Mənim şirkətimdə və ailəmdə səpələnmə payı necədir
Mənim ümidim, öz şəxsi və biznes investisiyalarınızdan istədiyinizi əldə etmək üçün öz portfelinizi birləşdirməyə və maliyyə həyatınızı qurmağa kömək edəcəkdir. Pul, əlbəttə ki, bir vasitədir. Ən səmərəli, yerinə yetirən bir şəkildə sizin üçün işləməyə qoyaraq həyatınızda və daha az risklə daha çox müvəffəqiyyət əldə edə bilərsiniz.
Aktiv Tip № 1: Sermayeyə yüksək gəlir gətirənlər, çox kiçik kapital qoyuluşu olan, lakin böyüməklə, lakin genişlənmə üçün əsas mənfəətə yenidən gəlməklə inkişaf edə biləcək əhəmiyyətli pulları atırlar.
Bu, ən yaxşı ikinci sərmayədir, çünki çox az pula böyük gəlir əldə edə bilərsiniz. Bu azalma, bütün mənfəətləri dividendlər kimi ödəmək və ya geri qaytarma aktivlərində geri qaytarmaq lazımdır ki, əsas əməliyyatlar üzvi kapital əlavələri ilə genişləndirilə bilməz.
Hər il yüz minlərlə dollar istehsal edən bir cihazın patentini düşünün.
Nağd pul gəlişinə başlamazdan sonra heç bir investisiya tələbi azdır, lakin eyni dərəcədə daha çox patentə daha çox sərmayə qoya bilməzsiniz. İlk aktivin tipindən fərqli olaraq, həmin pulun eyni səviyyədə işləməyini (patent sənədi yoxlayırsınız və McDonald's da sadəcə başqa bir yer qurduqda Ray Kroc da, təxminən eyni gəlir əldə edən bir şey tapmaq lazımdır) yeni McDonald'ın yerini köhnə kimi etdi.)
Bir nöqtədə bütün # 1 tipli müəssisələr # 2 tipli biznes halına çevriləcəklər. Bu adətən doyma zamanı olur. O an əldə edildikdə, rəhbərlik səhmdarlara daha yüksək dividend ödəniş nisbəti və / yaxud üstünlük təşkil edən səhmlərin azaldılması üçün nəzərdə tutulmuş aqressiv səhm alqı planları şəklində daha çox pul qaytarmağa başlaya bilər.
Aktiv tipi № 2: Sermayeyə yüksək gəlir gətirən, çox az investisiyaya əsasən pul qoyan, ancaq əsas aktivə təkrar investisiya qoymaqla genişlənə bilməyənlər
Bu, ən yaxşı ikinci sərmayədir, çünki çox az pula böyük gəlir əldə edə bilərsiniz. Bu azalma, bütün mənfəətləri dividendlər kimi ödəmək və ya geri qaytarma aktivlərində geri qaytarmaq lazımdır ki, əsas əməliyyatlar üzvi kapital əlavələri ilə genişləndirilə bilməz.
Hər il yüz minlərlə dollar istehsal edən bir cihazın patentini düşünün. Nağd pul gəlişinə başlamazdan sonra heç bir investisiya tələbi azdır, lakin eyni dərəcədə daha çox patentə daha çox sərmayə qoya bilməzsiniz. İlk aktivin tipindən fərqli olaraq, həmin pulun eyni səviyyədə işləməyini ( patent sənədi yoxlayırsınız və McDonald's da sadəcə başqa bir yer qurduqda Ray Kroc da, təxminən eyni gəlir əldə edən bir şey tapmaq lazımdır) yeni McDonald'ın yerini köhnə kimi etdi.)
Bir nöqtədə bütün # 1 tipli müəssisələr # 2 tipli biznes halına çevriləcəklər. Bu adətən doyma zamanı olur. O an əldə edildikdə, rəhbərlik səhmdarlara daha yüksək dividend ödəniş nisbəti və / yaxud üstünlük təşkil edən səhmlərin azaldılması üçün nəzərdə tutulmuş aqressiv səhm alqı planları şəklində daha çox pul qaytarmağa başlaya bilər.
