Hesab və ya Fondun təlimatlandırılması üçün necə bir investisiya məcburi istifadə olunur
Bunlar fantastik suallar! Önümüzdəki on dəqiqədə, bir hesabın, portfelin və ya başqa bir şəkildə birləşdirilmiş kapital yığınlarının idarə olunmasında investisiya mandatının rolunu daha yaxşı başa düşmək üçün sizə bir az arxa plan təmin etmək istəyirəm.
İnvestisiya mandatının təsviri
İnvestisiya mandatı müəyyən bir strategiya və müəyyən risk parametrləri daxilində, kapital hovuzunu və ya xüsusi pul yığımını idarə etmək təlimatdır. Misal üçün, bir müştəri zəngin bir idarəetmə firmasına qədər gəldiyində və dedi: "Mən 500.000 dollara sahibim, bu il də şirkətim üçün ofis binasında bir ödəniş ödəmək üçün istifadə edə biləcəyim üçün təhlükəsiz saxlanmasını istəyirəm" deyərək, mandat kapital qorunması . Səmərəliliyin qorunmasını istəyən bir portfelin tikintisi zamanı nəzərə alınacaq investisiyaların məhdud bir siyahısı var. Misal üçün, vaxtın həddən artıq dəyişkənlik riskini azaltmağa imkan vermədiyi üçün, hətta ən yaltaqlı aralıq istiqrazlar və ən çox mavi çip ehtiyatlarının səhmlərini satın almazsınız.
Başqa sözlə, ağıllı bir iş analitiki yüksək səviyyəli bir iddia ilə deyə bilərəm ki, Johnson & Johnson kimi bir firmanın səhmlərinin, üçü A bond kredit reytinqi olan yalnız dörd S & P 500 komponentinin bir hissəsinin, 15, ya da 25 ildir, amma heç kimin gələcək həftə və ya hətta iki ildən sonra bazar qiymətləri baxımından nə olacağını heç bir fikri yoxdur.
Səhmdarların səhmlərinin hərrac mexanizminin xarakteri. Ondan qaçınmaq olmaz. Əfsanəvi maliyyə mütəfəkkir Benjamin Graham buna görə qısa müddətli birja bazarında populyarlığı əks etdirən bir səsvermə maşını olduğunu, lakin uzun müddətli içərisində dəyərini əks etdirən bir tartım maşını olduğunu söylədi.
İnvestisiya mandatı nümunələri
Artıq müzakirə etdiyimiz kapital qorunmasından başqa bir investisiya mandatı bir məqsədi əhatə edə bilər. Burada ən məşhur üçü var:
- Uzunmüddətli artım İnvestisiya mandatı: Portfel meneceri cari gəlir və ya dəyişkənlik riski kimi şeylərə əsaslanan qiymətli kağızların uzunmüddətli kapitalın artımını prioritetləşdirməkdir. Əgər portfel sabah 30% aşağı olarsa, o, vacibdir ki, yalnız təhlükəsiz və sağlamdır; 10 ildən bəri, hansının əsas keyfiyyəti qənaətbəxş nəticələrə gətirib çıxardığı kimi, dəyərdən də çoxdur.
- Bir İnvestisiya Mütəşəkkilliyi: İnvestor öz pulunu yaşamaq üçün lazım gəldikdə, xüsusilə də pensiya artıq gəldiyi təqdirdə gəlir məcburiyyəti ətrafında oturan çox sərvət olmasa bir narahatlıq olmadığı müddətcə ən mənalı olur. Bu mandata əsasən, portfel meneceri uzunmüddətli inkişafdan ötrü dividendlər, faizlər və kiralar kimi mənbələrdən olan passiv gəlirləri prioritetləşdirməlidir. Bu, hər keçən artan dividendlər, korporativ istiqrazlar, imtiyazlı fondlar və ya yaxşı kapitallaşma dərəcələri olan daşınmaz əmlakın uzun müddətli tarixi ilə yetkin, yavaş-yavaş inkişaf edən müəssisələrin seçilməsini nəzərdə tutur.
- Spekülasyon investisiyası mandatı: Köhnə şarkı gedir kimi, bəzi qızlar (və ya oğlan) yalnız əylənmək istəyirlər. Bu həyəcan, istər zövq qazanmaq arzusu, istərsə ağıllı imkanlar tapmaq, həm də sistemdən daha ağıllı olmaqdan ötəri qazandıqları mənfəətlərə çevirmək istəyi istisna olsun, bir spekülasyon mandatı ticarət qəpiyi ehtiyatlarından demək olar ki, hər şeyi əhatə edə bilər, Qısa müddətli pul təklifləri. Bəzən, bu mandatı olan bir hesab "yan pul", yəni onun sahibi olan şəxsin, artıq öz əsas portfelini təhlükəsiz şəkildə uzaqlaşdıran və onlara birləşmək üçün sahib olduqları üçün, oyun pullarını (həqiqətən belə bir şey varmı) saxlayırlar? ayrı hesab.
Bir investisiya mandatı bir portfel menecerini müəyyən aktiv siniflərinə, coğrafi sahələrə, sənaye sahələrinə, qiymətləndirmə səviyyələrinə, bazar kapitalizasiyasına və / və ya başqa bir şeylə başa düşə biləcək başqa bir şeyə məhdudlaşdıra bilər.
Məsələn: Qlobal investisiya mandatı, həm öz ölkənizdə, həm də xaricdəki səhmlərinizə sahib olmaq deməkdir, beynəlxalq investisiya mandatı isə portfelini mərkəzləşdirilmiş firmalara və ya əsasən öz ölkənizin xaricində biznes aparmağa məhdudlaşdırmaq deməkdir. Kiçik bir kapitallaşdırma fond investisiya mandatı müəyyən bazar kapitallaşma ölçüsünün altında olan cəlbedici firmalar tapmaqdır. Aşağı dövriyyə investisiya sənədi, hər hansı bir ildə satıla bilən portfelin faizini 3% və ya 5% -ə məhdudlaşdırmaq deməkdir; əlbəttə ki, 10% -dən azdır, sonuncu isə hər bir mövqeyə görə ən azı on illik bir orta müddətdir.
Öz hesablarınıza görə qərar verdiyiniz vəzifə mövcud vəziyyət, məqsədlər və İnvestisiya Siyasəti Hesabatı və ya IPS ilə uyğun olmalıdır . İdarəetmə altında olan aktivlər haqqında məlumat əldə edin.