakılar daxildir: A sinif A, B sinfi və C sinif fonları. Hər bir səhm sinfi rəhbərlik və əməliyyat haqqını tələb edir və bir çox səhm sinfi də 12b-1 haqqı daxildir.
Qarşılıqlı fond B səhmləri ön uç satış xərclərini tələb etmir, lakin şərti təxirə salınmış satış haqqını (CDSC) daşıyır və digər qarşılıqlı fond payı siniflərinə nisbətən daha yüksək 12b-1 (1% 12b-1 ödənişli) qiymətə malikdir. CDSC-lər təslim dövründə fonddakı səhmlərini satan səhmdarlar üçün məsuliyyət daşıyırlar. Bu CDS məsləhətçiləri üçün ödənilmir, lakin fond şirkətinə müxtəlif xərcləri əhatə etmək üçün, o cümlədən fondun məsləhətçiləri (çox vaxt 4% -ə qədər) ödəyirlər. İnvestorlar, fondun səhmlərini satın almaq üçün təklif edən məsləhətçilərə ödənilən vəsaitlər hesabına çəkilmiş bu upfront komissiyalarını görmürlər.
Xüsusi CDS-lər qarşılıqlı fondun prospektində göstərilmişdir və qiyməti investorun səhmlərini nə qədər müddətdə saxladığına bağlıdır.
Bir çox qarşılıqlı fond B hissəsi CDSC-yə malikdir, bu da altı ilədək 0% -ə endirilir, 7-ci ildə isə qarşılıqlı fond B sinfi səhmləri Class A səhmlərinə çevrilir (heç bir təslim ödəməsi olmayan və 12b-1-dən az olanlar).
B Bərabərləri Yaxşı Satın Alınır?
Bəzi hallarda, müxtəlif qarşılıqlı fond payı dərslərini müqayisə etsəniz, qarşılıqlı fond B səhmləri eyni fondun digər payı siniflərindən daha cəlbedici görünən bir sıra ssenarilər verilə bilər.
Məsələn, FINRA'nın Fund Analyzer proqramını istifadə edirsinizsə, daha uzun bir müddət verildiyini və bir fond ailəsinə investisiya etmək üçün $ 100,000-dan az olduğunu görə bilərsiniz, sonra qarşılıqlı fond B səhmləri A Class A səhmlərindən upfront satış komissiyaları və kəsmə nöqtələri) və C hissələrinə (davam edən 12b-1 ödənişləri) aiddir. Ancaq hər hansı bir sərmayədə olduğu kimi şeytanın tez-tez detalları da ola bilər. Portfeliniz üçün ən yaxşı sərmayəni müəyyənləşdirmək üçün hipotetik ssenarilərdən istifadə edərkən ehtiyatlı olmağın müdrik olarsınız.
Məsələn, FINRA'nın Fund Analyzer ssenarisi və buna bənzərləri A, Class B və Class C səhmlərinin qiymət strukturlarını sadəcə müqayisə edərkən dəqiq ola bilər, ancaq bu, qarşılıqlı fond B səhmlərini satın ala bilirmi? Hissə müfəttişiniz buraxarsa nə olur? İnvestisiya fondu aktivlərlə şişirdilsə nə olur? İnkişaf fondunun tərzi üslubdan dəyərə düşürsə nə olur? Başqa sözlə, qarşılıqlı fond B səhmlərini satmaq istəyirsinizsə nə olur?
Bu səbəblərdən hər hansı birinin qarşılıqlı fondunun B səhmlərini satması və ya pul məbləğinin ödənilməsi üçün bir fond fondundan başqa birinə təskinlik cəzalarına məruz qalmamaqla eyni fond ailəsi daxilində asanlıqla keçə biləcəksiniz. səmərəli gəlir əldə edə bilər).
Beləliklə, orijinal qarşılıqlı fond B səhmlərini satın aldığınız fond ailəsi başqa bir qarşılıqlı qarşılıqlı fonda malikdir və ya təslim ittihamlarından çəkinmək üçün vasat bir fondla həll olunmağa məcbur olacaqsınız? Satın alma əvvəl diqqətlə tədqiq deyil və çıxış strategiyası diqqətlə planlaşdırırıq ki, qarşılıqlı fond B səhmlərinin satın əvvəl diqqətlə başlayın. Əgər satmaq lazımdırsa / nə olar?
B Paylaşımları ilə əlaqədar daha çox problem
Həmişə məsləhətçilər olacaq və qarşılıqlı fond B səhmlərinin seçilməsinin olub-olmadığını müzakirə etmək istəyən investorlar da ola bilər ki, onlar müəyyən şərtlərdə investorlar üçün uyğun olduqlarını iddia edirlər. Təəssüf ki, B səhmlərinin yolu izah olunur və satıldığı şəkildə bu gün investorların qarşısında duran əsas problemdir. Əslində, maraqlı bir blog, Broker haqqında Fraud Blog haqqında FINRA'nın B səhmlərini səhv olaraq tövsiyə etməsi üçün cərimələndiyi və brokerlik firmalarının senzura olduğu bir neçə hal nəzərdə tutulur.
Bir çox broker şirkətləri cərimə və senzuraya məruz qaldıqda, bəzi investorlar investisiyaya bu xüsusi sinif səhmlərini təklif etdikdən sonra hətta intizamlı və dayandırılmışdırlar, çünki onlar investorlar üçün illər ərzində uyğunluq məsələlərinə milyonlarla dollar ödəyiblər uyğun deyil.
Bu xəttlə qarşılıqlı B fond səhmləri tez-tez qeyri-yük fondları kimi yanlış təsnif olunur, satış yüklərini yükləməyən, lakin digər ödənişlərə görə məsuliyyət daşımayan xüsusi investisiya fondları sinfi. Bir məsləhətçi tərəfindən qarşılıqlı fond B səhmlərinin "səhvsizləşdirilməsinə" məruz qalırsınızsa, qapıdan çıxarkən cüzdanınızı tutun.
B hissələrinə xoşbəxtlik söyləyərək
Məsləhətçilərə karlılıq potensialına baxmayaraq, ötən bir neçə il ərzində Fondun səhmdar şirkətlərindən B sinfi səhmlərini aradan qaldırmaq üçün qarşılıqlı fondlar olmuşdur. Sentyabr 2009-cu il mətbuat rəyində Allianze (PIMCO Fonlarının əsas şirkəti) "B" səhmlərinin satışını dayandırmaq siyasətini "B sinfi səhmlərinin daha aşağı satışına yönəlmiş sənaye istiqamətləri və ödənişli məsləhət xidmətlərinə daha çox marağı Allianze tərəfindən qeyd edildiyi kimi, Class B səhmlərinin daha az satışı ilə bağlı bu tendensiya daha yaxşı məlumatlandırılmış qarşılıqlı fond investorları və daha çox mürəkkəb broker firma uyğunluq şöbələri sayəsində mümkün olmur uyğunluq səbəbləri üçün deyil, məsləhətçilərə yüksək komissiya quruluşu sayəsində.