Aktiv Tip №3: İnflyasiyanın dərəcəsindən uzaqda olanlar, lakin Nağd pul axını yoxdur
Nadir sikkə və ya gözəl sənət kolleksiyasını düşünün. Böyük nənəinizin bir Rembrandt ya da Monetə sahib olması halında, bu gün milyonlarla dollar dəyərində olacaq, özlərinə nisbətən kiçik bir investisiya. Buna baxmayaraq, ailənizin sahibi olduğu illər ərzində, məsələn, faiz ödəməsi ilə bağlı borc götürmədiyiniz halda icarə haqqını ödəmək və ya ərzaq almaq üçün aktivdə qiymətləndirməni istifadə edə bilməyəcəkdiniz.
Buna görə də, aktivlərin bu cür növləri ən yaxşısı A ya edə bilənlər üçün ayrılır). Zəngin ehtiyat və likvid aktivlərə sahib olduqları üçün başqa yerlərdə saxlamağa icazə verin, belə ki, investisiyalarda pul yatırmaq ailənin yükü və ya çətinliki deyil və / və ya B.) əsas götürülmüş toplama bazarı üçün sıx bir ehtiras sahibi olan və topladığı hər şeyi (yağlıboya, şərab, sikkələr, beysbol kartları, vintage Barbie bebekləri) toplamaq sənətindən böyük zövq alırlar. 't sonu). Bu insanlar bir qazanma qazanırlar, çünki şəxsi faydaları və xoşbəxtlik pul yığımları ilə əlavə pul qazanmaqdan ibarətdir.
Mən şəxsən heyecanlandığınız heç bir şeyi toplamaq lazım olmadığını söyləmək üçün indiyə qədər gedərdim.
Aktiv Tip № 4: "Qiymətli Dükanlar" olanlar və İnflyasiya ilə Peşə Sürəcəklər
Heç bir köhnə bir filmi seyr etdiniz və bir ailənin Mətbuat mənsubunu eşitdinizmi, başqalarını xəbərdar edirsinizsə, "gümüşü gizlətməlisən?" Bəzi aktivlər kifayət qədər qiymətlidirlər ki, onlar ən aşağı qiymətə zəngin olaraq alıblar, ehtimal ki, inflyasiyaya uyğun hərəkət edə bilərlər. Həqiqi investisiyalar olmasa da, Böyük Depressiya kimi acınacaqlı aclıqlarda istifadə edilə bilən bir dəmir yolu təmin edirlər.
Bu cür aktivin klassik nümunəsi ikincil bazarda antikvar dilerlərindən və ya hərracda alınmış yüksək keyfiyyətli mebeldir; Baker, Henkel Harris və ya Bernhardt kimi istehsalçılardan ibarət mebel. Zəngin bir şəxsin 19-cu əsrdə Sotheby'de 19-cu əsrin bir qolu üçün 18.000 dollar ödəməsi ancaq görünə bilər, ancaq bu, hədsiz bir şəkildə əldə olunduğunu iddia edərək, yalnız dəyərini saxlamaqla deyil, saxlama dövründə istiqraz vərəqələrini məğlub edə bilər!
Gürcüstan Universitetində Dr. Thomas J. Stanley Amerikada zəngin bir araşdırma etdi. O, bu balans zəngin kişi və qadınların çox uzun müddət davam edən şeyləri satın almaq üçün əlamətdar olduğunu tapdı. Onlar daha öncə ödəniş etmək istəmirlər, lakin uzunmüddətli istifadəyə görə daha az xərcləməyi sevirlər, hər şeyi bir yemək masa stoluna qədər təhlil edirlər, eyni zamanda, bir korporativ CFO yeni istehsal müəssisəsinin kapital xərcləri büdcəsini təhlil edə bilər. Əksinə, kasıb və orta sinif bir neçə il davam edən atış üzü mebelləri satın alır, tez-tez hissəciklərdən hazırlanır və çöp sahələrində bitir. Əvvəllər bir mağazaya geri qayıtdılar, daha çox pul xərcləyirdilər, əvəzinə pul yığdılar.
