Vətt tapmaq üçün iki yol
Bununla birlikdə, istiqraz bazarında yüksək gəlir əldə etmək üçün iki yol var.
Birincisi, uzunmüddətli istiqrazlar öz qısamüddətli məzənnələrinə nisbətən yüksək verim təklif edirlər. Bunun səbəbi sadədir: bir istiqrazın emitenti ilə daha çox qısa müddətə nəzərən on ildən 30 ilə qədər səhv gedə bilər, çünki investorlar əlavə risk üçün kompensasiya tələb edirlər. Uzun müddətli istiqrazlar daha qısa müddətli məsələlərə nisbətən daha uçucu olmağı nəzərə alaraq, bütün investorlar üçün uyğun deyildir.
Həmçinin, uzunmüddətli məsələlər qısamüddətli istiqrazlar üzərində bir çox üstünlük təmin etməyən zamanlar var - düz mənfəət curve kimi tanınan bir vəziyyət. Bu vəziyyətdə sərmayəçilər uzunmüddətli istiqrazların əlavə riskləri üçün uyğun kompensasiya ala bilməzlər.
İnvestorlar həm də yuxarı ortalama kredit riski ilə gələn istiqraz bazarının seqmentlərində yüksək gəlir əldə edə bilirlər. Bürc bazarının yuxarıdakı orta məhsuldarlıqlarını təmin etmək qabiliyyətinə sahib olan beş sahə:
İnvestisiya Səviyyəsi Korporativ Bonds
Korporativ istiqrazlar , xüsusilə yüksək keyfiyyətli və / və ya daha qısa müddətli məsələlərə diqqət yetirirlərsə, investorların əlavə gəlir əldə etməsi üçün aşağı riskli bir üsuldur. 1997-ci ildən 2012-ci ilədək, investisiya qiymətli korporativ istiqrazlar US Treasures-dən 1,67 faiz bal üstünlük təşkil etmişdir.
Bu yüksək verim üçün sövdələşmə investorun xəzinələrlə qarşılaşacağına nisbətən risk dərəcəsinin daha yüksək olmasıdır, çünki korporativ risklərin həm faiz dərəcəsi riski, həm də faiz dərəcəsi hərəkətlərinin qiymətlərə təsirləri və kredit riski (yəni fərdi maliyyə sağlamlığının dəyişməsi) emitentlər).
Vaxtla, investorlar bu risk üçün ödənilmişdir: 31 Avqust 2013-cü il tarixində bitən on il ərzində, Barclays Korporativ İnvestisiya Yarı İndeksi, daha geniş investisiya qiymətli istiqraz bazarının geri qaytarılmasının 4.77% -ni ötərək orta hesabla illik 5.57% Barclays ABŞ Ümumi Bond İndeksi tərəfindən qiymətləndirilmişdir. Uzunmüddətli korporativ istiqrazlar daha yaxşı həyata keçirilib, orta illik gəlir 6,82% təşkil edir. Amma həmişə nəzərə alın ki, qarşılıqlı fond şirkətlərinin bizə verdiyi məlumatlar düzgündür: keçmiş fəaliyyət həqiqətən gələcək nəticələrin təmin olunmamasıdır.
Yüksək gəlirli istiqrazlar
Yüksək istiqrazlar istiqraz bazarının ən təhlükəli sahələrindən biridir və onların dəyişkənliyi tez-tez investorların səhmlərdən nə gözləyə biləcəyinə yaxındır. Bununla birlikdə yüksək gəlirli istiqrazlar investisiya gəlirlərini artırmaq istəyənlər arasında ən çox aranan investisiyalardan biri olaraq qalır. 1997-ci ildən 2012-ci ilə qədər yüksək gəlir istiqrazları US Treasures-dən 6.01 faiz bəndi qazanmışdır.
31 Avqust 2013-ci il tarixində sona çatan on ildə, Credit Suisse Yüksək Təsərrüfat İndeksinin ümumi gəliri orta illik ümumi gəliri 8,78% təşkil etmişdir. S & P 500 İndeksinin illik 7,11% orta illik gəliri ilə müqayisədə, bu gəlir investisiya portfeli bazarına nisbətən üç pillə qədər və hətta səhm bazarından daha çoxdur. Buna görə də yüksək gəlir istiqrazları, risk portfelinin ən vacib komponentlərindən biri ola bilər.
