Qarşılıqlı fondun payı növləri, xərcləri, üstünlükləri və dezavantajları
Class A Səhmdar Fonu
Class A qarşılıqlı fondun səhmləri ümumiyyətlə satış endirimlərinə (həmçinin "yük" kimi tanınır) malikdir. Bir investisiya məsləhətçisinin və ya digər maliyyə işçisinin xidmətlərini ödəmək üçün yük olan yük, tez-tez 5.00 olur və daha yüksək ola bilər. Səhmlər satın alındıqda yük yüklənir. Məsələn, $ 10,000 qarşılıqlı fond Class A səhmlərini alsaydınız və "yük" 5,00%, onda bir komissiya olaraq 500 dolları ödəyirsinizsə və fonduna 9,500 dollar sərmayə qoyursunuz.
Səhmlər böyük dollar məbləğləri sərmayə yatırmaq istəyən sərmayəçilər üçün ən yaxşısıdır və səhmləri az miqdarda alacaq. Satınalma məbləği kifayət qədər yüksəksə, siz "breakpoint endirimləri" üçün uyğun ola bilərsiniz. Fondun əlavə səhmlərini (eyni fond ailəsi daxilində və ya qarşılıqlı fondları) satın almaq planlaşdırırsınızsa, bu endirimlər barədə məlumat almaqdan əmin olun.
B sinfi Büdcə Fondu
A səhmlərindən fərqli olaraq, qarşılıqlı B sinfi B səhmləri satış endirimlərini daşımayan, əvəzinə şərti təxirə salınmış satış borcunu (CDSC) və ya "arxa yüklü yükü" ödəməyən investisiya fondlarının payı sinifidir. Class B səhmləri digər qarşılıqlı fond payı siniflərinə nisbətən daha yüksək 12b-1 ödənişlidirlər.
Məsələn, investor qarşılıqlı fond B sinfi səhmlərini satın alsalar, onlardan əvvəlki yük yüklənməyəcəklər, lakin investor 7 il kimi müəyyən bir dövrdən əvvəl səhmləri satarsa, arxa yük yükünü ödəyəcəklər. səhmlərini geri qaytarmaq üçün 6% -ə qədər borc verilə bilər.
B sinfi səhmləri nəticədə A-nın səhmlərinə 7 və ya 8 il sonra mübadilə edə bilər.
Bu səbəbdən A hissəsində bir qırılma səviyyəsinə yetirmək üçün kifayət qədər investisiya etməyən investorlar üçün ən yaxşısı ola bilər, ancaq B hissələrini bir neçə il və ya daha çox tutmaq niyyətindəyik.
C sinfi fondları
C sinfi C payı qarşılıqlı fondlar illik 1,00% olan və bu xərc heç vaxt uzaqlaşmayan, "C payı qarşılıqlı fondları" uzun müddət investisiya edən investorlar üçün ən bahalı hala gətirən "səviyyəli yük" alır. 12b-1 ödəniş də ola bilər. Qarşılıqlı pul vəsaitlərinin yönümlü rəhbərinizin təvazökar rəyində, C payı fondları, yüksək nisbi davam edən xərclər səbəbindən fərdi investor deyil, brokerlər və investisiya məsləhətçiləri üçün ən faydalıdır. Sifarişçiniz C hissələrini tövsiyə edirsə, onlardan soruşun ki, bir neçə ildən artıq investisiya müddəti uclarında daha yaxşı olan səhmlər və ya B səhmlərini təklif etməyin.
Qısa müddətli (3 ildən az) C hissələrini istifadə edin və uzun müddətli (8 ildən çox) müddətli A hissələrini istifadə edin, xüsusən də böyük bir alış üçün böyük ön ödəmə əldə edə bilərsiniz. B sinfi səhmləri nəticədə A-nın səhmlərinə 7 və ya 8 il sonra mübadilə edə bilər.
Class D Share Fonlar
Class D qarşılıqlı fondlar, ənənəvi və daha yaygın A hissəsi, B payı və C hissəsi fonlarına alternativ olaraq yaradılan qarşılıqlı fond payı sinfi olduğundan, yüklənmə fondlarına tez-tez yanaşırlar yükləmə və ya səviyyəli yükləmə.
