Sabit gəlir
Sabit gəlir, nisbətən sabit və ya sabit gəlir əldə etməyi nəzərdə tutan investisiya strategiyasına və ya üslubuna aiddir və ya investisiya portfelində investisiya növlərinə də istinad edə bilər.
Bir həyat tərzi perspektivindən, sabit gəlir bir insanın gəlirini də əks etdirə bilər.
Qarşılıqlı fondlar portfeli qurarkən sabit gəlirli dövriyyə, ümumiyyətlə, bazardakı riskdən nisbətən aşağı olan fondlardan ibarət olan portfelin hissəsini və gəlir əldə etmək məqsədilə investorun maraqlarını ödəməsini nəzərdə tutur. Sabit gəlirli investisiya strategiyasının ümumi fikri sabit və proqnozlaşdırıla bilən gəlirləri meydana gətirməkdir.
Sabit gəlir investisiya strategiyasının ən ümumi məqsədi pensiya üçün nəzərdə tutulub. Bu, həyatın sabit və proqnozlaşdırıla bilən yekunlarına nail olmaq üçün vacibdir. Təqaüdçü bir şəxs, Sosial Müdafiə, pensiya, annuitetlər və / və ya investisiya hesabları kimi gəlir mənbələrinə əsaslanaraq, bir ildən sonra eyni məbləğdə gəlir (ya da kiçik nominal dərəcədə artan məbləğ) istehsal edə bilər əsasdır. Fərqli sözlə, bu şəxsin gəlirləri vaxt keçdikcə maddi olaraq fərqlənmir və dövri xərclərdə əhəmiyyətli artımları əmələ gətirmək üçün çox az imkanları ola bilər.
Bağlar və Bond qarşılıqlı fondlar arasındakı fərq
Bondlar korporasiyalar və ya hökumətlər kimi müəssisələr tərəfindən verilən borc öhdəlikləridır. Fərdi bir istiqraz satın aldığınızda, əslində müəyyən bir müddət üçün pulunuzu müəssisəyə borc verirsiniz. Kreditiniz əvəzinə, müəssisə, orijinal investisiya və ya kredit məbləğini (əsas) aldığınız zaman dövrün sonuna (ödəniş tarixinə) faiz ödəyəcəkdir.
İstiqrazların növləri onlara verən təşkilat tərəfindən təsnif edilir. Bu cür təşkilatlar korporasiyalar, ictimai mülkiyyətə aid olan kommunal xidmətlər, dövlət, yerli və federal hökumətləri əhatə edir.
Bond fondları istiqrazlara investisiya edən qarşılıqlı fondlardır. Başqa bir şəkildə qoyun ki, bir istiqraz fondu bir istiqrazın portfelində onlarla və ya yüzlərlə əsas istiqrazın (holdinq) bir səbət hesab edilə bilər. Məsələn, korporativ istiqrazlar fondu əsasən korporasiyalar tərəfindən buraxılan istiqrazları tutacaqdır. Bu maddənin sonrakı hissələrində istiqrazların növlərini daha ətraflı izah edəcəyəm.
İnvestisiya bazar riski
"Sabit gəlir" termini duyduğunuzda, bütün sabit gəlirli qiymətli kağızlar və ya investisiya növləri dəyərində dəyişkən olmadığını düşünə bilərsiniz. Bu səhvdir! Doğrudur ki, bir istiqraz satın aldığınızda, müəyyən bir müddət ərzində müəyyən bir ödəniş alırsınız (ilkin məbləğinizi geri aldığınız zaman bond "matures" qədər). Lakin, istiqrazın qiyməti aşağı və ya aşağı ola bilər. Buna görə, əgər ödədikdən əvvəl borcunuzu satmaq istəyirsənsə və qiymət düşsə, investisiya etdiyiniz əsas məbləğdən daha az alacaqsınız.
Səhmlərə nisbətən ümumilikdə istiqrazlara sərmayə qoymaq çox az risk daşıyır. Lakin istiqrazlar və istiqrazlar üzrə qarşılıqlı fondlar risksizdir.
Bazarda investisiya qoymaqla ən böyük risk faiz dərəcəsi riski . Faiz dərəcələri yüksəlmişdə, istiqrazların qiyməti aşağı düşür. Məsələn məsələn, 2.0% faiz ödəyən və satınalma tarixindən etibarən 5 il ödəyəcək bir istiqraz satın alaq. Daha sonra, 2 il sonra faiz dərəcələrinin yüksəlməsi və investor eyni qiymətə eyni qiymətə alına bilər, lakin bu yeni istiqraz 3,0% ödəyir. Əgər istiqrazın 2,0% -ni ödəyirsə, qiymətli istiqrazların qiymətindən daha az faiz ödəyir, çünki tam qiymət ödəməyi istəyən kimidir?
