Əsas qarşılıqlı fondun anlayışları üzrə bir primer
1. Qarşılıqlı fond
Bir qarşılıqlı fond , investorların pullarını birlikdə peşəkar idarə olunan bir sərmayə ilə birləşdirməyə imkan verən bir investisiya təhlükəsizliyi növüdür. Qarşılıqlı fondlar səhmlərə, istiqrazlara, pul vəsaitlərinə və ya digər aktivlərə investisiya edə bilər.
Bu əsas təhlükəsizliyə sahib olan holdinqlər , bir portfel də adlandırılan bir qarşılıqlı fond yaratmaq üçün birləşir.
İndi sadə izahat üçün: Qarşılıqlı fondlar investisiyaların zənginləri hesab edilə bilər. Hər səbət səhmlər və ya istiqrazlar kimi onlarla və ya yüzlərlə təhlükəsizlik növünü saxlayır. Buna görə investor bir qarşılıqlı fond alırsa, investisiya qiymətli kağızları bir səbət alacaqlar. Bununla yanaşı, investorun altında olan qiymətli kağızlara - holdinqlərə - əksinə, bu qiymətli kağızların nümayəndəliyinə sahib olmadığını başa düşmək vacibdir; investorlar, qarşılıqlı fondun səhmlərinə sahib deyil, holdinqlərin payı deyil.
2. Qarşılıqlı Fond Yükləri
Yüklər investorun müəyyən növ investisiya fondları alması və ya satılması zamanı alınan haqlardır. Dörd növ yük var: Ön uç yüklər öndə (alış zamanı) və orta hesabla 5% -ə qədər yüklənir, lakin bu kimi yüksək ola bilər 8,5%. Məsələn,% 5 ön yük ilə 1000 dollar sərf etsəniz, yük miqdarı 50,00 dollar olacaq və buna görə ilk investisiya 950 dollar olacaq.
Geri qalan yüklər , həmçinin şərti təxirə salınmış satış xərcləri adlanır, yalnız geri yüklənmiş bir fond satdığınızda ödənilir. Bu ittihamlar da 5% və ya daha çox ola bilər, lakin yük miqdarı adətən zamanla azalır və müəyyən bir ildən sonra sıfıra endirilə bilər. Yükündən çıxarılan vəsaitlər normal olaraq yükü yükləyən və 401 (k) planı çərçivəsində alınmış satınalma kimi bəzi uyğunluq halları olduqda imtina edən vəsaitdir.
Yüklənmə vəsaitləri heç bir yüklə yüklənmir . Bu, istifadə üçün istifadə olunan ən yaxşı növüdür, çünki ödənişləri minimuma endirmək gəlirləri maksimuma qaytarmağa kömək edir. İnvestisiya fondlarını araşdırarkən, fon adının sonunda "A" və ya "B" hərfi ilə yük növlərini təyin edə bilərsiniz. Share sinfi A fondları ön yüklü vəsait B sinfi fonları geri yüklənmişdir. Bəzən yükdən azad edilən vəsaitlər fon adının sonunda "LW" yazısı var. Bir daha, heç bir yük fondunu axtarmaqdan əmin olun. Bir neçə yaxşı xərcsiz qarşılıqlı fondu şirkətləri Vanguard , Fidelity və T.Rowe Qiymətini daxil edir .
3. Qarşılıqlı fond payı sinfi:
Hər bir qarşılıqlı fondun payı sinif var , əsasən fondun xərclərini necə qiymətləndirir. Bir-birindən fərqli qarşılıqlı fond payı dərsləri var, hər biri öz üstünlükləri və mənfi cəhətləri ilə, çoxu isə xərcləri olan mərkəzdir.
- A Class A səhmləri həmçinin "ön yük" vəsaitləri hesab olunur, çünki investorlar ilk növbədə fondun səhmlərini satın aldıqda, onların haqları "cəbhə" hesab olunur. Yüklər adətən 3.00% -dən 5.00% -ə qədər dəyişir. Səhmlər brokeri istifadə edən və böyük dollar məbləğləri sərmayə yatırmaq istəyən sərmayəçilər üçün ən yaxşısıdır və səhmləri nadir hallarda alacaq. Satınalma məbləği kifayət qədər yüksək olduqda, investorlar "kəsmə nöqtəsi endirimləri" üçün uyğun ola bilərlər.