Ən çox təşkil edilən D hissəsinin qarşılıqlı fondlarından biri PIMCO Real Return D. PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B və PIMCO Real Return C ilə müqayisədə, D payı yükü yalnız bir yük deyil və ən aşağı xərc xərcinə malikdir .
Class Adv Share Fonlar
Adv payı sinfi qarşılıqlı fondlar yalnız bir investisiya məsləhətçisi vasitəsilə əldə edilə bilər, dolayısı ilə "Adv." Bu vəsait tipik olaraq heç bir yük (və ya "yükdən imtina" adlanır), lakin 0,50% -ə qədər 12b-1 ödəniş ola bilər. Bir investisiya məsləhətçisi və ya digər maliyyə işçisi ilə işləyərkən, xərclər tez-tez aşağı olduğundan, Adv səhmlərinin ən yaxşı variant ola bilər.
Sinif Inst Fəaliyyəti Fonları
Inst fondları (aka Class I, Class X, Class Y və ya Class Y) ümumiyyətlə yalnız minimum 25,000 və ya daha çox investisiya məbləğləri olan institusional investorlar üçün istifadə edilə bilər.
İnvestorlar investisiyaların həcmini 401 (k) kimi birləşdirən bəzi hallarda, digər səhm siniflərinə nisbətən daha az xərc nisbətləri olan qurum payı sinif fondlarından istifadə etmək üçün kəsilmə nöqtələri əldə edilə bilər.
Yükdən imtina edilən vəsaitlər
Yüklənməmiş vəsaitlərin payı sinif fondları kimi yüklənmiş vəsaitlərə qarşılıqlı fond payı sinif alternativləri var. Adından göründüyü kimi, qarşılıqlı fondun yükü imtina edilir (ödənilmir). Tipik olaraq, bu vəsaitlər 401 (k) planlarında təklif olunur, burada yüklənmiş vəsait bir seçim deyildir. Yüklənməmiş qarşılıqlı fondlar fon adının bitimində və ticker sembolünün sonunda "LW" tərəfindən müəyyən edilir.
Məsələn, A fondunun payı olan Amerika A Funds Growth Fund Amerika A (AGTHX), ABŞ-ın Amerika İnvestisiya Fondunun A LW (AGTHX.LW) fondundan azadlığa buraxılan bir seçimdir.
Class R Share Fonlar
R payı qarşılıqlı fondlar yükə malik deyildir (yəni ön-yük yükü, arxa yük yükü və ya səviyyəli yük), lakin adətən 0,25% -dən 0,50% -ə qədər olan 12b-1 ödənişləri var.
Əgər 401 (k) yalnız R bölüşdürmə sinfi vəsaitlərini təmin edirsə, sərmayə seçiminiz eyni fondun yüklənmə (və ya yükdən azad edilmə) versiyasına daxil olduqda, xərclərinizdən yüksək ola bilər.
401 (k) planında görülən ümumi R Fondunun ailəsi Amerika fondlarıdır. Məsələn, R1, R2, R3 və ya R4 payı sinflərində Amerikanın Amerika İnkişaf Fondu Fundamental İnvestorları və ya Amerika Fonları Kiçik Cap Dünya gördünüz.
İşəgötürəniniz öz 401 (k) xidmətinizə qoşulduğunuz zaman hər hansı uyğun töhfələrdən faydalanmaq üçün müdrikdir. Bununla belə, işəgötürən matç olmadığı təqdirdə xərc nisbətinə diqqət yetirin. Buna görə, öz hesabınızı açmaq və yükləmə fondunu tapmağı seçə bilərsiniz.
Özünüzə qarşı məsləhətçi olun
Bir investisiya məsləhətçisindən istifadə etmirsinizsə, xüsusi bir pay sinifinə investisiya etmək lazım deyil. Məsələn, yüklənmə vəsaitləri texniki olaraq "səhm sinfi" deyildir.