Bu cür aktivlərdə pulunuzun çoxunu istəməyəcəksiniz, amma əgər borcsuzluq yaşamırsınızsa və həqiqətən cənubda getdiyiniz təqdirdə, ən azı, növbəti ümumdünya iqtisadi çöküşü, tərzi, rahatlığı və sizinlə qida və ya sursat üçün satmaq olar.
Aktiv Tip № 5: İnflyasiya ilə sürətlə davam edən, lakin sürtünmə xərcləri olan "Qiymətlər Mağazalar", beləliklə Cibindən Pulunuzu İstəyiniz
Bura qızıl, daşınmaz əmlak və Steinway grand pianos düşür.
Uzun illərdir ki, uzunmüddətli qrafiklərə nəzər salsaq, bu aktivlərin ən yaxşısını əldə edə bilmək ən azı bir şəxsin və ya ailənin satın alma gücünü bərabər tutmaq, bütün o illər ərzində aktivlərin saxlanılması və narahatlıqlarını azaltmaqdır.
Başqa sözlə, bu aktivlər dərsləri zəngin olmağı bacarır, amma böyük miqdarda leverage tətbiq etməyincə, zənginləşdirməyəcəklər. Praktik cəhətdən, demək olar ki, biz həddindən artıq inflyasiyanı yaşamağı planlaşdırırıqsa, daşınmaz əmlakı ala bilmək və ya qızılın gələcəyini əldə etmək üçün borc götürmə vasitəsi ilə istifadə etmək yaxşı olardı (öz çatışmazlıqları var - qızıl, hətta yalnız dünya qızılın düşməsini düşünürsənsə, nəqliyyat və saxlama xərclərinə baxmayaraq yalnız qızıl külçə kimi American Eagle , Canadian Maple Leaf , Vyana Filarmoniyası və ya Gold Krugerrand sikkələrə çarpan olsanız belə, qarşı tərəf riskinə dair narahatlıq).
Zəngin ailələrin çoxu "sərbəst soyma" kimi tanınan bir şeylə məşğul olmağınızın səbəbini görürsən (buna görə aktivin mühafizəsi üçün bəzi səbəblər var, amma iqtisadi mənfəət bərabərdir, əgər mənim fikrimcə çox vacib deyilsə).
İşdə necə işlədiyini tez bir şəkildə nəzərdən keçirin:
Deyək, Cənubi Kaliforniyada $ 1,000,000 evə sahibsiniz. Heç bir ipoteka və əmlakın 5% dəyərində qalması halında 30 il ərzində 4,320,000 ABŞ dolları dəyərində olacaqdı. İndi, açıq-aydın, sürtünmə xərclərini həyata keçirdiniz - ev sahiblərinin sığortası, istilik, su, və s.
- həmin vaxtın hamısı üçün, həm də mülkiyyətdə yaşamaq üçün faydalı oldu. Heç bir ipoteka ilə geri dönməmiz qeyri-mümkün olardı. Siz, həqiqətən, satınalma gücünü 3,320,000 ABŞ dolları olan bir "mənfəət" olmasına baxmayaraq, inflyasiyanın tənzimlənməsinə əsaslanan müvafiq xərclər düzəldildikdən sonra itirmişdiniz. Niyə? Bir əsas faktdır: Satınalma gücü bütün vacibdir . Ailənizin cibinizdə olan saydığınız hamburgerlərin sayı, pianino, qələm və ya qəhvə fincanıdır və ya əldə edə biləcəyiniz hər hansı bir şeydir. Sərvət yalnız dollar və ya aktiv səviyyələrinə deyil, nisbi alış gücündə ölçülməlidir.
Yıllar ərzində yazdığım milyonlarla sözdən başqa heç nə öyrənmirsinizsə, işimi görəcəyəm. Satınalma gücü sizin bələdçinizdir. Satınalma gücü sayılır.