- B sinfi Büdcə Fonları, satış endirimlərini aparmayan qarşılıqlı fondların payı sinifidir, bunun əvəzinə şərti təxirə salınmış satış xərcləri (CDSC) və ya "arxa yüklü yük". B sinfi səhmləri digər qarşılıqlı fond payı siniflərinə nisbətən daha yüksək 12b-1 haqlarına malikdirlər. Məsələn, investor qarşılıqlı fond Class B səhmlərini satın alsalar, onlar bir ön yük yüklənməyəcək, investorun 7 il kimi müəyyən müddət əvvəl səhmlərini satması və onların səhmlərini geri qaytarmaq üçün 6% -ə qədər yüklənə bilər. B sinfi səhmləri nəticədə A-nın səhmlərinə 7 və ya 8 il sonra mübadilə edə bilər. Bu səbəbdən A hissəsində bir qırılma səviyyəsinə çatmaq üçün investisiya etmək üçün kifayət etməyən sərmayəçilər üçün ən yaxşısı ola bilər, lakin bir neçə il və ya daha çox B hissələrini saxlamaq niyyətindədirlər.
- Class C Share Funds , illik olaraq 1.00% olan və bu xərc heç vaxt uzaqlaşmayan "səviyyəli yük" alır. C payı qarşılıqlı fondları uzun müddət investisiya edən investorlar üçün ən bahalı hala gəlir. Yük, adətən, 1,00% . Ümumiyyətlə, investorlar C hissələrini qısa müddətli (3 ildən az) istifadə etməlidirlər.
- Class D Share Fonlar , ənənəvi və daha yaygın A hissəsi, B hissəsi və C hissəsi fondlarına alternativ olaraq yaradılan qarşılıqlı fond payı sinfi olduğundan, yüklənmə fondlarına tez-tez yanaşırlar yükləmə və ya səviyyəli yükləmə.
- Class Adv Share Fonlar yalnız bir investisiya məsləhətçisi vasitəsilə əldə edilə bilər, beləliklə "Adv." Bu vəsaitlər adətən yükləməyəcəkdir (və ya "yükdən azad olunma" adlanır), lakin 12.50% -ə qədər 0,50% -ə qədər ola bilər. Bir investisiya məsləhətçisi və ya başqa bir maliyyə işçisi ilə işlədiyiniz halda, xərclər tez-tez daha az olduğundan, Adv səhmləri ən yaxşı variant ola bilər.
- Class Inst Səhmdar Fonu (aka Class I, Class X və ya Class Y) ümumiyyətlə 25 min ABŞ dolları və ya daha az investisiya məbləğləri olan institusional investorlar üçündür.
- Yükdən azad edilmiş vəsaitlərin payı fond fonları kimi yüklənmiş vəsaitlərə qarşılıqlı fond payı sinif alternativləri var. Adından göründüyü kimi, qarşılıqlı fondun yükü imtina edilir (ödənilmir). Tipik olaraq, bu vəsaitlər 401 (k) planlarında təklif olunur, burada yüklənmiş vəsait bir seçim deyildir. Yüklənməmiş qarşılıqlı fondlar fon adının bitimində və ticker sembolünün sonunda "LW" tərəfindən müəyyən edilir. Məsələn, A fondunun payı olan Amerika A Funds Growth Fund Amerika A (AGTHX), ABŞ-ın Amerika İnvestisiya Fondunun A LW (AGTHX.LW) fondundan azadlığa buraxılan bir seçimdir.
- C lass R Share Fonlarında yük yoxdur (yəni ön uç yükü, arxa yük yükü və ya səviyyəli yük), ancaq adətən 0,25% -dən 0,50% -ə qədər olan 12b-1 ödənişləri var. Əgər 401 (k) yalnız R bölüşdürmə sinfi vəsaitlərini təmin edirsə, sərmayə seçiminiz eyni fondun yüklənmə (və ya yükdən azad edilmə) versiyasına daxil olduqda, xərclərinizdən yüksək ola bilər.
