Fərdi olaraq idarə olunan hesabı zənginləşdirmək nəyə görə başa düşülür?
Əslində şirkətlər, xüsusilə qeyri-adi olmayan, 1,000,000 ilə 10,000,000 ABŞ dolları olan həddi daha yüksək səviyyədə müəyyən edirlər.
Fərdi idarə olunan hesab nədir? Nə müəyyən aktiv idarə şirkətləri onlara təklif edir? Nə faydalar var və nə üçün iqtisadi yüksək sinifdə çox sayda insan var? Bunlar böyük suallar. Mən bu yaxınlarda mənim xüsusi ailə bürosumun və qlobal aktivlərin idarə olunması şirkətinin işə salınması ilə bağlı fikirlərimi qoyduqları kimi, bu xüsusi investisiya vasitələrini oturmaq və izah etmək üçün yaxşı bir vaxt ola bilərdi.
Bireysel olaraq idarə olunan hesab necə işləyir?
Bəlkə, konsepsiya ilə tanış olmayan bir fərdi idarəedici hesabı anlamaq üçün ən asan yol, qarşılıqlı fondun strukturlaşdırılmasının necə olduğunu düşünməkdir. Səhmlər satın alırsınızsa, şirkət və ya etibarınız (fondun özü) bu məbləği alır və xüsusi olaraq idarə heyətinin və ya mütəmadi şöbənin işə götürdüyü portfel menecerini tapırsa, o zaman fondun fondun mandatına uyğun olaraq ayırır.
Bu mandatın Avropada mavi çip ehtiyatları satın alınması və ya S & P 500 kimi birja indeksinin qaydalarına riayət etməsi olsun. Portfel menecerinə idarəetmə haqqı ödənilir, müştərilər (adətən müqayisə ediləcək kiçik bir haqq) götürür və çox vaxt və səy olmadan geniş çeşidlənmə əldə edə bilərsiniz.
Bu bütün tənzimləmə fondun səhmdar dostu olduğu halda gözəl faydası var, amma bəzi xərclər var. Portfel menecerini heç vaxt qarşılamasanız yaxşıdır; siz onun adını və ya ona bənzədiyini bilməyəcəksiniz. Portfel öz unikal ehtiyaclarınıza və ya vergi vəziyyətinə uyğunlaşa bilməz. Bəzi qəribə hallarda, böyük bir vergi ödənişləri ilə çarparaq bir fonda pul itirmiş olsanız da bitər . İndeks metodologiyasını gizli olaraq (mənim fikrimcə) zərərinizə dəyişdirməkdən narahat olmalısan. Yəqin ki, ən azı yarım bir çox digər etirazları düşünə bilərsiniz.
Fərdi idarə olunan hesabla, bu məsələlər həll edilə bilər. Bir qarşılıqlı fond və ya endeks fonduna daxil olmaq əvəzinə, bankın etibarlıq şöbəsində və ya qeydə alınmış broker-dilerdə qlobal saxlama hesabını açırsınız. Daha sonra portfel menecerinin qeydiyyatdan keçmiş İnvestisiya Müşaviri firması ilə bir məsləhət müqaviləsi imzalayırsınız. Müqavilənin təfərrüatları bir çox şeydən asılı olacaq - bir çoxları ilkin və ya borca ödənilmiş borclarda ödənişli və ya düz, bahalı və ya ucuz ola biləcək açıq illik haqqı ödəyəcəklər. Başqalar, bir performans haqqı razılaşmasına razı ola bilərlər (həmçinin "fəhlə ödənişləri" kimi tanınır).
Əmək haqqı, mənfəətin bir hissəsi olduğu halda (yalnız SEC-un sifarişinə əsasən bir seçimdir, əgər investor, bir neçə yüksək maneələrə sahibdirsə, o cümlədən xüsusi müşaviri ilə $ 1,000,000 minimum investisiya və ya $ 2,000,000 ev).
