Bond və Bond qarşılıqlı fond investisiyaları arasındakı fərqlər
Bondların vəsaitlərin vəsaitləri vəsaitləri haqqında ağıllara gələn suallar daxildir: Bir-birinə sərmayə yatmaq üçün ən yaxşı vaxt varmı? Hansı biri mənim üçün yaxşıdır, istiqrazlar və ya istiqraz qarşılıqlı fondlar?
Bu sualları cavablandırmaq üçün bilmək lazım olan əsasları və daha çox ...
Bondın tərifi və istiqrazların necə işlədilməsi
Bondlar korporasiyalar və ya hökumətlər kimi müəssisələr tərəfindən verilən borc öhdəlikləridır. Fərdi bir istiqraz satın aldığınızda, əslində müəyyən bir müddət üçün pulunuzu müəssisəyə borc verirsiniz. Kreditiniz əvəzinə, müəssisə, orijinal investisiya və ya kredit məbləğini (əsas) aldığınız zaman dövrün sonuna (ödəniş tarixinə) faiz ödəyəcəkdir.
İstiqrazların növləri onlara verən təşkilat tərəfindən təsnif edilir. Bu cür təşkilatlar korporasiyalar, ictimai mülkiyyətə aid olan kommunal xidmətlər, dövlət, yerli və federal hökumətləri əhatə edir.
Bondlar adətən bond investor tərəfindən ödəmə qədər keçirilir. İnvestor müəyyən bir müddət ərzində (sabit gəlirləri) 3 ay, 1 il, 5 il, 10 il, 20 il və daha çox müddətdə alır. Bondun qiyməti investorun istiqraz tutarkən dəyişə bilər, lakin müddəti olan müddətdə investor öz ilkin sərmayesinin 100% -ni (əsasını) ala bilər.
Buna görə investor öhdəliyin müddəti qədər saxlanarkən (və iflas edən təşkilatın iflas kimi ifrat şəraitdən asılı olmayaraq fərz etmir) öhdəlik götürdüyü müddətdə "əsaslı zərər" yoxdur.
Bir istiqrazın nümunəsi bu kimi bir işlə məşğul olacaq: Buraxan müəssisə, Ford Motor Company kimi bir şirkət deməkdir, 30 ildir 7,00% faiz ödəyən istiqrazlar təklif edir.
Bond investoru 10.000 dollarlıq bir istiqraz satın almaq istəyir. O, Ford üçün 10,000 dollar göndərir və qarşılığında bir istiqrazın sertifikatı alır. Bond investoru ildə 7% (700 dollar) olur, adətən iki 6 aylıq ödənişlərə bölünür. 30 il ərzində illik 7% qazanandan sonra, investor 10,000 dollar geri alır.
Bond Fondu və Bond Fondu necə işlədilir
Bond qarşılıqlı fondlar istiqrazlara investisiya edən qarşılıqlı fondlardır . Digər qarşılıqlı fondlar kimi, istiqrazlardakı qarşılıqlı fondlar onlarla və ya yüzlərlə fərdi qiymətli kağızları (bu halda, istiqrazlar) keçirən səbələrə bənzəyir. Bond fondu meneceri və ya menecerlər qrupu sabit istiqrazlar bazarını istiqrazların qarşılıqlı fondunun ümumi məqsədi əsasında ən yaxşı istiqrazlar üçün araşdırır. Menecer (s) iqtisadi və bazar fəaliyyətinə əsasən istiqrazları alacaq və satacaq. Menecerlər həmçinin sərmayəçilərin geri qaytarılması (çıxarılması) ilə bağlı pul vəsaitlərini satmalıdırlar. Bu səbəblə bağ fondunun idarəçiləri nağd şəkildə ödəmə müddətinə qədər istiqraz tuturlar.
Daha əvvəl dediyim kimi, istiqrazın emitentinin (məsələn, iflas səbəbindən) və istiqraz sahibinin ödəmə müddətinə qədər borcunu saxladığı müddətdə fərdi istiqraz dəyərini itirməyəcəkdir. Fondun meneceri (s), tez-tez öhdəliyin əvvəlində fonddakı əsas istiqrazları satdıqları üçün, bir istiqrazın qarşılıqlı fondu Net Asset Value - NAV kimi ifadə edilən dəyərini qazana bilər və ya itirir.
