Səhmlər Vs. Bonds
S & P 500 - ABŞ-ın böyük şirkətləri üçün performans ölçüsü olan on il ərzində (30 sentyabr 2014-cü ildə başa çatmışdır) orta hesabla illik 8,11% yekun qeydə alınmışdır.
Müqayisə etsək, Barklaylar Bütövlükdə ABŞ Bond İndeksi tərəfindən qiymətləndirilən daxili istiqraz bazarında orta illik gəlir 4.62% olmuşdur. Öhdəliklər hər il orta hesabla illik 6.32% artıran və bazarda illik 10.68% -ni geri qaytaran inkişaf etməkdə olan bazarın ehtiyatları artıb inkişaf etmiş bazarda beynəlxalq ehtiyatları aşağı saldı. *
Səhmlər istiqrazlardan daha yaxşı 10 illik fəaliyyət göstərsə də, istiqrazların şaxələndirilməsini təklif etdiyini və istiqrazların olması fond bazarının dəyişkənliyini düzəldə biləcəyini nəzərə almaq vacibdir. Bundan əlavə, istiqrazlar 2000-2002-ci illərdə olduğu kimi, ehtiyatların üstünlük təşkil etdiyi müddətlər də ola bilər.
Ən yaxşı Bond Bazarı seqmentləri, 10 il
Ən sərfəli investisiyalardan biri daha çox riskin uzunmüddətli yüksək gəlirlərə bərabər olmasıdır. Ən yaxşı performans göstərən bazar seqmentləri 9.28% orta illik gəliri olan və 8.67% -ə çatan yüksək gəlirli istiqrazları olan inkişaf etməkdə olan bazarlar olduğundan , 10 illik nəticələr bunu büruzə verir .
Həm S & P 500-ə, həm də səhmlərdən sonra 2013-cü ildə 32% + qazanc əldə etmişdilər.
Aşağıdakı 10 illik dövr üçün ən yaxşı performans göstərən bazar seqmentləri, müqayisə üçün əsas istiqraz və səhm indeksləri ilə.
- Yüksək gəlir 7.98%
- İnkişaf etməkdə olan bazarlar 7.78%
- Uzunmüddətli ABŞ Korporasiyası 6.97%
- Uzun müddətli ABŞ Hökuməti borcları 6.78%
- İnvestisiya Korporasiyası (bütün müddəti) 5.49%
- Barclays ABŞ Bond İndeksi 4.62%
- S & P 500 indeksi 8,11%
Ən yaxşı Bond Bazarı seqmentləri, 5 İl
Son beş il iqtisadi şərtlərin yaxşılaşdırılması, investorların riskə tələbatın tədricən artması, korporativ mənfəətin yaxşılaşdırılması və ABŞ səhmlərinin geniş mitinqi olmuşdur. Yüksək istiqrazlar, yüksək kreditlər və inkişaf etməkdə olan bazar borcları: iqtisadi vəziyyətə ən həssas olan istiqrazlar bazar seqmentləri üçün üstünlük təmin etmişdir. Bu rəqəmlərə baxarkən, önümüzdəki beş il ərzində bu nömrələrin demək olar ki təkrarlanmayacağını nəzərə almaq vacibdir:
- İnkişaf etməkdə olan bazarlar 10.70%
- Yüksək Verim 10.36%
- İnvestisiya Az Korporasiyası (bütün müddəti) 10.57%
- Uzun müddətli korporativ istiqrazlar 8.69%
- Uzunmüddətli dövlət istiqrazları 6.99%
- Barclays ABŞ Ümumi Bond İndeksi 4.12%
- S & P 500 indeksi 15,70%
Qeyd: 2007-2008-ci illərdə maliyyə böhranının ən pis mərhələsi artıq beş illik dövrəyə daxil edilmədiyi üçün səhmlərin beş illik nömrələri son on iki ayda əhəmiyyətli dərəcədə artmışdır. Uzunmüddətli performans göstəriciləri belə yanıltıcı ola bilər ki, bu sübut düşünün.
Ən yaxşı Bond Bazarı seqmentləri, 3 İl
Üç illik dövr, kredit şərtlərinə ən yüksək həssaslıqla - yüksək məhsuldarlığı və inkişaf etməkdə olan bazarları - çox yaxşı reallaşdırılan istiqrazlar kimi risk almağa borclu olduğu beş və onillik aralıqlarla bənzərdir.
Qeyd edək ki, uzunmüddətli istiqrazlar da çox yaxşı keçib. Bu, 2011-2012-ci illərdə baş verən istiqrazların kəskin azalması ilə əlaqədardır, buna görə də bu gəlirlər də təkrarlana bilməz. Bundan əlavə, 2011-2012-ci illərin hərəkətinin təsirləri tezliklə üç illik icra dövrünün "sonuna qədər uzanan" olacaq, belə ki, bu kateqoriyalar 2014-cü ilin sonuna qədər ən yaxşı beş kateqoriyaya daxil ola bilməz.
- Yüksək Verim 10.62%
- Uzunmüddətli Korporativ Bondlar 6.85%
- Senior kreditlər 6.66%
- İnvestisiya Korporasiyası (bütün müddəti) 5.47%
- İnkişaf etməkdə olan bazarlar 5.03%
- Barclays ABŞ Ümumi Bond İndeksi 2.43%
- S & P 500 indeksi 22.99%
Təchizat
İnvestisiya broşuralarından qanuni imtina edənlər həmişə deyirlər: keçmiş performans həqiqətən gələcək nəticələrə dair heç bir zəmanətdir. Ancaq bu rəqəmlər bizə üç şeyi bildirir. 1) uzunmüddətli investorlar risk almaqdan qorxmamalıdırlar; 2) uzun müddətli investisiyaların saxlanması hətta ən pis bazar böhranı (2008-ci ildə ehtiyatlarda və yüksək gəlirli istiqrazlarda meydana çıxan kimi) və 3) istiqrazlar uzunmüddətli portfelin diversifikasiyasında mənalı bir rol oynaya bilər.
İnvestisiya portfelinizi qurarkən nəzərə alın.
* İndekslər: ABŞ-ın böyük şirkət səhmləri: S & P 500, ABŞ kiçik şirkətləri: Russell 2000 İndeksi, inkişaf etmiş bazarda beynəlxalq səhmlər : MSCI EAFE, inkişaf etməkdə olan bazar ehtiyatları: MSCI Emerging Markets, inkişaf etməkdə olan bazarlar: JP Morgan EMI Global Diversified Index, yüksək Barclays ABŞ Hökuməti uzunmüddətli indeksi, uzun müddətli ABŞ korporativ istiqrazları : Barclays Korporativ Uzun İnvestisiya Səviyyəsi indeksi, TIPS: Barclays US TIPS indeksi, korporativ istiqrazlar - bütün ödəmə müddəti: Barclays Korporativ İnvestisiya Səthi İndeksi, Böyük Krediler: S & P / LSTA Kredit Depozit İndeksi, Bələdiyyə Bonds : Barclays Bələdiyyə Bond İndeksi.
Disclaimer : Bu saytda məlumat yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir. Yatmadan əvvəl həmişə investisiya məsləhətçisi və vergi mütəxəssisinə müraciət edin.