Özünüzü etsəniz və ya maliyyə məsləhətləri üçün bir mütəxəssis seçsəniz, məsləhətçi seçirsiniz. Bir neçə yansıtıcı sual soruşaraq bir məsləhətçini işə götürmə prosesinə başlayın: Əgər bir dost məsləhətçi ehtiyac duyarsa, sizə məsləhət verərdinizmi? Məsləhətçi olaraq işə salmaq istərdinizmi və ya başqasını işə götürməlisiniz? Müvafiq məsləhətçidən istifadə etməklə pulunuzun dəyəri ilə müqayisədə vaxtınızın dəyəri nədir? İnvestisiya tədqiqatının və maliyyə planlaşdırma prosesindən razısınızmı, yoxsa maliyyə baxımından laqeyd qalmağınızdan qorxmursunuz?
Bacarıq və məlumat yaxşı hökmdən azdır. Bəzi investisiya məsləhətçiləri və maliyyə planlaşdırıcıları orta-do-it-yourcelfer kimi emosiya və pis hökmü zədələmək üçün həssasdır. Yaxşı bir məsləhətçi pulunuzu məntiqli bir şəkildə nəzərdən keçirəcək və gələcəkdə hazırladığınız maliyyə məqsədlərinə çatmaq üçün obyektiv bir yol xəritəsi hazırlamağa kömək edəcək. Bu sizə nə qədər dəyər verə bilər? Bəlkə hətta öz əldə etdiyiniz bacarıq və maliyyə məsələləri haqqında bilikləriniz bir çox maliyyə müşavirlərindən daha çoxdur, amma qərarın həyat keyfiyyətinin keyfiyyəti nə qədərdir?
Yenə özünüz edə bilərsinizmi və ya bir ekspert istifadə edirsinizsə, məsləhətçi seçirsiniz. Bu sual budur: Mən özümü icarə etmək istərdim, yoxsa başqasını işə götürmək istərdim? Başqasına işəgötürən varsa, daha əvvəl də qeyd etdiyimiz bu əfsanələrə (təvazökarlıq, dürüstlük, sadəlik, təvazökarlıq və həssaslıq) təşviq edən bir quruluş altında çalışan kimsə tapmaq istəyir. Bu, yalnız komisyonlar və / və ya satdıqları məhsullar tərəfindən incələşdirilənlər tərəfindən ödənilən ən məsləhətçiləri aradan qaldırır. Başqa sözlə, bir satıcıya ehtiyac yoxdur - sizdən başqa heç kim tərəfindən ödənilməyən bir qərəzsiz məsləhətçiyə ehtiyacınız var.
Heç bir yükləmə vəsaitlərini nəzərdən keçirin və ən yaxşısı arasında seçim edin
Bir şeyin ən yaxşısını tapmaq həqiqətən subyektiv bir həyata keçirməkdir; bir insanın işi nə üçün ideal ola bilər. Ancaq qarşılıqlı fondlara gəldikdə fərdi investor üçün ən yaxşı ümumi təcrübəni təmin edən bir sıra yük fondları var.
Heç bir ölçülü uyğunlaşma yoxdur - bütün qarşılıqlı fond ailəsi və ya investisiya şirkəti. Buna görə investisiyalar üçün ən yaxşı bir pəncərə tapmaq üçün heç bir yol yoxdur. Ancaq seçmə seçimlərini ən azı müdrik investor üçün ən əhəmiyyətli məsələləri nəzərə alaraq daraltabilirsiniz - müxtəlif seçimlər, aşağı xərcləmə əmsalları, səs investisiya fəlsəfələri və təcrübəli idarəetmə yaxşı dəyərin bir neçə əlamətini adlandırmaq.
Ən yaxşı yükləmə fond ailələrindən dördü Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price və PIMCO daxildir .
Qeyd: PIMCO aktiv idarə olunan istiqrazların ən yaxşı seçimini təşkil edir. Həmçinin, Fidelity-nin bütün vəsaitlərinin heç bir yükü yoxdur. Onlar da müşavirə səhmləri və yüklənmiş vəsaitləri var.