4. Gəlir nisbəti
İnvestor heç bir yük fondundan istifadə etməsə belə, fondun istifadəsində dolayı ittihamları olan əsas xərclər var. Xərc nisbəti , bütün idarə xərcləri və 12b-1 ödənişləri daxil olmaqla, fondları idarə etmək və idarə etmək üçün qarşılıqlı fond şirkətinə ödənilən ödənişlərin faizidir. Qarşılıqlı fond şirkəti investorun geri dönməsini görməzdən əvvəl həmin xərcləri fonddan alırdı. Bir qarşılıqlı fondun xərc nisbəti, məsələn, 1,00% olarsa və 10,000 ABŞ dolları sərmayə qoyursanız, müəyyən bir illik xərc 100 dollar olacaq. Ancaq xərc cibinizdən birbaşa alınmaz. Xərc, fondun ümumi gəlirini səmərəli şəkildə azaldır. Fərqli qoyun, əgər fond 10% xərcləməzdən əvvəl, müəyyən bir ildə investorun 9.00% (10.00% - 1.00%) xalis gəlirini görür.
5. İndeks fonu
İnvestisiya baxımından indeks , bazarın müəyyən seqmentini təmsil edən qiymətli kağızların statistik nümunəsidir. Məsələn, S & P 500 indeksi , təxminən 500 böyük kapital stokunun nümunəsi. İndeks fondları, müqayisə indeksi kimi eyni qiymətli kağızlara investisiya edən sadəcə qarşılıqlı fondlardır. İndeks fondlarından istifadə edilməsində məntiq, zaman keçdikcə aktiv fəal rəhbərlərin böyük əksəriyyəti geniş bazar göstəricilərindən üstün ola bilməz. Buna görə, "bazarını döymək" üçün deyil, sadəcə ona sərf etmək müdrikdir. Bu əsaslandırıcı bir növ "əgər siz onları yeyə bilmirsinizsə," em "strategiyasına qoşulun. Ən yaxşı göstərici fondları ümumi bir neçə əsas şeyə malikdir. Onlar xərcləri aşağı saxlayırlar, onlar endeks qiymətli kağızlarını (izləmə səhvi adlanır) uyğunlaşdırmaq üçün yaxşı bir iş görürlər və müvafiq çəkidə üsullarından istifadə edirlər. Məsələn, Vanguard indeks fondları üçün ən aşağı xərc nisbətlərinin bir hissəsinə sahib olduqları üçün, onlar çox az reklamçılıq edir və öz səhmdarlarına məxsusdur. İndeks fondunun xərc nisbəti 0.12 olarsa, müqayisə edilə bilən bir fond 0.22 xərc xərcinə malikdirsə, aşağı qiymət endeksinin fonu 0,10-dan dərhal üstünlük təşkil edir. Bu indeksləşdirmə üçün, xüsusən, uzun müddətli, hər 100 dollarlıq investisiyalar üçün yalnız 10 sent qənaət təşkil edir.
6. Marketin kapitallaşdırılması
İnvestisiya qiymətli kağızları bazarının kapitallaşması (və ya bazar kapağı) ilə səhmlərin payının qiymətli səhmlərin sayına nisbəti ilə vurulur. Bir çox kapital mübadilə fonları, qarşılıqlı fondların sahib olduğu səhmlərin orta bazar kapitallaşması əsasında təsnif edilir. Bu, vacibdir, çünki investorlar satın aldıqlarına əmin olmalıdırlar. Böyük kaplıq fondları adətən 10 milyard dollardan çox olan böyük bazar kapitallaşması ilə korporasiyaların səhmlərinə sərmayə qoyurlar. Bu şirkətlər o qədər böyükdür ki, yəqin ki, bunları eşitmişsiniz və hətta müntəzəm olaraq mal və ya xidmətlər əldə edə bilərsiniz. Bəzi böyük ehtiyat adları arasında Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple və Microsoft daxildir. Mid-cap fond fondları adətən 2 milyard dollardan 10 milyard dollar arasında orta ölçülü kapitallaşma şirkətlərinin səhmlərinə sərmayə qoyurlar. Sizi tanıyırıq ki, Harley Davidson və Netflix kimi tanınan şirkətlərin adları, ancaq SanDisk Korporasiyası və ya Life Technologies Corp kimi tanınmayan başqaları. Kiçik Kapak Fondları kiçik ölçülü kapitallaşma şirkətlərinin səhmlərinə sərmayə qoyurlar, adətən 500 milyon dollardan 2 milyard dollara qədərdir. Bir milyard dollarlıq korporasiya sizin üçün böyük görünə bilər, baxmayaraq ki, dünyanın Wal-Marts və Exxons ilə müqayisədə nisbətən azdır. Kiçik kapital ehtiyatlarının bir hissəsi, orta kapitalizmin adətən 750 milyon dollardan az olan korporasiyalara investisiya qoyan qarşılıqlı fondları təmsil edən "Mikro kap "dır.