Yüksək Bank kreditləri
Üstün kreditlər , daha yüksək gəlir verən alternativlər üçün sərmayəçilərin qəribə axtarışları nəticəsində qabaqcadan inkişaf edən daha qabarıq bir aktiv sinifidir. Borclu kreditlər və ya sindikatlaşdırılmış bank kreditləri kimi istinad edilən böyük kreditlər, kreditlər bankları korporasiyalara vermək və daha sonra investorlara satmaq və satmaqdır. Bu yüksək səviyyəli bank kreditlərinin əksəriyyəti investisiyaların səviyyəsindən aşağı olan şirkətlərə verildiyi üçün, qiymətli kağızlar tipik investisiya qiymətli korporativ istiqrazlara nisbətdə daha yüksək məhsuldarlığa malikdirlər.
Eyni zamanda, yüksək səviyyəli kreditlər, istiqrazların özəlləşdirilməməsi kimi həssas olmadığı üçün yüksək gəlir istiqrazlarına nisbətdə 1-2% az gəlir təqdim edirlər və bu sahəyə sərmayə qoyduğu vəsaitlər diqqət mərkəzində olanlara nisbətən daha az dəyişkən olur yüksək gəlirli istiqrazlar üzrə. Bank kreditlərinin ən vacib aspektlərindən biri dəyişkən dərəcələrdən qorunan bir element təmin edən dəyişkən dərəcələrə malik olmasıdır . Üst səviyyəli kreditlərə sərmayə qoyan vəsaitlər, adətən, ABŞ-ın geniş maliyyə ehtiyatları olan ABŞ Treasury fondlarından təxminən iki ilə üç faizədək artım təklif edə bilər.
Xarici korporativ və yüksək gəlirli istiqrazlar
Yaxın zamanadək ABŞ-dan kənarda olan şirkətlər tərəfindən buraxılan korporativ və yüksək gəlirli istiqrazlara investisiya qoymaq üçün çox məhdud variantlar var idi. Ancaq bu gün daha yüksək gəlir gətirən investisiyalar tələbi bu məkana həsr olunmuş çoxsaylı qarşılıqlı fondlar və birja mübadiləsi fonlarının yaranmasına gətirib çıxardı. Məhsullar yüksəkdir: bu sahə ABŞ hökumətinin istiqraz fondlarından üçdən altı faizədək artım təmin edəcək. Yenə də ehtiyatlı olmaq lazımdır: burada risklər yüksəkdir və bazarlar geniş iqtisadi narahatlıqlar və ya böyük beynəlxalq xəbərlər hadisələri ilə vurulduqda, bu vəsaitlər çənə götürəcəkdir. Hələ uzunmüddətli vaxt üfüqü və riskə daha çox tolerantlıq edənlər, bu nisbətən yeni və artan aktiv siniflərindən faydalana bilərlər və onların portfelinin çeşidini artırırlar.
Yüksək Verim Bələdiyyə Bondları
Yüksək vergi mötərizələrinə sərmayəçilər yüksək kreditli bələdiyyə istiqrazlarına investisiya yatırma imkanına malikdirlər. Bu, aşağı kredit reytinqi olan dövlət müəssisələrinin buraxdığı istiqrazlardır. Bu sahəyə sərmayə qoyan vəsaitlər tipik olaraq investisiya səviyyəsində olan munislərə (vergi öncəsi) yönəldilmiş vəsaitlərdən 1,5 - 2,5 faiz səviyyədəki məhsullar təklif edəcəkdir. Bazarın bu sahəsindəki dəyişkənlik daha yüksək olmasına baxmayaraq, risklər üçün daha uzun müddətli investorlar ödənilmişdir. Onların məhsuldarlıq üstünlüyünə görə yüksək gəlirli munislər ötən on il ərzində öz investisyönümlü tərəfdaşlarına üstünlük veriblər.
Bond bazarının xaricində çıxış tapmaq
Bond bazarından kənarda bir sıra yüksək verimli (və daha yüksək riskli) investisiyalar da mövcuddur:
- Convertible istiqrazlar
- Dividend ödənişli səhmlər
- Kommunal səhmlər
- Əmlak investisiya investisiyaları
- Master məhdud əməkdaşlıq (MLP)
- Tercih edilmiş səhmlər
Bu saytdakı məlumat yalnız müzakirə məqsədləri üçün verilmişdir və investisiya məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir. İnvestisiya etmədən əvvəl investisiya məsləhətçisi və / və ya vergi mütəxəssisiylə danışın.