Məsləhət müqaviləsi prosesinin bir hissəsi olaraq, portfel menecerini saxlama hesabı üzrə müstəqil səlahiyyət vermək. Yəni o, ya da onlar (bir neçə nəfərin komitəsi olduğu halda) sənin adından ticarət yerləşdirmək səlahiyyətinə malikdirlər. Güc, ehtiyatların , istiqrazların portfelini və ya digər qiymətli kağızların portfel siyasəti sənədini və investisiya mandatını əlaqənin başlanğıcında yazdıqlarını ehtimal edə bilər. Həyatınızla yanaşı, qarşılıqlı bir fondla olduğu kimi, bir çox halda hətta sənin bəyanatını alana qədər ticarət görməyəcəksiniz.
Bu bəyanat gəldikdə, "XYZ Fund" ı görməyəcəksiniz. Sizin və fərdi ehtiyatların arasına örtük verməyin - və fondun özü hüquqi bir quruluş deyil, investisiya deyil, indeks fondlarını ehtiva edən bütün səhmdar investisiya fondlarının fərdi səhmlərdən ibarət olduğunu unutma. "Mən fərdi ehtiyatlara sahib deyiləm" kimi bir şey yoxdur, sadəcə bu ehtiyatları seçmək üçün istifadə edilən metodik məsələdir - silinir. Hood'un altındakı iqtisadi realiteye baxın.
Fərdi idarə olunan hesabınızın məcburi təyin edilməsi
Fərdi idarə hesabınızın investisiya mandatı, seçdiyiniz firma və portfel menecerinə görə çirkin olaraq dəyişə bilər. Əgər mənim ailə ofisim kimi ənənəvi, köhnə məktəb dəyərinə əsaslanan bir qrup tapsanız, yəqin ki, aşağı gəlirli, uzunmüddətli, əsasən passiv holdinq və vergi səmərəliliyinin . Təhlükəsizliyin təmin edilməsinə diqqət yetirməklə yanaşı, mövqelər, həqiqi dəyəri ilə də dəstəklənir, hətta bazarda dəyər əldə edilmədikdə . Hətta bir neçə ayda bir mövqedən mövqeyə sıçrayış səbəb olan sürətli dövriyyə, təcil investisiyası əldə edə biləcəyiniz digər şirkətlər var (hətta mənə hörmətlə dolduran yazı yazırlar, amma bu cür davranan insanlar var) böyük sürtünmə xərclərinə və təxirə salınmış vergi öhdəliklərinin itirilməsinə baxmayaraq). Dini investisiyalarda ixtisaslaşmış firmalar var, tütün və ya əczaçılıq ehtiyatları kimi şeyləri aradan qaldırırlar (abort üçün potensial əlaqələr səbəbindən). Dünyanın bəzi bölgələrində işləmək üçün pul qoymaqda ixtisaslaşmış firmalar var, yerli dili oxuya bilən və GAAP-dan olmayan maliyyə hesabatlarında təhsil almış analitiklər ilə işləyənlər var.
Başqa bir yol qoymaq üçün: İstəyirsinizsə, şansınız bir yerdə, daha yaxşısı və ya pis olması üçün yaxşıdır. İstədiyiniz kimi mühafizəkar və ya spekulyativ ola bilərsiniz. Yalnız tam ödənişli, qeyri-marjinal, dividend ödəmə ehtiyatları və əfsanəvi miqdarda leverage işləyəcək, aya vurmaq və (üç düymlük qalınlığı ilə yanaşı, qəbul etdiyiniz riskləri izah etmək üçün açıqlama yığıncağı).
