Ən Yaxşı Nədir? İndeksə qarşılıqlı fondlar və ETFs?
Bənzərliklər: İndeksinq strategiyasını niyə istifadə edirsiniz?
İndeks fondları və ETF-lərin fərqliliyinə daxil edilməzdən əvvəl bəzi oxşarlıqlar ilə başlayaq və ya niyə indeks fonduna və ya ETF-ə investisiya qoyacağıq. İndeks vəsaitləri və ETF-lər həm "indeksləşdirmə" eyni başlığına düşürlər, çünki hər ikisi əsas göstərici indeksinə investisiya qoyurlar. Endeksleme üçün əsas səbəb indeksli vəsaitlərin və ETF-lərin uzunmüddətli dövrdə aktiv idarə olunan vəsaitləri məğlub edə bilməsi .
İndeks fondlarından və ya ETF-lərdən istifadə etmək üçün ilk və ən yaxşı səbəb investisiya sənayesinin passiv investisiya strategiyası adlandırdığı üçündir. Aktiv olaraq idarə olunan vəsaitlərdən fərqli olaraq, passiv investisiyalar bazarın və ya xüsusi göstəricinin indeksindən daha yaxşı nəticə vermir. Burada üstünlük, bir menecerin səhv edəcəyi və S & P 500 kimi bir kriter indeksini itirməsinə səbəb olan risk (və ya qaçılmaz ehtimal) olan menecer riskini aradan qaldırmaqdır.
Nəyə görə aktiv olaraq idarə olunan vəsait indeks fondlarına düşür
Tipik bir nümunə, başlanğıcdan etibarən bir neçə il ərzində yüksək səviyyədə fəaliyyət göstərən fəal idarə olunan fondun yaxşı olduğu yerdir; daha çox investor cəlb edən yuxarıdan yuxarı gəlir əldə edir; fondun aktivləri həm də keçmişdə idarə etmək üçün çox böyükdür; və yekunları ortalamanın ortasından aşağıya keçməyə başlayır.
Fərqli sözlə, ən çox investor bir üst performanslı qarşılıqlı fond tapmaq zaman, onlar yuxarıdakı yekunları qaçırdıq. Mən "pul qazanmaq" deyirəm; əvvəllər keçmiş performansa əsaslanan investisiya etdiyiniz üçün nadir hallarda ən yaxşı gəlirləri ələ alırsınız.
İnvestisiya fondları və ETF-lər kimi passiv investisiyalara qoyulan digər bir üstünlük, aktiv idarə olunan vəsaitlərlə müqayisədə olduqca aşağı xərc dərəcələrinə malikdir.
Bu, fəal meneceri aradan qaldırmaq üçün başqa bir maneədir, bu da ardıcıl və vaxt keçdikcə çətinləşir. Məsələn, bir çox indeks fondunun xərc nisbəti 0.20% -dən aşağıdır və ETF-lər, məsələn, 0.10% və ya daha az olan xərclər nisbətinə malik ola bilər, fəal idarə olunan vəsaitlər isə tez-tez məsrəflərin nisbəti 1,00% -dən yuxarıdır. Buna görə, passiv fon investisiya dövrü başlamazdan əvvəl, aktiv idarə olunan investisiya fondları üzrə 1,00% və ya daha yüksək üstünlüyə malik ola bilər. Xülasə olaraq, aşağı xərclər tez-tez vaxt keçdikcə daha yüksək gəlir gətirir.
İndeks fonu və ETF-lər arasında fərqlər
Fərqlərdən keçmədən əvvəl, burada oxşarlıqların tez bir xülasəsi var: Hər ikisi də S & P 500 kimi əsas göstəricinin performansını əks etdirən passiv investisiyalardır; həm də fəal idarə olunan vəsaitlərlə müqayisədə olduqca aşağı xərc nisbətlərinə malikdir; və ikisi də diversifikasiyaya və portfelin qurulması üçün ehtiyatlı investisiya növləri ola bilər.
Burada qeyd olunduğu kimi, ETF-lər adətən indeks fondlarından daha az xərc nisbətlərinə malikdirlər. Bu nəzəriyyə, investor üçün indeksli vəsaitlər üzrə qaytarılmalarda kiçik bir kənar təmin edə bilər. Lakin ETF-lərin ticarət xərcləri daha yüksək ola bilər. Məsələn, Vanguard Investments- də broker hesabınız var.
Bir ETF ticarət etmək istəyirsinizsə, $ 7.00 ətrafında bir ticarət haqqı ödəyəcəksiniz, eyni göstəriciyi izləyən bir Vanguard endeks fonu heç bir əməliyyat haqqı və ya komissiya ola bilməz.
İndeks vəsaitləri ilə ETF-lər arasındakı fərqlər birincil fərqlərin bir hissəsi ola bilər: İndeks fondları qarşılıqlı fonddur və ETFs səhmlər kimi satılır. Bu nə deməkdir? Məsələn, qarşılıqlı fond almaq və ya satmaq istəyirik. Satın aldığınız və ya satdığınız qiymət həqiqətən bir qiymət deyil; əsas qiymətli kağızların Net Varlıq dəyəridir (NAV); ticarət gününün sonunda fondun NAV-də ticarət edəcəksiniz. Buna görə, səhmdar qiymətləri gün ərzində yüksəlir və ya düşsə, ticarətin icrasının vaxtı üzərində nəzarətiniz yoxdur. Yaxşı və ya pis olmaq üçün, günün sonunda əldə etdiyiniz şeyi əldə edirsiniz.
ETF-lərin İndeks Fonlarına qarşı üstünlükləri
ETF-lər gün ərzində ticarət, səhmlər kimi.