Digər tərəfdən, ailə 250 000 ABŞ dolları məbləğində pul qoyduqdan və 750 000 ABŞ dolları məbləğində borc alsaydı, 3,320,000 ABŞ dolları məbləğində ilk 250,000 ABŞ dolları kapital qoyuluşuna qarşı çıxdı. İpoteka xərcləri əvvəldən onların səhmdar kapitalının geri qaytarılması 14,47% olacaq, səhmlərin döyülməsi. Şübhəsiz ki, bu dövrdə verdikləri aşağı vergilərlə hesablaşmada məcbur edilməli olan böyük ipoteka faiz xərclərinə sahib olacağıq, buna görə də daşınmaz əmlakın səhm bazarını döyəcəyi həqiqətən mümkün deyil.
Əksər ailələr üçün əhəmiyyətsizdir, çünki sövdələşməmiş daşınmaz əmlak əmlakda yaşamaq üçün istifadə edərkən onları real sərvət yaradır , evdə bərabərlik şəklində tikilir. Səhmlər və ya özəl müəssisələr daha yüksək gəlir əldə edərdilərsə, onda yaşayamazsınız.
Belə leverage istifadə etmə təhlükəsi qiymətlərin düşməsi halında baş verə biləcək ziyana görə, əhəmiyyətli, bəlkə iflas edən, itkilərlə nəticələnə bilər.
Əlavə olaraq, buraya daxil edilməyən və bir neçə il ərzində sərmayənin sərhəd dərəcələrində sərvət qurmaq istəyən investor üçün olduqca cəlbedici ola biləcək daşınmaz əmlakda "xüsusi hallar" var. Mülkiyyət variantlarını satın almaq üçün anlayış və təcrübəyə malik olanlar və əmlakı ətrafında döndərə və satmağı bacaranlar, onların metodlarına və şərtlərinə uyğun olaraq, Asset Type # 1 və ya # 2-ə daha çox xüsusiyyətləri olan "işi" effektiv idarə edirlər .
Əsas vəsaitin maddi torpaq və ya binalardan ibarət olması vacib deyildir (bir nəticə kimi - mal-qara mal kimi daşınmaz əmlak kimi yüksək gəlir vergisi olan, lakin McDonald's bu ikisini birləşdirən franchising modelinə əsaslanan, kapitala inanılmaz dərəcədə yüksək gəlir əldə edən bir sistemə onilliklər ərzində səhmdarlar üçün).
Eyni odur ki, qızılla əlaqədar həqiqətən də doğrudur, çünki əmtəə bazarları kapital və istiqraz bazarlarından daha çox spekulyativdir, çünki leverage istifadə edərək daha çox risk var. Səhmlərinizə zərər verə bilməyəcək nisbətən kiçik bir damla, ən çox əmtəə brokerlərindəki marjin baxım zəngləri səbəbindən sizi silə bilər. Qızıl bir ev kimi orta insan üçün faydalı olduqda bu məqbul olardı. Bu əsas işiniz üçün ehtiyatlara ehtiyacı olan və qiymətlər istiqamətində bahis etmək istəyən bir sənaye istehsalçısı olmadıqca, sadəcə deyil.
Beləliklə, hər şeyi itirməkdən narahat olmadan investisiyalar etmək istəyən adam, qızıl sikkələr şəklində tez-tez pul qazanmaq üçün külçə almaq üçün qalır. Demək olar ki, qızıl qiymətlərindəki (1980-ci illər) az miqdarda, nisbətən nadir boomlardan birinin yaşadığı müddətcə, onun zənginliyini uzun müddətli inflyasiyadan daha yüksək səviyyədə artıra bilməz. (Qızılın yüksək cəlbedici bir investisiya ola biləcəyi başqa bir nadir vəziyyət də mövcuddur və yerüstü ehtiyatların qiyməti yerdən hasilatın istehsal xərclərindən aşağı olduqda baş verir. Vəziyyətdən faydalanmaq üçün resursları olanlar və kəşfiyyatın bundan bir neçə il əvvəl baş verə biləcəyini bilməsi üçün, gələcəkdə qiymət dəyişmələrində silinməmələri üçün bu ola bilər - əgər ifadəni əfv etdirmək - bir qızıl mədən.)