Ən yaxşı vəsaitləri araşdırmaq və tapma
Seçdiyiniz pay sinifinin (və ya qeyri-bölüşdürülməmiş sinif) olmağından asılı olmayaraq, etibarlı məsləhətçi də daxil olmaqla, hər kəsə verməkdən çox öz tədqiqatınızı aparmaq müdrikdir.
Qarşılıqlı fond tədqiqatı yaxşı bir online tədqiqat vasitəsi ilə asanlaşdırıla bilər. Bir başlanğıc və yaxud bir sənətkar olsanız və ən yaxşısız qarşılıqlı qarşılıqlı fondları almaq istəyən olsanız, mövcud bir fondu nəzərdən keçirin, fərqli vəsaitləri müqayisə edin və ya ekrana çəkin və ya yeni bir şey öyrənməyə çalışırsınız, qarşılıqlı fond tədqiqat saytları Morningstar , faydalı və istifadə üçün asandır. İnternet axtarış vasitələrində "ekranlar" axtararkən investor heç bir yük və yükdən azad edilmiş pullar üçün axtarışlarını daraltmağa imkan verir. Online qarşılıqlı fond tədqiqat saytlarının əksəriyyəti "pulsuz" və ya "mükafat" əldə etmək üçün qeydiyyatdan keçməyi tələb edir.
Qarşılıqlı fondlar üçün orta xərc nisbətlərini bilirik
İndi başa düşdüyünüz ki, xərclər və ödənişlərin aşağı saxlanması keyfiyyətli qarşılıqlı fondların tapılmasının əsas elementidir. Araşdırmalarınızı etməzdən əvvəl, qarşılıqlı fond xərcləri ilə nəyi gözləməyiniz barədə yaxşı bir fikir sahibi olmalısınız. Kainatda seçmək üçün aşağı xərc xərcləri nisbəti ilə çox yaxşı qarşılıqlı fondlar var. Buna görə ucuz və keyfiyyətli ola biləcəyiniz zaman bahalı vəziyyətə düşməyin! Əsas fond növləri üçün orta xərc nisbətlərinin bir arqument və müqayisəsi:
Böyük Cap Fond Fonları: 1.25%
Mid-Cap Fond Fondları: 1.35%
Kiçik Cap Fond Fondları: 1.40%
Xarici fond fondları: 1.50%
S & P 500 İndeks Fondu: 0.15%
Bond Fondu: 0,90%
Özünüzü sərmayə qoyarkən (birbaşa qarşılıqlı fond şirkəti və ya endirimli brokerlə) heç vaxt bu xərc xərcləri daha yüksək olan qarşılıqlı fond almayın! Qeyd edək ki, orta xərclər fond kateqoriyasına görə dəyişir. Bunun əsas səbəbi portfelin idarə olunması üzrə araşdırma xərcləri, böyük yerli şirkətlərlə müqayisədə məlumatların asanlıqla mövcud olmadığı kiçik kapalı səhmlər və xarici səhmlər kimi müəyyən sahələrdə daha yüksəkdir. İndeks fondları da passiv idarə olunur . Buna görə xərclər çox aşağı səviyyədə saxlanıla bilər.
Qeyd: Bu ortalamalar, "yaxın yaxınlaşmalar" deyəcəyəm və doğrudan Morningstar qarşılıqlı fondlar proqramından alınmışdır. Ən çox qarşılıqlı fond tədqiqat saytlarında oxşar nömrələri də tapa bilərsiniz.
İndeks vəsaitlərini fəal şəkildə idarə olunan vəsaitləri nəzərdən keçirin
İndeks fondları nəyə görə aktiv idarə olunan fondlardan daha yaxşıdır? Uzun müddət ərzində index fondları bir neçə sadə səbəbə görə aktiv idarə olunan həmkarlarından daha çox gəlir əldə edirlər.
Ən yaxşı S & P 500 İndeks Fonları kimi indeksi fondları, S & P 500 kimi holdinqlərə (şirkətin səhmləri) və birja bazarı müqayisə etməyi nəzərdə tutur. Buna görə də sıx tədqiqat və analizə ehtiyac yoxdur müəyyən bir müddət ərzində başqalarından daha yaxşı ola biləcək səhmlər axtarmaq Bu passiv təbiət daha az risk və aşağı xərcləri təmin etməyə imkan verir.