Bireysel olaraq idarə olunan hesabın əsas səbəbləri alternativlərə üstünlük verir
Bərabər idarə olunan hesablar, əhəmiyyətli aktivlərə sahib olanlar üçün ən yaxşı seçimdir. maliyyə qaynaqları və müvəffəqiyyətləriylə tənzimləməni ən yaxşı şəkildə həyata keçirmək. Bunlar daxildir, lakin bunlarla məhdudlaşmır:
- Böyük gifting və vergi səmərəliliyi. Nağd pul artırmaq üçün aktivlər satmaq istərdinizmi və ya portfel meneceriniz müvəffəqiyyətli mövqedə bir qazanc qazanmaq istəyirsə, hesabda daha çox xalis kapital qalır, fərdi idarə olunan hesabla vergi yığımı kimi tanınan bir strategiya ilə məşğul ola bilərsiniz. Doğru olaraq verilmiş vergi yığımı, vergi sonrası ümumi vergi dərəcələrinizə gözəl bir şəkildə əlavə edə bilər ki, daha uzun müddətə uzanan zaman əhəmiyyətli bir fərq yaradır, xüsusilə də yüksək vergi məbləğində olursunuz. Xüsusi fond bloklarını xeyriyyəçilikə və ya xeyirxah əmanətə təhvil vermək və ya onları uşaqlarınıza və ya digər ailə üzvlərinə hədiyyə etmək istəyə bilərsiniz. Bireysel olaraq yönetilen bir hesab daha çox vergi kişisine isterseniz daha az bir şekilde giderek daha asan bir şekilde düzenlemeyi kolaylaştırır.
- Etik və mənəvi nəzəri nəzərə almaq qabiliyyəti. Qısa olaraq toxunduğumuz kimi, bəzi insanlar öz indeksi fondları vasitəsilə siqaret və ya abortus satan şeylərdən faydalanırlar. Hələ də başqaları silah istehsalı zavodları və ya neft drillers istəmirlər. Bireysel olaraq yönetilen bir hesabla, bu endişe hemen hemen heç bir çaba ile yıkanabilir.
- Riskin məruz qalmalarını fərdiləşdirmək və sizin və ailəniz üçün unikal olan şəxsi halları ödəmək imkanı. Gəlin borcsuz olduğunuzu və işinizi itirdiyin halda ailənizi qorumaq üçün illik 4% verən passiv gəlir ehtiyatının yaranmasını istəyirik. Və ya bəlkə, miras aldığınız bir güvən fonunun mütəxəssisi olursunuz, ancaq aktivin qorunma səbəbləri üçün bir dənəsini çıxarmaq istəmirsiniz. Bunun əvəzində, etibarın özü dividend ödəməyən aktivlərə sərmayə etməsini istəyirik, buna görə güvən səviyyəsində borc vergisi (əvvəllər müzakirə edilən vergi səmərəliliyinə geri qayıtmaq) olmur. Ancaq ədalətli olduğunuz firmaların möhtəşəm balansları olan maliyyə qaynaqları (sizin üçün heç bir hava yolu ehtiyatı olmayacaq) bildiyiniz halda gecəni yaxşı yatmaq mümkün deyil. Bəlkə də pensiya üçün Almaniyaya köçmək planlaşdırırsınız və aralıq dövrdə valyuta riskini azaltmaq istəyirlər. Beləliklə , portfeliniz tərəfindən əldə edilən dividendlər, faizlər və icarə haqqı ilə yaşamağa imkan verəcəyinizi bilirsiniz. Bu cür bir şey fərdi idarə olunan hesabla asandır. Vəziyyətiniz nə olursa olsun, pulunuz başqa bir mexanizmdən daha çox işlə təmin edilə bilər.
- İnsan toxunuşu. Telefonunuzu ala bilər, ya da e-poçt göndərə və zənginliyinizə nəzarət edən məsul şəxslə danışa bilərsiniz. Sual vermək, oturmaq və bir fincan qəhvə içmək və hətta öz məqsədləriniz üçün daha yaxşı pul qazanmaq üçün bir strategiya hazırlaya bilərsiniz. Çağırış mərkəzində təsadüfi bir şəxslə əlaqəli olduğu kimi eyni deyil. Kariyenizin ən çox hissəsində işlədiyiniz şəxs, uşaqlarınızın və nəvələrinizin birbaşa hesabını idarə etmələrinə kömək edə bilər.
Səbəbi nə olursa olsun, yetərincə təhsilli, inkişaf etmiş və yeddi səkkiz rəqəm xalına sahib olan bir çox fərdiləşdirilmiş maliyyə xidmətləri planı ilə başa çatan, bəzən fərdi olaraq idarə olunan hesabı daxil edə biləcək bir qəza deyildir.