Yəni, uzunmüddətli holdinq üçün, qızıl real mənada yox. Enflasyonla tənzimlənməmiş dərəcəni yoxladığım son dəfə $ 1.00-ə qarşı 1,00 dollar idi - iki yüz il ərzində reallıqda 1% qaytarma. Yenə də real şərtlər, yəni inflyasiya düzəlişlər - bu vacibdir. Dollar, clam qabıqları, köpək dişlərini ölçmək necə olursa olsun, bütün bunlar sizin investisiyanıza nisbətən daha çox satınalma gücünə sahibdir. Yenidən özünüzə deyin.
Uzunmüddətli qiymətli metalların sahibləri üçün bir narahatlıq, qısamüddətli ticarətlə müqayisədə, qeyd etdiyim kimi, ifrat riskə baxmayaraq nə etdiklərini bilənlər üçün çox faydalı ola bilər. tez-tez qiyamət qorunmasını təmin edən səhv bir inancdır. Maliyyə tarixini bilənlər üçün bir qədər absurd görünür, çünki hökumət sadəcə 1930-cu illərdə etdiyin şeyi yerinə yetirəcəkdir - əmanət qutuları bank tənzimləyicisinin və ya zabitin iştirakı olmadan açılmırdı Qiymətli metallar içəridə idi.
Bu qaydaları pozanlara sərt cəza tətbiq olundu.
Dünyanı cəhənnəmə girsə, qızıl istifadənin yeganə yolu İsveçrədəki bir tonqaya saxlanmaq olardı ki, heç kim onun yaşadıqlarını bilmədi və ya daxili qara bazarda məşğul olmağı təhlükə altına ala bilmədi. dollar, Almaniyanın yenidən qurulmasına hiperinflyasiya səviyyəsinə keçərsə qaçınılmaz bir şəkildə inkişaf edər. Bu, bullion fondları ABŞ hökumətinə təqdim etməkdən imtina edərək, potensial gələcək şəraitdə günahkar bir cinayət törətməklə həyata keçirilə bilər. Digər aktiv siniflərində mövcud olan daha yaxşı gəlirləri nəzərə alaraq həmişə mənə istehza kimi göründü.
Bu bölmə yalnız külçə üçün aiddir. Nadir qızıl sikkələr normal olaraq aktivin kateqoriyalı tipinə düşür. Onlar öz qiymətlərinin dəyərini spot qiymətlərin dəyərindən asılı olaraq ticarət edirlər. Tamamilə fərqli bir şey.
Aktiv Tip №6: İstehlakçı malların və ya digər məhsulların azaldılması və ya satış qiymətinin azaldılması
Şübhəsiz ki, məlumatlara və tədqiqatlara baxdığınızda, bu, insanların çoxu əmək haqqını necə sərf edir. Video oyun konsollarından on minlərlə dollar itirən avtomobillərə qədər onları çox itkiyə saldığınız andan yeni geyimlər, iki il ərzində unudulacaq bir gadget olmalıdır, bu ən çox evlərdə tapa bilərsiniz Amerikalılar.
Yəqin ki, yoxsulluğun təmin edilməsi üçün ən qısa yol və ya ən azı əmək haqqı ödəmə tərzi həyat tərzinə malikdir.
1. Vergi məbləğindən son dərəcə yüksək faiz dərəcəsi (nəzərə alın ki, 35% -ə bərabər vergi dərəcəsi olan bir şirkət üçün 10% -dəki biznes krediti fərdi kredit kartı balansından 7% azdır).
2. Əsas aktivin xilasetmə dəyərindən (məsələn, borcun qaytarılması zamanı yararsız olan bütün məqsəd və məqsədlər üçün yüksək keyfiyyətli televiziya almaq üçün 5 il müddətinə 3,000 ABŞ dolları məbləğində borc verən) uzunmüddətli / amortizasiya cədvəli .
Bunun səbəbi, lotereyanın qalibləri pozuldu. NFL və NBA ulduzları səkkiz və doqquz fiqurlu karyera qazanmalarından sonra yoxsulluğa son qoydular. Bunun səbəbi, güvən fonlarının tükənməsinə səbəb olur. Bu kateqoriyadakı işlərə qoyduğunuz pul vəsaitlərinin hərəkəti yüzdə çox diqqətli olun, çünki bu bir batma xərcidir.