Bond Fondu necə pul itirir
Faiz dərəcəsi riski bond investorların investisiya investorlarına nisbətən daha çox narahat ola bilər. Daha əvvəl açıqlandığı kimi, istiqrazlar fondlar istiqrazlardan fərqli olaraq işləyirlər, çünki qarşılıqlı vəsait onlarla və ya yüzlərlə holdinqdən ibarətdir və istiqraz kapitalının menecerləri fondda saxlanılan əsas istiqrazları daim alıb satırlar.
Bond fondları "qiyməti" deyil, əsas götürülmüş holdinqlərin Net Varlıq dəyəridir ( NAV ). Menecerlər həmçinin (digər investorlardan qarşılıqlı fonddan pul çıxarmaqdan) ödəmələrə cavab verməlidirlər. Beləliklə, istiqraz qiymətlərindəki dəyişiklik fondun NAV-i dəyişəcəkdir.
Yüksələn faiz dərəcələri şəraitində büdcə qiymətləri ümumiyyətlə düşür. Yenə də, bu, istiqrazlar investorları endirimlə qəbul etmədikləri təqdirdə daha aşağı faiz dərəcələrini ödəyən istiqrazlar almaq istəmədikləri səbəbidir.
Bundan başqa, ödəmə müddəti uzadılsa, faiz dərəcəsi hərəkətləri ilə bağlı qiymətlər daha da genişlənir. Qiymətlərin artması və qiymətlərin azaldılması dövründə uzunmüddətli istiqrazlar orta və ya qısamüddətli istiqrazlardan daha çox dəyərdə azalacaq. Buna görə bəzi investorlar və pul menecerləri sabit faizli investisiyaların faiz dərəcələrinin yüksəlməsi gözlənildiyi zaman daha qısa müddətə dəyişəcəklər. Faiz dərəcələri azaldarkən uzunmüddətli istiqrazlar (daha uzun müddətli istiqrazlar) daha yaxşı bir bahis ola bilər.
Xülasə olaraq, bir istiqrazın qarşılıqlı fondu istiqraz meneceri yüksələn faiz dərəcəsi mühitində əhəmiyyətli bir istiqraz satarkən dəyər itirir və açıq bazarda olan investorlar daha az faiz ödəyən daha böyük istiqrazlar üzrə endirim tələb edirlər (aşağı qiymət ödəyirlər) dərəcələri. Həm də düşən qiymətlər NAV-ə mənfi təsir göstərəcək.
Bond Fondu növləri
Bond qarşılıqlı fondları fondun əsas məqsədinə görə təsnif edilir, yəni kateqoriyada portfeldə saxlanılan istiqrazların növləri təsvir ediləcəkdir. Bond fondları korporativ və ya hökumət kimi bir neçə növ istiqrazlardan ibarətdir və daha sonra qısamüddətli (3 ildən az), aralıq müddətli (3 ildən 10 ilədək) və uzun müddətli müddətə qədər müəyyənləşdirilmişdir (10 il və ya daha çox).
Bir istiqrazın adının adı tez-tez sizə obyektiv və onun sahibliyi haqqında bir ipucu verir. Məsələn, "XYZ Orta Vadeli Korporativ Yüksək Təsərrüfat Bond" adlı bir istiqrazın qarşılıqlı fondunun səhmlərini satın almağı düşünürsünüzsə, portfel əsasən 3 ildən 10 ilə qədər olan müddətdə korporativ istiqrazlardan ibarətdir. Qiymətli istiqrazlar kimi tanınan yüksək gəlirli istiqrazlar daha yüksək faiz ödəməyə məcburdurlar , lakin daha çox default riski daşıyırlar, yəni istiqraz buraxan şirkət şübhəli kredit borclu ola bilər.
Yeni başlayanlar zəngin istiqrazlardan qaçınmaq üçün müdrikdirlər və aralıq müddətli istiqrazlar fondlarına müraciət edirlər.
Ən əsas, ucuz və diversifikasiya edilmiş qarşılıqlı fondlar indeksli vəsaitdir . İnvestisiya baxımından indeks, bazarın müəyyən seqmentini təmsil edən qiymətli kağızların statistik nümunəsidir. Fərqli sözlərlə, bir investisiyanın böyük və müxtəlif seçim istiqrazlarına geniş məruz qalmaq istəyirsinizsə, bir istiqrazın endeks fondunu istifadə edə bilərsiniz.
Bond bazarının ən geniş məruz qalması üçün ümumi istiqraz bazarı indeksi fondundan istifadə edin. "Ümumi istiqrazlar bazarı endeksi", genellikle BarClay'in Agrega Bond İndeksi'ne aiddir, bu da BarCap Aggregate olaraq da bilinir. Bu, ABD'de işlem görmüş olan ən çox istiqrazlar və ABŞ-da satılan bəzi xarici istiqrazları əhatə edən geniş istiqraz indeksidir.
> Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.