Buna görə, istiqrazlar fond dəyərini itirə bilər . Bu, ehtimal ki, istiqrazlar və istiqraz qarşılıqlı fondları ilə qeyd etmək üçün investorlar üçün ən vacib fərqdir.
İşdə nəyə görə: Təsəvvür edin ki, fərdi bir istiqrazın (bir qarşılıqlı fond deyil) satın alınmasını düşünürsünüz. Əgər bugünki istiqrazlar dünənki istiqrazlara nisbətən daha yüksək faiz ödəyirsə, daha yüksək gəlirlər əldə edə bilərsiniz ( yüksək verim ) almaq üçün, təbii ki, bugünkü yüksək faizli istiqrazların satın almaq istərdiniz. Lakin, əgər emitent istiqrazın alınması üçün endirim (aşağı qiymət) vermək istəsə, dünən aşağı faizli istiqrazlar üçün ödənişləri nəzərdən keçirə bilərsiniz. Təsəvvür edə bilərik ki, faiz dərəcələri üstünlük təşkil edilərkən, böyük istiqrazların qiyməti azalacaq, çünki investorlar daha böyük (və aşağı) faiz ödənişləri üçün endirimlər tələb edəcəklər. Bu səbəbdən istiqrazın qiymətləri faiz dərəcələrinin əks istiqamətində hərəkət edir və bond fond qiymətləri faiz dərəcələrinə həssasdır .
Bond fondu menecerləri daima fondda yerləşdirilmiş əsas istiqrazları alıb satırlar, buna görə qiymətlərin dəyişməsi fondun NAV-ə dəyişəcək.
Xülasə olaraq, bir istiqrazın qarşılıqlı fondu istiqraz meneceri yüksələn faiz dərəcəsi mühitində əhəmiyyətli bir istiqraz satarsa dəyərini itirə bilər, çünki açıq bazarda olan investorlar daha az faiz ödəməyən böyük istiqrazlar üzrə endirim tələb edirlər (aşağı qiymət ödəyirlər) dərəcələri.
İnvestisiya üçün ən yaxşısı - Bond və ya Bond Fondu?
Ümumiyyətlə, hesab dəyərində dəyişikliklər görən rahat olmayan investorlar istiqrazların qarşılıqlı fondları üzərində istiqrazları üstün tuta bilərlər. Bəzi fondlar fonunda əhəmiyyətli və ya tez-tez azalma görməsinə baxmayaraq, konservativ bir investor öz bond fondlarında bir neçə il davamlı gəlir qazanaraq, bir il sonra itkisi ilə rahat olmağı bacara bilməz.
Buna baxmayaraq, orta investorun investisiya məqsədlərinə uyğunluğunu müəyyən etmək üçün fərdi istiqrazlar araşdırmaq üçün vaxt, faiz və ya resurs yoxdur. Bir çox fərqli növ bağları ilə qərar qəbul etmək çox böyük görünə bilər və səhvlər tələsik hala gətirilə bilər.
Seçmək üçün bir çox növ borc fondu olsa da, bir investor Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) kimi aşağı qiymətli bir endeks fonduyla diversifikasiya edilmiş bir istiqraz kompleksi ala bilər və orta uzun vadeli yekunları və verimləri təmin edə bilər nisbətən aşağı dəyişkənliyi ilə.
Bond Mərdəkanlığı: Bond və investisiyaların qarşılıqlı fondlarına sərf edərkən diqqət çəkir
"Bond Laddering" sərmayəçi müxtəlif ödəmə müddəti fərdi qiymətli kağızlar alırsa sabit gəlir investisiya strategiyasıdır. CD-lərdən asılı olaraq investorun əsas məqsədi faiz dərəcəsi riskini azaltmaq və likvidliyi artırmaqdır.
Bond merdivenini istifadə etmək üçün ən yaxşı vaxt faiz dərəcələri aşağı olduqda və artmağa başlayır. Faiz dərəcələri artarkən qarşılıqlı fond qiymətləri ümumiyyətlə düşür. Bu səbəbdən investor tədricən satınalma istiqrazlarını satın almağa başlaya bilər, çünki qiymətlər gəlirləri "bağlamaq" və qiymətli kağızların qarşılıqlı fondlarının qiymət riskini minimuma endirirlər.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.