Gün ərzində baş verən qiymət hərəkətlərindən faydalanmaq üçün bu bir üstünlük ola bilər. Burada əsas söz IF . Məsələn, bazarın gün ərzində daha yüksək səviyyədə hərəkət etdiyini və bu tendensiyadan istifadə etmək istədiyinizi düşünürsünüzsə, ticarət günündə erkən ETF ala və onun müsbət hərəkətini ala bilərsiniz. Bir neçə gün ərzində bazar daha yüksək və ya aşağıya 1,00% və ya daha çox hərəkət edə bilər. Bu tendensiyanı proqnozlaşdıran dəqiqliyinizdən asılı olaraq risk və fürsət təqdim edir.
ETF-lərin ticarət imkanlarının bir hissəsi "yayılması" adlanır və bu, təklifin qiyməti ilə təhlükəsizlik arasındakı fərq arasındakı fərqdir. Bununla belə, sadəcə onu qoymaq üçün burada ən böyük risk fərdi investorlar üçün daha geniş və əlverişsiz ola biləcəyi geniş yayılmış ETF-lərdir. Buna görə, iShares Core S & P 500 Index (IVV) kimi geniş ticarət göstəriciləri olan ETF'ler axtarın və dar satışa yönəldilmiş sektor vəsaitləri və ölkə fondları kimi niş sahələrindən çəkin.
ETF-lərin yekun fərqliliyi onların fond kimi ticarət aspektləri ilə əlaqədardır ki, gün ticarətinin davranış və qiymət risklərinin bir hissəsini aradan qaldırmaq üçün kömək edə bilər. Məsələn, sərhəd sifarişinə görə, investor ticarətin həyata keçirildiyi bir qiymət seçə bilər. Bir dayandırmaq əmri ilə, investor cari qiymətdən aşağı qiymət seçə və seçilmiş qiymətdən aşağıda zərərin qarşısını ala bilər. İnvestorlar qarşılıqlı fondlarla bu cür çevik nəzarətə sahib deyillər.
İndeks fonu, ETF və ya hər ikisini istifadə etməlisiniz?
İndeks fonları və ETF müzakirələri həqiqətən də bir sual deyil. İnvestorlar hər ikisini nəzərə almaqla müdrikdirlər. Ücretler ve giderler endeks yatırımcısının düşmanıdır. Bu səbəbdən ikisi arasında seçim zamanı ilk baxış xərc nisbətidır. İkincisi, bir fond digər tərəfdən üstünlük əldə edə biləcək bəzi investisiya növləri ola bilər. Məsələn, qızılın qiymət hərəkətini yaxından əks etdirən endeks almaq istəyən investor, ehtimal ki, ETF-ni SPDR Gold Paylaşımları (GLD) adlandıraraq öz məqsədlərini ən yaxşı şəkildə yerinə yetirəcəkdir.
Son olaraq, keçmiş performans gələcək nəticələrin təmin olunmamasına baxmayaraq, tarixi yekunlar endeks fondunu və ya ETF-nin əsas indikatorunu yaxından izləmək bacarığını və gələcəkdə investorun daha çox potensial gəlirlərini təmin edə bilir. VBMFX, 0.20% və AGG-nin 0,08% xərc xərcinə malik olmasına baxmayaraq indeks fondunun, Vanguard Bond Bazarı İndeksi İndeksi (VBMFX) tarixən iShares Core Ümumi ABŞ Bond Bazarı İndeksi ETF (AGG) , Barkleyin Bond İndeksi . Fərqli sözlərlə AGG performansı tarixən VBMFX-dən daha indeksin altında seyr etmişdir.
Hikmət əxlaqı sözləri: Jack Bogle ETF'lərdə
Vanguard İnvestments-in təsisçisi və indeksləşdirmə pioneri Jack Bogle ETF-lər haqqında şübhə doğurur, baxmayaraq ki, Vanguard onların böyük bir seçimi var. Bogle ETF-lərin populyarlığı əsasən maliyyə sənayesi tərəfindən marketinqə aid olduğunu xəbərdar edir. Buna görə ETF-lərin populyarlığı onların praktikliyi ilə birbaşa əlaqələndirə bilməz.
Ayrıca, səhmlər kimi bir endeksin satış imkanı, aşağı qiymətli endeksleme fəlsəfəsinə fərqli olan pis bazar dövrü və tez-tez ticarət artımı xərcləri kimi potensial ziyanvericilərə zərər verən davranışları təşviq edə biləcək bir ticarət alqışlaması yaradır.
İndeks Fondu və ETF-lər üzrə Alt Satır
İndeks vəsaitləri və ETF-lər arasında seçim etmək işə uyğun vasitə seçmək və başqa heç bir şey deyil. Düzgün bir köhnə çəkic sizin layihənizin ehtiyaclarına effektiv xidmət edə bilər, amma bir toxunuş daha yaxşı seçim ola bilər. Bu iki vasitə bir-birinə bənzəyirsə də, tətbiqi və istifadəsində incə, lakin əhəmiyyətli fərqlər var.
İndeks vəsaitləri və ETF-lər haqqında ən yaxşı məqam budur ki, investor ağıllı şəkildə ikisini də istifadə edə bilər. Misal üçün, indekslərarası qarşılıqlı fondları bir əsas tutma kimi istifadə etmək və müxtəlifliyi əlavə etmək üçün peyk sahibləri kimi sektorlara sərmayə qoyan ETF'lər əlavə edə bilərsiniz. Müvafiq məqsəd üçün investisiya vasitələrini istifadə edərkən, bütün (portfel) hissələrin cəmindən daha böyük olduğu bir sinergetik təsir yarada bilər.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.