Bond Fondu ilə Fərdi Bondlar
İlk növbədə, fərdi istiqrazlar və ya istiqrazlar borcuna sahib olmaq məsələsidir. Fərdi istiqrazlar portfelini quran kimsə bir ayı bazarı bazarında əhəmiyyətli bir performans dəyişkənliyi görməyi çətinləşdirə bilər, çünki istiqrazların əksəriyyəti nəticədə parada yetişir.
Bir istiqrazın default ola biləcəyinə həmişə şans var, baxmayaraq ki, bu risk yüksək keyfiyyətli məsələlərə diqqət yetirməklə azaldır.
Əksinə, istiqrazlar vəsaitlər yetkin deyil, əksinə, daimi dəyişən bir səhm qiymətinə əsasən qiymətləndirilir. Nəticədə istiqrazlardakı investorların səhmlərin aşağı bazar kimi xarici hadisələrin təsirinə daha çox diqqət yetirməsi lazımdır.
ABŞ Xəzinələri: Birja Ayı Piyasası üçün Ən Yaxşı Bahis
Maliyyə bazarlarında heç bir zəmanət olmadığını nəzərə alsaq, ABŞ Xəzinələri səhmlərin ayı bazarında olduqda yaxşı çıxış etməsi ehtimal olunan istiqrazlar bazarı seqmentidir.
11 oktyabr 2000-ci ildən, 10 mart 2003-cü ilədək ("dot-com bubble" ın yaranması) ABŞ-ın ehtiyatları 39% düşdü, lakin 10 illik Xəzinə notunundakı gəlir 4,63% 3,59% -ə qədər. (Xahiş edirik, qiymətlər və məhsullar əks istiqamətlərdə hərəkət edirlər .)
Növbəti böyük ayı bazarı - 10 yanvar 2008-ci il, 12 mart 2009-cu ilədək (mənzil / ipoteka böhranı) - ABŞ səhmləri 45,3% azalmışdır, lakin 10 il ərzində bu göstərici 3,91% -dən 2,89% -ə çatıb.
Nəticədə, Treasurlara və ya Xəzinə fondlarına ayrılmış bir sərmayəçiyə ümumi portfelinə kiçik itkilər baş vermişdir.
Bunun səbəblərindən biri, fond bazarının tez-tez iqtisadi artımın yavaşlatılması, Xəzinədarlıq xeyrinə işləyəcək bir inkişafa dair qorxulara görə azalmasına gətirib çıxarır.
Hökumət istiqrazları investorların riskə zəmanət verdikləri zaman " keyfiyyətə uçuş " dan faydalanırlar - adətən ehtiyatların düşməsi halında olduğu kimi.
Fond Bazarı Borsalarında Bond İndeksləri
LPL Financial-dən olan Anthony Valeri, 2004-cü ildən 2013-cü ilə qədər 14 fond bazarı aşağı düşüb. Bu böhranlar zamanı ABŞ-ın səhmlərinin S & P 500 indeksi orta hesabla -12,3% təşkil edib.
Həmin dövrlərdə Barclays ABŞ Bond İndeksi orta hesabla 1,1% olmuşdur. Səhmlərin və istiqrazların 60% / 40% qarışığı səhmlərə tamamilə sərmayə qoyulmuş portfelin əvvəli -7,0%, 5,3 bal bəndinə bərabər olub.
Valeri qeyd edir: "Bir neçə halda, həm səhmlər, həm də istiqrazlar bir araya gələrək, bu, narahatlıq doğurur və diversifikasiya uğursuzluğunu əks etdirir, amma nadirdir, lakin istiqrazlar həmin hallarda səhmlərdən üstün ola bilər".
TIPS və Bələdiyyə Bonds: A Toss-Up
Xəzinə İnflyasiya Qorunan Qiymətli Kağızlar və bələdiyyə istiqrazları ayı bazasında qorunması təmin edə bilər - bu, böyük ölçüdə satma səbəbi və böyüklüyündən asılıdır. Hər iki aktiv kateqoriyasında səhmlərin qiymətlərində kəskin azalma, lakin bütövlükdə maliyyə sisteminin sağlamlığı ilə bağlı az narahatlıqlar olan 2000-2003-cü illərdə mənfəət əldə edilmişdir.
Əksinə, 2008 ayı bazarı - dərinliyində idi - qlobal bank sisteminin parçalanması və iqtisadi depressiya ehtimalı ilə əlaqədar müşayiət olundu. Bu pis vəziyyət ssenarisi inflyasiya deyil, deflyasiya (qiymətlərin düşməsi) ilə müşayiət olunduğundan TIPS qiymətləri düşdü. Bələdiyyə istiqrazları da aşağı səviyyədədir, çünki ümumi iqtisadiyyata dair narahatlıqlar dövlət və bələdiyyə maliyyələşmələrində azalma ilə əlaqədar qorxu yaradıb.
Paket, bundan sonra bu iki kateqoriyaya sərmayə yatırdığı vəsait səhmlərdə bir ayı bazarına qarşı bir hedcinq təmin edə bilər, amma xüsusilə investorların riskə qarşı olduqca zəif olmasına baxmayaraq heç bir zəmanət yoxdur.
Bond Bazarı seqmentləri Səhmlər düşdükdə Qaçınmaq üçün
Səhmdar ayı bazarı olması vəziyyətində faiz dərəcəsi riski ilə müqayisədə ən çox kredit riskinə məruz qalan istiqrazlar bazar seqmentləri - ən çox qiymət azalması təhlükəsi olanlardır.
Bunlar arasında ən azından ən çox - investisiya dərəcəli korporativ istiqrazlar (xüsusilə aşağı keyfiyyətli məsələlər), yüksək gəlirli istiqrazlar və inkişaf etməkdə olan bazar istiqrazları - ən az ehtimal olunan qaydada daxildir.
İnvestorlar riskə həssas olduqdan sonra, bu kateqoriyalara yatırılan vəsaitlər demək olar ki, azalan əsas dəyərdən əziyyət çəkir. Nəticədə, bu sahələrdə investorlar bir ayı bazarının səhmlərə zərər verə biləcək təsirlərinə tam diqqət yetirməlidirlər.
Aşağı xətt
Borclar, bir qrup olaraq, girdiyi kobudlaşdıqda səhmlərə qədər düşməməyə meylli olur və Treasuriyalar, maliyyə bazarında baş verən qarışıqlıqlardan tez-tez faydalanır. Nəticədə, istiqrazlara şaxələndirmək investorları fond bazarının aşağı salmasının tam təsirindən qoruyan yastığı təmin edə bilər. Lakin, ehtiyatların düşməsi zamanı müəyyən istiqrazlar bazarının seqmentləri zərər çəkəcəyini xəbərdar etmək vacibdir. Ən əhəmiyyətli paket: Bir fonun adı altında "bond" olması, bunun riskinin az olması demək deyil.
Disclaimer : Bu saytda məlumat yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir. Yatmadan əvvəl həmişə investisiya məsləhətçisi və vergi mütəxəssisinə müraciət edin.