7. qarşılıqlı fondun tərzi
Kapitallaşma, ehtiyat və fond fondlarına əlavə olaraq, böyümə, dəyər və ya qarışıq məqsədlərə bölünən stillər təsnif edilir. Growth Fond Fondları , bazar artımından daha sürətli bir nisbətdə böyüməsi gözlənilən şirkətlərin ehtiyatları olan böyümə ehtiyatlarına sərmayə qoyur . Qiymət Fond Fondları investor və ya qarşılıqlı fond meneceri bazar qiymətindən daha aşağı bir qiymətə satmağı düşündüyü şirkətlərin səhmləri olan qiymətli kağızlara investisiya edirlər. Dəyər Fondları fondları, əksəriyyətdə dividend qarşılıqlı fondlar adlanır, çünki qiymətli kağızlar investorlar üçün dividendlər verir, çünki tipik artım səhmdarları investorlara dividend ödəmirlər, çünki korporasiya korporasiyası daha da inkişaf etdirmək üçün dividendlər artırır. Qarışıq fondlar , böyümə və dəyər ehtiyatlarının birləşməsinə sərmayə qoyur. Bond fondları həmçinin 2 əsas bölməni olan stil təsnifatlarına malikdir: 1) Uzunmüddətli, orta müddətli və qısamüddətli olaraq ifadə olunan Vəsait / Müddət, 2) Yüksək, investisiya səviyyəsinə bölünən kredit keyfiyyəti, və aşağı (və ya önemsiz).
8. Balanslaşdırılmış maliyyələşdirmə
Balanslaşdırılmış Fondlar səhmlər, istiqrazlar və pul kimi əsas investisiya aktivlərinin birləşməsi (və ya tarazlığı) təmin edən qarşılıqlı fondlardır. Həm də hibrid vəsaitlərin və ya aktivlərin yerləşdirilməsi fondları adlanır, aktivlərin yerləşdirilməsi nisbətən sabit qalır və müəyyən bir məqsəd və ya investisiya tərzinə xidmət edir. Məsələn, mühafizəkar balanslı fond 40% səhm, 50% istiqraz və 10% pul bazarı kimi əsas investisiya aktivlərinin mühafizəkar bir qarışıqlığına sərmayə edə bilər.
9. Hədəf Tarixi Təqaüd Fundı
Bu fond növü onun adı kimi işləyir. Hər bir fond 2055-ci ildə və ya ətrafında təqaüdə çıxmağı gözləyən kimsə üçün ən uyğun bir fond olacaq Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX) kimi fond adına bir il var. Fidelity və T. Rowe Price, hədəf tarixi təqaüd fondlarını təklif edir. Fondun meneceri müvafiq aktivlərin yerləşdirilməsini (ehtiyatların, istiqrazların və pulların qarışığı) təyin edir və daha sonra fondları daha konservativ yerləşdirməyə (daha az səhm, daha çox istiqraz, və nağd) hədəf tarixi yaxınlaşır.
10. Sektor Fondu
Bu vəsait xüsusi sənaye, sosial məqsəd və ya sağlamlıq, daşınmaz əmlak və ya texnologiya kimi sektorlara yönəldilmişdir. Onların investisiya məqsədi, sektorları adlandırılan xüsusi sənaye qruplarına konsentrə təsir göstərməkdir. Qarşılıqlı fond investorları, digər sektorlara nisbətən daha yaxşı performans göstərəcəyinə inandıqları bəzi sənaye sektorlarına marağın artırılması üçün sektor fondlarından istifadə edirlər. Müqayisədə, diversifikasiya edilmiş qarşılıqlı fondlar - bir sektora yönəlməyənlər - artıq sənayenin çox hissəsinə məruz qalacaqlar. Məsələn, S & P 500 İndeks Fondu səhiyyə, enerji, texnologiya, kommunal və maliyyə şirkətləri kimi sahələrə məruz qalır. Sektor fondları ilə diqqətli olmaq lazımdır, çünki sektordakı böhrana uğradığında dəyişkənlik səbəbindən bazar riski artmışdır. Məsələn, bir sektora çox maruz qalma, sektorun zəif olduğu halda investorun portfelinə zərər verə biləcək bir bazar dövrü formasıdır.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.