Həm də aktiv fəal idarəçilər insandır, yəni həssaslıq, kədər və hubris kimi insan duyğusuna həssas olur. Təbiətlə, onların işi bazarını döyməkdir, yəni bu qaytarılmaları əldə etmək üçün lazım olan gəlirləri əldə etmək üçün tez-tez əlavə bazar riskini almalıdırlar. Buna görə endeksleme, "menecer riski" deyə adlandırabileceğimiz bir növ riski ortadan qaldırır. İndeks fonu meneceri ilə ən azından səhm seçimində baxımından insan səhvi riski yoxdur. Hətta öz insan duyğusunun zirvələrini qarşısını ala bilən fəal fond meneceri də sürünün irrasional və tez-tez gözlənilməz təbiətindən xilas ola bilməz.
İndeks fondunu idarə etmək üçün xərc nisbəti kimi ifadə edilən bütün xərclərin ən yaxşısı, orta hesabla daha yaxşı işləyən aktivlərlə müqayisədə çox aşağıdır. Başqa sözlə, index fond menecerləri "bazarını döymək" üçün çalışmırlar, çünki rəhbərliyin xərclərini aşağı saxlayaraq və fondun sərmayə qoyduqları qənaətlə saxlayaraq sizə (investor) daha çox pul qənaət edə bilərlər.
Bir çox indeks fondunun xərc nisbəti 0,20% -dən aşağı olur, orta səviyyədə fəal idarə olunan qarşılıqlı fond isə təxminən 1,50% və ya daha yüksək xərclər təşkil edə bilər. Bu, orta hesabla, bir endeksli fond investoru, hər il fəal idarə olunan fondlar üzrə 1,30% başlanğıcı ilə başlaya bilər. Bu böyük bir üstünlük kimi görünmür, ancaq illik bazda yüzdə 1,00-ə çatan lider fəal fond menecerləri uzun müddət ərzində endeksli fondları məğlub etmək üçün getdikcə çətinləşdirir. Dünyanın ən yaxşı fond menecerləri hətta 5 ildən artıqdır ki, S & P 500-ni davamlı şəkildə döymək iqtidarında olmur və əsas bazar göstəricilərinə qarşı qazanan 10 ildir ki, sərmayə dünyasında demək olar ki, unudulmazdır.
İnvestisiya üçün Lazy Portfolio Yaklaşımını düşünün
Son bir qeyd olaraq, K Səhmlər, J Səhmlər, M Səhmlər, S Səhmlər və T Səhmlərinin burada göstərilməyən bir neçə digər pay tipi növləri var. İnvestisiya səmərəli və sağlamlıq, ailə və xoşbəxtlik arxasında həyatın prioritetlərini qeyri-obstruktiv olmalıdır. Buna görə etibarlı məsləhətçinizi istifadə edin və ya ucuz, ucuz yük endeksinin sadə portfelinə investisiya qoyun.
Çox az baxım tələb edən investisiyaların toplusu olan tənbəl portfelin faydalana bilərsiniz. Uzun müddətli investorlar üçün 10 ildən çox müddətli üfüqlərə malik olan tənbəl portfelləri ən uyğun olan passiv investisiya strategiyası sayılır. Təməl portfeli investorların çoxu üçün yaxşı işləyən investisiya strategiyasını almaq və saxlamağın bir aspekti hesab edilə bilər, çünki qorxu, xəsislik və gözlənilməzliklə cavab olaraq, özünü yudumlayan duyğuları dayandıran zəif qərarlar qəbul etmək şansını azaldır. qısamüddətli bazar dəyişikliyi. Ən yaxşı tənbəl portfellər, bu sadə bəzi əsas xüsusiyyətlərindən ötəri, aşağı səviyyəli risk alarkən üstəgəl ortalama gəlir əldə edə bilər, "onu qurun və unut" strategiyası.